Cos’è un Esempio Pratico del Supertrend?

Supertrend: definizione e obiettivo dell’indicatore

Supertrend è un indicatore tecnico di segnale di trend che traccia fasce superiori e inferiori dinamiche intorno al prezzo. Le fasce si basano su una misura di volatilità (Average True Range, ATR) e un moltiplicatore. Quando il prezzo chiude al di sopra della fascia rilevante, l’indicatore viene generalmente interpretato come rialzista; quando il prezzo chiude al di sotto, viene interpretato come ribassista.

Anche se l’indicatore è spesso descritto in termini di “direzione del trend”, non rappresenta una garanzia sui rendimenti futuri. È un calcolo basato su regole che reagisce alla volatilità e ai movimenti del prezzo.

Come funziona la meccanica (separando regole fisse da input variabili)

Un comune flusso di lavoro del Supertrend utilizza questi elementi:

1. ATR (volatilità): L’ATR stima l’intervallo tipico recente di movimento del prezzo. Un ATR più alto allarga le fasce.
2. Moltiplicatore (parametro): Un fattore scelto regola la distanza delle fasce in base all’ATR.
3. Costruzione delle fasce: L’indicatore calcola fasce provvisorie superiori e inferiori, quindi applica una regola di “riporto” in avanti in modo che le fasce non saltino in modi che contraddicano l’ultima assegnazione di trend.
4. Stato del trend: Lo stato attuale del trend viene aggiornato in base all’ultimo prezzo di chiusura rispetto alle fasce.

Meccaniche stabili (verificabili indipendentemente dal mercato): Se si parte da input OHLC espliciti (apertura, massimo, minimo, chiusura) e parametri espliciti (periodo e moltiplicatore), è possibile riprodurre l’ATR, le fasce provvisorie e la regola di riporto delle fasce.

Condizioni variabili (che cambiano a seconda del mercato e del fornitore): L’ATR dipende dal periodo scelto e dalla definizione esatta di ATR; le implementazioni differiscono per arrotondamento, regola esatta di riporto e modalità/tempi di inizializzazione dello stato del trend.

Esempio numerico pratico (ipotesi completamente dichiarate)

Di seguito è riportato uno scenario numerico autonomo. È stato semplificato intenzionalmente in modo che ogni passaggio del calcolo sia visibile. Le ipotesi sono dichiarate prima e utilizzate in modo coerente.

Assunzioni

• Utilizziamo ATR periodo = 3 (quindi servono tre valori di True Range per calcolare il primo ATR).
• Moltiplicatore = 2,0.
• Ci concentriamo sul calcolo di un singolo passaggio (dall’ATR e dalla chiusura precedente) e quindi sulla determinazione dello stato del trend usando una regola di attraversamento della chiusura.
• Arrotondamento: mantenere due decimali ad ogni passaggio intermedio.
• Il “True Range” per ogni giorno è calcolato come max(altezza − minimo, abs(altezza − chiusura precedente), abs(minimo − chiusura precedente)).
• Per mostrare la logica di riporto, partiamo da uno stato di trend precedente rialzista.

Input OHLC (inventati per dimostrazione)

Sia la chiusura precedente del giorno 1 C0 = 100,00.

• Giorno 1: Massimo H1 = 102,00, Minimo L1 = 99,50, Chiusura C1 = 101,00
• Giorno 2: Massimo H2 = 103,00, Minimo L2 = 100,00, Chiusura C2 = 100,50
• Giorno 3: Massimo H3 = 101,50, Minimo L3 = 99,80, Chiusura C3 = 100,20

Calcoleremo l’ATR alla fine del giorno 3, quindi calcoleremo le fasce e il trend del giorno 4.

Passo 1: Calcolo del True Range (TR)

TR1 = max( (102,00−99,50)=2,50, abs(102,00−100,00)=2,00, abs(99,50−100,00)=0,50 ) = 2,50

TR2 = max( (103,00−100,00)=3,00, abs(103,00−101,00)=2,00, abs(100,00−101,00)=1,00 ) = 3,00

TR3 = max( (101,50−99,80)=1,70, abs(101,50−100,50)=1,00, abs(99,80−100,50)=0,70 ) = 1,70

Passo 2: Calcolo dell’ATR (media semplice dei 3 valori TR)

ATR3 = (TR1 + TR2 + TR3) / 3 = (2,50 + 3,00 + 1,70) / 3 = 7,20 / 3 = 2,40

Passo 3: Costruzione delle fasce per il giorno 4

Scegliamo OHLC del giorno 4:

• Giorno 4 Massimo H4 = 102,20, Minimo L4 = 100,30, Chiusura C4 = 101,70

Calcoliamo la distanza di volatilità:

• Distanza_ATR4 = ATR3 × Moltiplicatore = 2,40 × 2,0 = 4,80

Un centro fascia semplificato utilizza il punto medio del giorno 4 (alcune implementazioni usano (H+L)/2; altre usano la chiusura—questo è uno dei motivi per cui le implementazioni differiscono). Qui definiamo:

• PuntoMedio4 = (H4 + L4)/2 = (102,20 + 100,30)/2 = 202,50/2 = 101,25

Quindi le fasce provvisorie:

• FasciaSuperioreProvvisoria4 = PuntoMedio4 + 4,80 = 101,25 + 4,80 = 106,05
• FasciaInferioreProvvisoria4 = PuntoMedio4 − 4,80 = 101,25 − 4,80 = 96,45