Che cos’è il calcolo della dimensione del lotto?
Il calcolo della dimensione del lotto è il processo di determinare quanto grande dovrebbe essere una posizione di trading, espressa in “lotti”, in base a una regola di sizing scelta e alle modalità di quotazione dello strumento. L’obiettivo è collegare la dimensione della tua posizione a una quantità misurabile come l’esposizione, l’uso del margine o un importo di rischio previsto.
Per “esempio svolto” si intende che esegui uno scenario numerico completo, mostrando ogni input e passaggio, così puoi verificare la logica in modo indipendente.
Meccaniche: quali input vengono usati in un calcolo?
La matematica della dimensione del lotto dipende dal modello che scegli. Approcci comuni di sizing includono:
- Sizing basato sul rischio: scegli un budget di rischio (quanto perdita sei disposto a tollerare) e lo dividi per il valore del movimento di prezzo tra un’entrata e un’uscita.
- Sizing basato su esposizione/margine: scegli quanto esposizione nozionale o margine vuoi utilizzare, quindi converti quel target in lotti.
- Sizing basato sulla percentuale del conto: calcola un target di rischio o esposizione come percentuale del patrimonio del conto, quindi procedi come sopra.
I termini chiave che vedrai nelle formule:
- Valore del pip (o point): quanto denaro cambia per un dato movimento nel prezzo quotato dello strumento.
- Distanza dello stop: il movimento assoluto di prezzo che usi come riferimento tra l’entrata e un livello di riferimento (spesso descritto come livello di uscita o di invalidazione).
- Step del lotto e minimi: broker/piattaforme di solito limitano quali dimensioni di lotto puoi inviare, quindi la dimensione “calcolata” potrebbe richiedere un arrotondamento.
Poiché queste meccaniche variano in base alle specifiche del contratto dello strumento e alla valuta del conto, un esempio svolto deve dichiarare esplicitamente le assunzioni.
Esempio svolto (basato sul rischio): assunzioni completamente esplicitate
Di seguito c’è uno scenario trasparente che usa un modello di rischio semplificato.
Assunzioni
- Vuoi che la perdita potenziale del trade (dall’entrata al livello di riferimento) sia di $50.
- Il tuo prezzo di entrata e il livello di riferimento implicano una distanza dello stop di 20 pip.
- Assumi un valore del pip di $2 per pip per 1 lotto standard.
- Userai una relazione lineare tra il movimento in pip e il profitto/perdita.
- Ignori i costi di finanziamento (swap/rollover) e assumi che lo spread non cambi la distanza usata nel calcolo.
- Ti è consentito fare trading con lotti frazionari, oppure arrotonderai in seguito se necessario.
Calcolo passo-passo
-
Rischio per pip che puoi permetterti:
- Rischio totale = $50
- Distanza dello stop = 20 pip
- Rischio per pip = $50 / 20 = $2,50 per pip
-
Dimensione del lotto necessaria dato il valore del pip per lotto:
- Valore del pip per 1 lotto = $2 per pip
- Dimensione del lotto = (rischio per pip) / (valore del pip per lotto)
- Dimensione del lotto = $2,50 / $2 = 1,25 lotti
-
Interpretazione:
- Con queste assunzioni, un movimento avverso di 20 pip corrisponderebbe a circa $50 di perdita.
Limitazione materiale in questo esempio
Se il vero valore del pip differisce da $2 per pip per 1 lotto (ad esempio perché cambia la conversione della valuta della quotazione dello strumento, le specifiche del contratto o la valuta del conto), allora la dimensione del lotto calcolata non produrrà il rischio previsto.
Limitazioni e rischi: dove i calcoli possono fallire
Anche quando l’aritmetica è corretta, l’esito nel mondo reale può differire perché:
-
Le assunzioni sul valore del pip/point possono essere errate
- Il valore del pip dipende dalla dimensione del contratto e dalle conversioni di valuta. Se il tuo valore del pip assunto è sbagliato, la dimensione del lotto basata sul rischio può essere significativamente diversa.
-
La distanza dello stop in pip potrebbe non corrispondere alla realtà dell’esecuzione
- Lo slippage e gli ordini eseguiti possono spostare il livello di entrata o di uscita effettivo. Questo cambia la distanza realizzata e quindi la perdita realizzata.
-
I costi e il finanziamento possono aggiungere o sottrarre al P&L
- Gli spread influenzano i prezzi di entrata/uscita e gli swap/rollover possono modificare i totali nel tempo.
-
I vincoli sui lotti della piattaforma possono richiedere arrotondamenti
- Se la piattaforma consente solo certi incrementi di lotto (e può imporre minimi), la tua dimensione del lotto finale inviata potrebbe differire dall’1,25 teorico.
Come verificare il tuo esempio svolto
Per verificare in modo indipendente un esempio svolto di dimensione del lotto, controlla quattro cose:
- Input: conferma che il valore del pip/point, la misurazione della distanza dello stop e il budget di rischio siano dichiarati e coerenti. - Coerenza delle unità: assicurati che il denaro per pip sia nella stessa valuta del budget di rischio. - Allineamento della formula: conferma che il modello sia lo stesso che hai usato (basato sul rischio vs basato sull’esposizione).