Quali Formule Utilizzano la Dimensione del Lotto e il Valore del Pip?

Risposta diretta

La combinazione tra dimensione del lotto e valore del pip viene utilizzata per trasformare “quanti lotti” si stanno negoziando in una variazione monetaria stimata per pip (l’incremento minimo di prezzo quotato che si considera come un pip). L’idea di base è semplice: si converte la dimensione della posizione in unità, quindi si scala per la dimensione del pip per ottenere il valore di un movimento di un pip.

Esistono due formule correlate che spesso si confondono:

1. Dimensione della posizione in unità (da lotti).
2. Valore del pip in termini monetari (da unità, dimensione del pip e assunzioni di conversione valutaria).

Poiché i broker e le piattaforme possono definire “pip” e dimensione del pip quotata in modo diverso a seconda dello strumento, è necessario specificare le assunzioni utilizzate per la dimensione del pip e la conversione.

Meccanismo e definizioni (cosa significano gli input)

Dimensione del lotto (lotti → unità base)

In molti contesti di forex al dettaglio, 1 lotto standard corrisponde a 100.000 unità della valuta base (la prima valuta nella coppia). Una corrispondenza comune a scopo didattico è:

• Lotto standard (100.000 unità)
• Lotto mini (10.000 unità)
• Lotto micro (1.000 unità)

Questa corrispondenza è una convenzione ampiamente utilizzata nell’educazione sui prezzi del forex. Alcuni fornitori possono variare nel modo in cui etichettano le dimensioni, quindi considerare “unità per lotto” come un input da verificare nelle specifiche del contratto della piattaforma specifica.

Dimensione del pip (incremento di prezzo)

Un pip è un passo di prezzo che si considera come misura base del movimento. Per molte coppie principali quotate con 5 decimali, spesso si considera:

• 1 pip = 0,0001 di variazione di prezzo per coppie in cui il “pip” è la quarta cifra decimale.
• Per coppie JPY, il “pip” è spesso legato a 0,01 di variazione di prezzo.

Tuttavia, la dimensione esatta del pip da utilizzare dipende dal formato di quotazione dello strumento e dalla convenzione del pip della piattaforma. Pertanto, la dimensione del pip è un’assunzione esplicita in qualsiasi calcolo.

Valute base e quotata (perché può essere necessaria la conversione)

Una coppia forex come BASE/QUOTATA indica che il prezzo quotato vi dice quanti di QUOTATA pagate/ricevete per 1 unità di BASE.

• Se la valuta del vostro conto corrisponde a QUOTATA, la conversione in valuta del conto può essere diretta.
• Se la valuta del vostro conto non è né BASE né QUOTATA, di solito è necessario un tasso di cambio da QUOTATA alla valuta del conto.

Pertanto, la formula del valore del pip può includere un passaggio di conversione valutaria, anche se la prima parte riguarda la meccanica dello strumento.

Le formule principali

1) Convertire la dimensione del lotto in unità base

Sia:

• L = numero di lotti
• U_per_lot = unità base per 1 lotto (es. 100.000 per un lotto standard)

Allora:

• Unità base (U) = L × U_per_lot

Esempio di assunzione: se L = 0,50 e U_per_lot = 100.000, allora U = 50.000 unità base.

2) Convertire un movimento di un pip nel valore del pip in termini di valuta quotata

Sia:

• Ppip = dimensione del pip in termini di prezzo (es. 0,0001 o 0,01)
• Prezzo = prezzo corrente quotato per BASE/QUOTATA utilizzato per la logica di conversione (quando necessario)

Per un modello didattico semplice, il valore di un movimento di un pip per una posizione è spesso espresso utilizzando:

• Valore del pip (in valuta QUOTATA) ≈ (U × Ppip) / Prezzo

Questa forma riflette che un movimento di Ppip cambia il valore in QUOTATA rispetto al nominale in BASE, e la divisione per Prezzo tiene conto della relazione tra le coppie. In alcuni casi (ad esempio, quando il valore del pip è già definito in modo coerente dalla piattaforma), la piattaforma può presentare direttamente il valore del pip, saltando di fatto parti di questa derivazione.

Se il vostro obiettivo per il valore del pip è in valuta del conto, aggiungete un tasso di cambio se necessario:

• Valore del pip (in valuta del conto) = Valore del pip (in QUOTATA) × FX_convert

Dove FX_convert è il tasso che converte la valuta QUOTATA nella valuta del conto.

3) Alternativa: punto di vista del “valore del pip per unità” (spesso usato per verifiche)

È anche possibile calcolare un valore del pip per unità base:

• Valore del pip per unità base ≈ Ppip / Prezzo (in termini di QUOTATA) Poi moltiplicare per le unità:
• Valore del pip ≈ U × (Ppip / Prezzo)

Questo è matematicamente identico a (U × Ppip) / Prezzo.

Esempio o dimostrazione: procedura completa con assunzioni esplicite

Esempio A: Assunzione standard di pip (stile non-JPY)

Assunzioni (devono essere adattate allo strumento):

• Coppia BASE/QUOTATA quotata come 1,23456, dove 1 pip = 0,0001
• Lotto standard: 100.000 unità
• Posizione: L = 0,20 lotti
• Prezzo BASE/QUOTATA utilizzato nel calcolo: Prezzo = 1,23456

Passo 1: Unità

• U = 0,20 × 100.000 = 20.000 unità

Passo 2: Dimensione del movimento di un pip in termini di prezzo

• Ppip = 0,0001

Passo 3: Valore del pip in QUOTATA (utilizzando il modello comune)

• Valore del pip ≈ (U × Ppip) / Prezzo
• Valore del pip ≈ (20.000 × 0,0001) / 1,23456
• Valore del pip ≈ 2 / 1,23456
• Valore del pip ≈ 1,62 valuta QUOTATA per pip (arrotondato a due decimali per leggibilità)

Se la valuta del vostro conto è QUOTATA, questo è anche il valore del pip in valuta del conto. Altrimenti, applicate la conversione ipotizzata.

Esempio B: Assunzione di pip in stile JPY

Assunzioni:

• Dimensione del pip per la coppia JPY è Ppip = 0,01
• Lotto standard: 100.000 unità
• L = 0,10 lotti ⇒ U = 10.000 unità
• Prezzo = 147,25

Valore del pip in QUOTATA:

• Valore del pip ≈ (10.000 × 0,01) / 147,25
• Valore del pip ≈ 100 / 147,25
• Valore del pip ≈ 0,68 valuta QUOTATA per pip (arrotondato)

Arrotondamento e unità

• Il valore del pip è tipicamente riportato con 2 decimali nella valuta del conto, ma si dovrebbe mantenere una precisione maggiore durante il calcolo e arrotondare solo alla fine.
• Se una piattaforma riporta il valore del pip per pip in modo diverso (ad esempio, per “tick” o per “pipette”), ciò modifica Ppip o l’interpretazione dell’incremento di prezzo.

Limitazioni e rischi (modi di errore significativi)

1. Definizione errata del pip Se si utilizza 0,0001 quando la convenzione del pip dello strumento è diversa (o la piattaforma utilizza “pipette” a 5 decimali per la quotazione), il valore del pip può essere errato di un fattore 10.

2. Convenzione errata di unità-per-lotto Se la specifica del contratto del fornitore definisce un U_per_lot diverso per il tipo di strumento (o si utilizza un conto con dimensioni di contratto diverse), la conversione da posizione a unità diventa errata.

3. Errore nell’assunzione di conversione valutaria La formula (U × Ppip) / Prezzo fornisce il valore del pip in valuta QUOTATA in molte impostazioni didattiche. Se la valuta del vostro conto è diversa e non si applica il tasso di conversione corretto ipotizzato, il valore finale del pip non corrisponderà a quanto visualizzato dalla piattaforma.

4. Utilizzo di un Prezzo non coerente Alcuni modelli utilizzano il prezzo corrente per la conversione. Se si utilizza un prezzo obsoleto o un prezzo di riferimento diverso da quello usato dalla piattaforma, la stima del valore del pip può differire.