Che cos’è un esempio pratico dei Keltner Channels?

Che cosa sono i Keltner Channels e cos’è un esempio pratico?

I Keltner Channels sono un indicatore basato sulla volatilità che traccia una linea centrale e due bande intorno ad essa. La linea centrale è una media mobile del prezzo. Le bande superiore e inferiore sono ottenute aggiungendo e sottraendo alla linea centrale un multiplo di una misura di volatilità.

Un esempio pratico significa scegliere valori specifici di input (prezzi e parametri) e calcolare passo dopo passo le bande. Di seguito è riportato un esempio con ipotesi chiaramente dichiarate. Non vengono utilizzati dati di mercato in tempo reale.

Come funziona un esempio pratico dei Keltner Channels?

Definizione dei componenti (meccanica stabile)

1. Linea centrale (base): una media mobile del prezzo di chiusura su N periodi.
2. Misura della volatilità: una quantità simile all’ATR basata sul True Range. Una definizione comune è:
   • True Range (TR) al periodo t = max(
     • high1 0 meno low1 0,
     • abs(high1 0 - chiusura precedente),
     • abs(low1 0 - chiusura precedente) ).
   • L’ATR su N periodi è quindi la media dei valori TR (il metodo di media dipende dal tipo specifico di ATR utilizzato).
3. Bande:
   • Banda superiore = base + (moltiplicatore  ATR)
   • Banda inferiore = base - (moltiplicatore  ATR)

Esempio numerico pratico (tutte le ipotesi dichiarate)

Ipotesi per questo esempio:

• Utilizziamo N = 3 periodi.
• Utilizziamo una media mobile semplice (SMA) per la base.
• Utilizziamo una media semplice degli ultimi 3 valori TR per l’ATR.
• Utilizziamo moltiplicatore = 2.
• Etichettiamo tre periodi consecutivi come t 0, t 1, t 2.

Sono forniti i seguenti dati OHLC (input di esempio):

• Chiusura precedente (prima di t 0): C-1 = 1.2000
• Periodo t 0: High = 1.2060, Low = 1.1990, Close = 1.2020
• Periodo t 1: High = 1.2080, Low = 1.2010, Close = 1.2040
• Periodo t 2: High = 1.2100, Low = 1.2030, Close = 1.2070

Passo 1: Calcolo del TR per ogni periodo.

• TR(t 0) = max( High-Low, abs(High- chiusura precedente), abs(Low- chiusura precedente) )

  • High-Low = 1.2060 - 1.1990 = 0.0070
  • abs(High - chiusura precedente) = abs(1.2060 - 1.2000) = 0.0060
  • abs(Low - chiusura precedente) = abs(1.1990 - 1.2000) = 0.0010
  • TR(t 0) = max(0.0070, 0.0060, 0.0010) = 0.0070

• TR(t 1): chiusura precedente = C(t 0) = 1.2020

  • High-Low = 1.2080 - 1.2010 = 0.0070
  • abs(High - chiusura precedente) = abs(1.2080 - 1.2020) = 0.0060
  • abs(Low - chiusura precedente) = abs(1.2010 - 1.2020) = 0.0010
  • TR(t 1) = 0.0070

• TR(t 2): chiusura precedente = C(t 1) = 1.2040

  • High-Low = 1.2100 - 1.2030 = 0.0070
  • abs(High - chiusura precedente) = abs(1.2100 - 1.2040) = 0.0060
  • abs(Low - chiusura precedente) = abs(1.2030 - 1.2040) = 0.0010
  • TR(t 2) = 0.0070

Passo 2: Calcolo dell’ATR come media dei valori TR su N = 3 periodi.

• ATR = (0.0070 + 0.0070 + 0.0070) / 3 = 0.0070

Passo 3: Calcolo della base come SMA degli ultimi 3 prezzi di chiusura.

• Base = (1.2020 + 1.2040 + 1.2070) / 3
• Base = 1.6130 / 3 = 0.537666…

Poiché questi numeri sono espressi in unità di prezzo, manteniamo i decimali esattamente come risultano dai calcoli aritmetici:

• Base = 1.204333… (correggendo il totale: 1.2020 + 1.2040 + 1.2070 = 3.6130; 3.6130 / 3 = 1.204333…)

Passo 4: Calcolo delle bande superiore e inferiore.

• Banda superiore = base + (2  ATR) = 1.204333… + (2  0.0070)

• Banda superiore = 1.204333… + 0.0140 = 1.218333…

• Banda inferiore = base - (2  ATR) = 1.204333… - 0.0140 = 1.190333…

Pertanto, per l’ultimo periodo di questo esempio, i valori dei Keltner Channels sono:

• Base:  1.2043
• Banda superiore:  1.2183
• Banda inferiore:  1.1903

Quali limitazioni e rischi possono influenzare i Keltner Channels?