Risposta diretta: la formula del margine libero
Nel forex, il margine libero si calcola comunemente come:
Margine libero = Equity del conto − Margine utilizzato
Questa definizione considera l’equity del conto come il valore del conto includendo il profitto o la perdita non realizzati, e il margine utilizzato come la parte dell’equity accantonata per sostenere le posizioni aperte.
Come funziona il calcolo (definizioni e input)
1) Equity del conto
Un modo semplice per pensare all’equity del conto è:
Equity del conto = Saldo + Profitto/Perdita non realizzati
- Saldo è il valore del risultato chiuso del conto.
- Profitto/Perdita non realizzati è il guadagno o la perdita non ancora realizzati dalle posizioni aperte, basati sui prezzi di mercato correnti.
Poiché i risultati non realizzati dipendono dai prezzi in tempo reale, l’equity (e quindi il margine libero) può cambiare continuamente.
2) Margine utilizzato
Il margine utilizzato è l’importo richiesto dalle regole di margine per mantenere le posizioni aperte attive. È determinato da fattori come:
- la dimensione della posizione (spesso espressa in unità o lotti),
- il valore del contratto dello strumento,
- le regole di margine/leverage del broker (che possono variare tra broker e tipo di conto).
Dato che le regole di margine non sono universali, il valore esatto del “margine utilizzato” viene normalmente preso dal calcolo del margine del broker/piattaforma per il conto.
3) Metterli insieme
Una volta che hai entrambi i valori, calcoli:
Margine libero = (Saldo + P/L non realizzati) − Margine utilizzato
Dove lo vedi tipicamente
La maggior parte delle piattaforme di trading mostra il margine libero direttamente. Se lo calcoli manualmente, usa i valori visualizzati di equity e margine utilizzato per restare allineato alla metodologia di margine di quel broker.
Esempi di controlli che puoi fare da solo
Poiché potresti non avere la formula interna esatta del margine del broker, concentrati su controlli di coerenza verificabili.
Controllo 1: se non ci sono posizioni aperte
Se non hai posizioni aperte, allora:
- il margine utilizzato è in genere zero e
- il P/L non realizzati è in genere zero.
In quel caso, il margine libero dovrebbe allinearsi strettamente con saldo/equity.
Controllo 2: il prezzo si muove mentre la dimensione della posizione resta invariata
Se una posizione si muove e genera profitto non realizzato, l’equity aumenta, quindi il margine libero aumenta (a parità di tutto il resto). Se genera perdita non realizzata, il margine libero diminuisce.
Controllo 3: leverage/regole di margine diverse tra conti
Due conti con la stessa dimensione della posizione aperta possono mostrare margine utilizzato diverso e quindi margine libero diverso se le loro regole di margine differiscono. Ecco perché il margine utilizzato visualizzato dal broker/piattaforma è importante per l’accuratezza.
Limiti e rischi rilevanti
- Le regole di margine variano: il margine utilizzato dipende dalle impostazioni di margine/leverage del broker e dalle specifiche dello strumento, quindi il tuo metodo manuale deve rispettare quelle regole.
- I valori cambiano con i prezzi: il profitto/perdita non realizzati cambia mentre i prezzi si muovono, il che può far cambiare rapidamente il margine libero.
- Nessuna interpretazione garantita: un margine libero “alto” non garantisce sicurezza, perché il margine può stringersi se i prezzi si muovono contro le posizioni aperte o se i calcoli del margine vengono aggiornati.
- Conta la verifica: per un risultato verificabile, confronta il tuo margine libero calcolato con il margine libero visualizzato dalla piattaforma di trading usando gli stessi input di equity e margine utilizzato.
Se condividi i campi esatti della piattaforma che vedi (saldo, equity, margine utilizzato e se il P/L non realizzati è incluso nell’equity), puoi mappare direttamente questi valori nella formula sopra senza assumere calcoli interni mancanti.
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