Risposta diretta: cosa calcoli
Nel forex, due valori comunemente calcolati sono:
- Margine di leva (margin requirement): una stima di quanto dell’equity del conto viene riservato per mantenere aperta una posizione.
- Valore del pip: il valore monetario di una variazione di prezzo di 1 pip per una dimensione di posizione specifica.
Entrambi i calcoli usano input che devono corrispondere alle specifiche contrattuali del tuo strumento (ad esempio, dimensione del lotto e dimensione del pip) e alla valuta del tuo conto.
Spiegazione: margine di leva e valori del pip
1) Margine di leva (margin requirement)
Un modo standard per esprimere il margine usando la leva è:
- Margine usato = Position notional / Leverage
Dove:
- Position notional è la dimensione dell’operazione espressa nei termini di valuta base/valuta di quotazione come specificato dal contratto.
- Leverage in genere è indicata come un rapporto (ad esempio, 10:1 significa che controlli un nozionale pari a 10 volte il margine).
Assunzioni importanti: Alcuni broker includono anche un margin rate che può differire da un semplice rapporto di leva, e alcuni applicano tassi diversi per strumento. Se conosci solo la leva, la formula sopra fornisce una stima di base; il margine esatto del broker può essere diverso.
2) Valore del pip
Un pip è il più piccolo scatto di prezzo quotato in molte coppie forex. Per la maggior parte delle coppie principali, 1 pip = 0.0001 del prezzo quotato (tranne quando le coppie usano dimensioni di pip diverse, come alcune coppie con JPY).
Per convertire un movimento di pip in denaro, usi la dimensione del contratto:
- Valore del pip (in valuta di quotazione/valuta del conto) = (Dimensione del pip ÷ Prezzo corrente) × Notional
Vista equivalente per una posizione con un notional noto e una dimensione del pip nota.
Se la tua valuta del conto è diversa dalla valuta in cui hai calcolato il valore del pip, applichi anche una conversione usando un tasso di cambio appropriato tra quelle valute.
Esempio di controlli (con assunzioni chiare)
Supponi un caso semplice di coppia major in cui dimensione del pip = 0.0001 e il tuo valore del pip è espresso nella valuta di quotazione.
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Calcola margine:
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- Trova position notional per la tua dimensione di lotto (usando la definizione del lotto del contratto).
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- Dividi per leverage: margine usato = notional / leverage.
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Calcola valore del pip:
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- Usa la dimensione del pip (ad esempio, 0.0001).
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- Applica: valore del pip = (0.0001 ÷ prezzo corrente) × notional.
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Controlli indipendenti:
- Se raddoppi il position notional, margine e valore del pip dovrebbero anche raddoppiare circa (a parità di leva fissa e modello di margine del broker fisso).
- Una dimensione del pip più piccola (o uno strumento quotato con convenzioni di pip diverse) cambia il valore del pip in modo proporzionale.
Limitazioni e cosa può cambiare
- Regole di margine specifiche del broker: Anche con una leva nota, i broker possono applicare margin rate diversi, requisiti aggiuntivi o differenze legate allo strumento. Le formule del margine possono essere una stima a meno che tu non usi le specifiche contrattuali/marginali del provider.
- Dettagli del contratto: La definizione di dimensione del lotto, dimensione del pip e il fatto che il movimento del pip sia quotato in un modo che influisce sul calcolo devono corrispondere allo strumento.
- Conversione valutaria: Il valore del pip dipende dalla valuta del tuo conto. Se le valute sono diverse, è necessario un passaggio di conversione e le assunzioni sul tasso di cambio rilevante influenzano i risultati.
- Nessuna certezza in tempo reale: Prezzo e input di “prezzo corrente” influenzano il valore del pip; i risultati variano con il livello di prezzo usato al momento del calcolo.
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