Risposta diretta: gli input richiesti
Un “calcolo della dimensione del lotto” è il processo di trasformare una dimensione di trading desiderata (o un budget basato sul rischio) nella quantità di lotti che corrisponde ai termini contrattuali dello strumento e alle conversioni di unità nella tua formula. Per farlo in modo coerente, servono input che descrivano (1) cosa vuoi dimensionare, (2) quante unità rappresenta il contratto per ogni lotto e (3) come converti tra valute o unità di misura.
Poiché non esiste una definizione universale di “lotto” in tutti i mercati, gli input minimi richiesti sono: la specifica del contratto dello strumento negoziato, la dimensione target espressa in un’unità misurabile e le assunzioni di conversione usate per collegare quell’unità alle unità di lotto del contratto.
Meccaniche: input e da dove provengono
1) Specifica del contratto dello strumento (fonte del significato di “lotto”)
Definisce come un lotto si mappa su una quantità dell’asset sottostante (nel forex, di solito un numero di unità di base).
- Unità per lotto (unità di base per lotto): ad esempio, “1 lotto corrisponde a X unità della valuta di base.”
- Direzione del contratto e tipo di prodotto: se lo strumento è quotato come spot forex standard, un CFD o un altro derivato. Questo influisce su come il contratto misura la dimensione.
Da dove proviene: dalle specifiche del contratto della sede di trading, del broker o della piattaforma (la loro documentazione per lo strumento).
2) Target di dimensione della posizione (fonte di “quanto grande”)
Devi dichiarare da cosa stai calcolando. Obiettivi comuni includono:
- Dimensione target del trade in unità di base (quantità delle unità della valuta di base), oppure
- Esposizione target in termini di valuta di quotazione (spesso espressa come importo nozionale), oppure
- Budget di rischio target se stai dimensionando in base a una tolleranza (rischio per trade). In tal caso, servono anche gli input del modello di rischio (vedi limitazioni e modalità di fallimento).
Assunzione da rendere esplicita: se il target è un importo nozionale, una quantità in unità di base o un budget di rischio.
3) Input di conversione unità/valuta (fonte di “come tradurre”)
Se il target e la dimensione del contratto sono espressi in valute o unità diverse, servono input di conversione. Input tipici:
- Tasso di cambio usato per la conversione tra la valuta di quotazione e la valuta presente nella tua espressione target.
- Quale assunzione di tasso usi: per l’educazione, può essere “usa il prezzo mid corrente”, “usa il bid/ask” oppure “usa un tasso assunto fisso.” Scegline uno e mantienilo coerente nel calcolo.
Da dove proviene: dal tuo framework di calcolo (per l’educazione puoi scegliere un tasso assunto dichiarato; per il trading live useresti i prezzi quotati dalla sede).
4) Vincoli della piattaforma che influenzano il lotto eseguibile (fonte di “arrotondamento”)
Anche se la dimensione del lotto è calcolata matematicamente, la dimensione effettivamente eseguita può cambiare a causa di:
- Dimensione minima del lotto (dimensione più piccola consentita),
- Dimensione dello step del lotto (incremento),
- Altri vincoli come le regole di margine o i limiti specifici dello strumento.
Da dove proviene: dalla documentazione sulle condizioni di trading dello strumento del broker o della piattaforma.
5) Input opzionali se il tuo “target” è basato sul rischio
Se il calcolo della dimensione del lotto viene eseguito per corrispondere a un budget di rischio, servono input aggiuntivi:
- Distanza di stop (differenza tra il prezzo di ingresso e il livello di uscita/stop di riferimento) espressa in termini di prezzo.
- Valore per movimento unitario (quanto vale un’unità di movimento del prezzo in termini di denaro). Anche questo dipende dalle specifiche del contratto.
- La convenzione scelta per il riferimento del prezzo (convenzioni di quotazione spot vs. CFD).
Assunzione chiave: il tuo modello di rischio deve essere coerente con la misurazione di P&L dello strumento e con la convenzione di prezzo che usi.
Evidenza o esempio: un modello verificabile da soli
Usa questo modello con assunzioni dichiarate in modo chiaro:
- Parti dalle Unità per lotto dalla specifica del contratto dello strumento.
- Scegli una esposizione target espressa sia in unità di base sia in un importo nozionale.
- Se necessario, converti usando una assunzione di exchange-rate dichiarata.
- Calcola la quantità di lotti:
- Se il tuo target sono unità di base: lotti = unità_base_target / unità_per_lotto.
- Se il tuo target è un nozionale in valuta di quotazione: prima converti il nozionale in unità di base usando il tuo tasso assunto, poi usa la stessa divisione.
- Applica i vincoli minimo e step: arrotonda al più vicino incremento di lotto consentito secondo le regole della piattaforma.
Limitazione materiale: senza la specifica del contratto dello strumento e un’assunzione di conversione coerente, due persone possono ottenere “dimensioni del lotto” diverse per lo stesso target dichiarato, anche quando usano la stessa formula.