Risposta diretta
Uno Stop Fisso è un tipo di ordine stop-loss in cui il livello di stop viene impostato su un prezzo specifico (oppure su una distanza specifica convertita in un prezzo) rispetto all’ingresso dell’operazione. L’idea chiave è che il livello di stop non si aggiorna automaticamente mentre il prezzo si muove; resta fisso una volta posizionato.
Questo articolo include uno scenario numerico guidato. Indica anche ogni assunzione utilizzata nei calcoli, poi evidenzia limitazioni e modalità di fallimento che puoi verificare nel tuo trading o nella tua documentazione.
Come funziona il meccanismo dello stop fisso
Inizia con alcune definizioni:
- Prezzo di ingresso (entry price): il prezzo al quale esegui la posizione.
- Livello di stop: la condizione di prezzo che fa scattare l’ordine stop.
- Posizione long: il profitto aumenta quando il prezzo sale; la perdita cresce quando il prezzo scende.
- Posizione short: il profitto aumenta quando il prezzo scende; la perdita cresce quando il prezzo sale.
Per un’operazione long con uno Stop Fisso, in genere imposti un livello di stop al di sotto dell’entry. Quando il prezzo di mercato raggiunge o supera quel livello, l’ordine stop attiva un tentativo di uscita. Il prezzo di uscita eseguito esatto può differire dal livello di stop perché l’esecuzione reale dipende da liquidità, velocità e condizioni di mercato.
Input che devi decidere
Per impostare un esempio guidato, devi scegliere:
- Prezzo di ingresso.
- Distanza di stop (ad esempio, “50 pips”) oppure direttamente il prezzo di stop.
- Assunzioni sulla dimensione della posizione (così puoi calcolare l’impatto in denaro).
- Assunzioni sui costi (spread/commissione). Se non li assumi, il risultato è incompleto.
Esempio guidato con assunzioni trasparenti
Scenario
Supponi che un trader apra una posizione long sul forex con queste assunzioni fisse:
- Coppia: EUR/USD.
- Prezzo di ingresso: 1.1000.
- Distanza di stop: 50 pips.
- Dimensione del pip: per EUR/USD, 1 pip = 0.0001.
- Livello di stop: entry meno 50 pips = 1.1000 − 0.0050 = 1.0950.
- Dimensione della posizione per il calcolo: 1.0 lotto standard.
Per rendere l’esempio verificabile, serve un’ulteriore assunzione:
- Denaro per pip: supponi $10 per pip per 1.0 lotto standard su EUR/USD.
Ora supponi che l’esecuzione si comporti nel modo più semplice:
- Assunzione di esecuzione A (ideale): quando si attiva, l’ordine chiude esattamente al livello di stop (1.0950).
Calcolo (esecuzione ideale)
- Movimento del prezzo dall’ingresso allo stop: 1.1000 → 1.0950 è 0.0050.
- In pips: 0.0050 / 0.0001 = 50 pips.
- Perdita stimata: 50 pips × $10/pip = $500.
Stesso scenario con una limitazione reale comune
Ora cambia solo una assunzione:
- Assunzione di esecuzione B (non ideale): al momento dell’attivazione, l’uscita viene riempita a 1.0946 invece che a 1.0950 (un prezzo peggiore per il long).
Ricalcola:
- Movimento: 1.1000 → 1.0946 = 0.0054.
- Pips: 0.0054 / 0.0001 = 54 pips.
- Perdita: 54 × $10 = $540.
Questo dimostra una separazione importante:
- Il livello dello Stop Fisso è una condizione di attivazione.
- La perdita finale dipende dal prezzo di riempimento effettivo al momento dell’esecuzione.
Limitazione materiale / modalità di fallimento che dovresti aspettarti
Anche se il livello di stop è fisso, i risultati possono differire perché:
- Slippage: il prezzo di riempimento può essere peggiore del livello di stop.
- Spread e costi: l’economia effettiva di ingresso/uscita può differire da un calcolo pulito “solo prezzo”.
- Gap o movimenti rapidi: se il prezzo salta oltre il livello di stop, il primo riempimento disponibile può avvenire molto oltre.
Puoi verificarlo nella policy di esecuzione del provider oppure rivedendo i report storici delle operazioni per gli ordini stop, senza assumere un match garantito tra livello di stop e riempimento finale.
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