Risposta diretta: cosa significano equity e free margin
Equity nel trading Forex è il valore attuale del tuo conto quando si include il profitto o la perdita non realizzati derivanti dalle posizioni aperte. In termini semplici: è ciò che vale il tuo conto adesso, non solo ciò che hai depositato.
Free margin è la parte della tua equity che non è richiesta come margin per le posizioni attualmente aperte. Rappresenta quanto “margine di manovra” rimane nel conto per sostenere ulteriori posizioni (o per assorbire ulteriori perdite) secondo le regole di margin del conto.
Spiegazione e meccaniche: come si collegano
Per capire come funzionano insieme entrambi i concetti, aiuta a separare tre idee:
- Balance: l’importo di denaro dopo le operazioni completate (risultati realizzati).
- Equity: balance più il profitto o la perdita non realizzati dalle operazioni aperte.
- Free margin: equity meno il margin attualmente usato dalle posizioni aperte.
Un modo comune per esprimere questa relazione è:
- Equity = Balance + P/L non realizzato
- Free margin = Equity − Margin usato
Poiché le posizioni aperte si muovono con i prezzi di mercato, il P/L non realizzato cambia continuamente, quindi equity e free margin si muovono anch’essi continuamente.
Cosa conta come “margin usato”
Il margin usato dipende da come il tuo broker calcola il margin per i tuoi ordini aperti. Questo calcolo in genere considera fattori come il prezzo dello strumento, la dimensione della posizione e la leva e i requisiti di margin del conto. Poiché i calcoli del broker possono differire, l’esito numerico esatto per equity e free margin è meglio verificarlo nella piattaforma del broker e negli estratti conto.
Esempi di controlli: come i cambiamenti influenzano il free margin
Immagina due trader con lo stesso balance ma con posizioni aperte diverse.
- Se un trader ha operazioni aperte che sono attualmente in profitto, il loro P/L non realizzato è positivo, quindi l’equity è più alta del balance e il free margin aumenta (perché il margin usato non cambia finché le posizioni non cambiano).
- Se le operazioni aperte sono in perdita, il P/L non realizzato è negativo, quindi l’equity diminuisce, riducendo il free margin.
Anche se non aggiungi o chiudi posizioni, il free margin può comunque scendere mentre i prezzi si muovono contro le tue operazioni aperte, perché il margin usato di solito resta legato alle posizioni aperte mentre il P/L non realizzato cambia.
Quando iniziano a contare i limiti
La maggior parte dei sistemi di trading Forex applica limitazioni legate al margin quando il free margin diventa troppo basso rispetto ai requisiti delle posizioni aperte. Il trigger specifico e l’azione risultante (ad esempio, restrizioni o gestione automatica delle posizioni) dipendono dalle regole del broker e dalle impostazioni del conto. Quindi il rischio pratico è che il calo del free margin riduce lo spazio di errore e il conto possa affrontare vincoli operativi se l’equity non è sufficiente a coprire i requisiti di margin.
Limiti rilevanti e cosa puoi verificare
- Non esiste una formula universale singola che garantisca numeri identici tra broker. La relazione è concettualmente coerente, ma il calcolo del margin usato può variare a seconda del provider.
- Equity e free margin non sono fissi. Cambiano con i movimenti del prezzo di mercato che influenzano il P/L non realizzato.
- Le visualizzazioni della piattaforma sono la migliore verifica. Controlla le definizioni esatte mostrate nel tuo terminale di trading per “Equity”, “Used margin” e “Free margin” e verifica come si aggiornano con i cambiamenti di prezzo.
- Questa spiegazione è solo informativa. Non prevede risultati né assume le condizioni personali del tuo conto.
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