Risk Reward Target: definizione
Un risk reward target è una relazione pianificata tra la quantità di rischio che sei disposto a tollerare se il prezzo si muove contro di te e la quantità di ricompensa a cui miri se il prezzo si muove a tuo favore. Nella pianificazione degli ordini forex, “rischio” è comunemente misurato come la differenza tra un prezzo di entrata e un livello di stop-loss, mentre “ricompensa” è comunemente misurata come la differenza tra il prezzo di entrata e un livello di take-profit.
È utile trattarlo come un formato per descrivere la tua intenzione, non come una previsione. Un risk reward target esprime quanto guadagno stai cercando rispetto a quanta perdita sei disposto ad accettare, dato che si considerano livelli specifici dell’ordine.
Come funziona nel forex
Meccaniche di base
La maggior parte dei calcoli del risk reward target parte da tre prezzi assunti: Entry, Stop-loss e Take-profit. Da questi, calcoli:
- Risk distance = distanza tra entrata e stop-loss
- Reward distance = distanza tra entrata e take-profit
- Risk reward ratio = Reward distance ÷ Risk distance
Ad esempio, supponi che l’entrata sia a 1.1000, lo stop-loss a 1.0950 e il take-profit a 1.1100. Allora:
- Risk distance = 1.1000 − 1.0950 = 0.0050
- Reward distance = 1.1100 − 1.1000 = 0.0100
- Risk reward ratio = 0.0100 ÷ 0.0050 = 2.0
Un rapporto di 2.0 significa che la distanza di ricompensa pianificata è il doppio della distanza di rischio pianificata, basandosi solo su questi livelli assunti.
Dove si inserisce “target”
Nel linguaggio quotidiano del trading, “target” può riferirsi allo stesso livello di take-profit, ma nella frase risk reward target di solito descrive la relazione pianificata (il rapporto o il confronto previsto), non un esito garantito. Anche se il take-profit viene posizionato per corrispondere a un rapporto scelto, il risultato effettivamente realizzato dipende dal fatto che il prezzo raggiunga quei livelli e a quali prezzi.
Distinguere concetti adiacenti
Può aiutare a separare i risk reward target dalle idee vicine:
- Stop-loss placement si concentra sul livello in cui uscirai per limitare il ribasso.
- Take-profit placement si concentra sul livello in cui uscirai per catturare l’upside.
- Risk reward target collega entrambi descrivendo la relazione tra le loro distanze.
Scenario di limite realistico
Possibile modalità di fallimento: costi di esecuzione e slippage di livello
Supponi gli stessi livelli pianificati di entrata, stop-loss e take-profit di sopra. Nella pratica, l’esecuzione può differire dai prezzi assunti a causa di spread, slippage e latenza. Se il prezzo di esecuzione effettivo è peggiore di quanto previsto, il tuo rischio realizzato può aumentare e la tua ricompensa realizzata può diminuire.
Un punto chiave è che costi ed effetti dell’esecuzione possono cambiare la relazione che avevi pianificato. Il tuo rapporto può sembrare corretto quando lo calcoli dai livelli del grafico, ma i riempimenti reali possono alterare le distanze in termini di valuta.
Un altro limite: raggiungere i livelli è incerto
Anche con un risk reward target ben definito, il prezzo può:
- muoversi solo in parte e poi invertire prima di raggiungere il take-profit,
- muoversi rapidamente e colpire lo stop-loss,
- fare gap o saltare tra i livelli.
A causa di questa incertezza, i risk reward target descrivono come è impostato il piano, non ciò che accadrà.
Verifica e cosa controllare dopo
Per verificare in modo indipendente se un risk reward target viene usato correttamente, puoi controllare:
- I livelli di entry, stop-loss e take-profit usati nel calcolo.
- Le risk distance, reward distance e ratio calcolate.
- Se il calcolo considera le quote conventions dello strumento e l’impatto dei costi di trading sugli importi finali.
Se vuoi fare un passo in più, confronta due piani che condividono lo stesso importo di rischio ma usano livelli di reward diversi. Questo mostra come i risk reward target cambiano l’aspettativa pianificata del trade, lasciando però invariata l’incertezza sull’esito.
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