Cos’è un Esempio Pratico di TSI? (Con Assunzioni, Passaggi e Limitazioni)

Risposta diretta

Un esempio pratico di TSI (tipicamente “True Strength Index”) mostra come viene calcolato passo dopo passo il valore dell’indicatore a partire da una serie temporale di prezzi. Di seguito è riportato un esempio completamente numerico con assunzioni esplicite, in modo da poter riprodurre gli stessi valori intermedi e il risultato finale.

Meccanismo o definizione

Il TSI si basa su (1) la variazione di prezzo (un input simile al momentum) e (2) operazioni di smussamento che riducono il rumore. Poiché “TSI” può essere implementato in modi diversi tra gli strumenti, un esempio pratico deve dichiarare assunzioni precise: definizione, valori dei parametri e tipo di dati utilizzati (ad esempio, variazioni da Close a Close).

Assunzioni utilizzate in questo esempio (da dichiarare prima del calcolo):

1. Utilizziamo una serie di Close e definiamo il momentum grezzo come m[t] = Close[t] − Close[t−1].
2. Utilizziamo lunghezze di smussamento r = 3 e s = 5 (piccole solo per dimostrazione; le impostazioni reali spesso differiscono).
3. Utilizziamo medie mobili semplici (SMA) per lo smussamento, applicate due volte: prima ai componenti del numeratore e del denominatore, poi nuovamente ai risultati.
4. Il denominatore utilizza il momentum assoluto: a[t] = |m[t]|.
5. La formula del TSI (con SMA a due stadi) è:
   • TSI[t] = 100 × ( SMA_s( SMA_r(m)[t] ) / SMA_s( SMA_r(a)[t] ) ).

Significato dei termini (linguaggio semplice):

• Momentum m[t]: di quanto è cambiato il prezzo dall’ultimo passo.
• Smussamento a due stadi: media del momentum, quindi media di quella media per ridurre le fluttuazioni a breve termine.
• Scalatura per 100: converte il rapporto in un intervallo numerico più facile da leggere.

Evidenza o esempio (procedura numerica completa)

Dati i prezzi di chiusura (10 punti): Close[0..9] = [100, 101, 99, 102, 103, 101, 104, 105, 103, 106]

Passo 1: Calcolo del momentum e del momentum assoluto

Calcola m[t] per t=1..9 e a[t]=|m[t]|:

• t1: m=101−100=1, a=1
• t2: m=99−101=−2, a=2
• t3: m=102−99=3, a=3
• t4: m=103−102=1, a=1
• t5: m=101−103=−2, a=2
• t6: m=104−101=3, a=3
• t7: m=105−104=1, a=1
• t8: m=103−105=−2, a=2
• t9: m=106−103=3, a=3

Passo 2: Primo smussamento con SMA lunghezza r=3

Per ogni t ≥ 3, calcola:

• SMA_r(m)[t] = media di m su {t−2, t−1, t}
• SMA_r(a)[t] = media di a su {t−2, t−1, t}

Esempi (avremo bisogno di valori intorno al punto in cui possiamo applicare anche il secondo smussamento):

• Per t=3: SMA3(m)[3]=(m1+m2+m3)/3=(1+(−2)+3)/3=2/3=0.6667 SMA3(a)[3]=(a1+a2+a3)/3=(1+2+3)/3=6/3=2.0000
• Per t=4: SMA3(m)[4]=(m2+m3+m4)/3=(−2+3+1)/3=2/3=0.6667 SMA3(a)[4]=(a2+a3+a4)/3=(2+3+1)/3=6/3=2.0000
• Per t=5: SMA3(m)[5]=(m3+m4+m5)/3=(3+1+(−2))/3=2/3=0.6667 SMA3(a)[5]=(a3+a4+a5)/3=(3+1+2)/3=6/3=2.0000
• Per t=6: SMA3(m)[6]=(m4+m5+m6)/3=(1+(−2)+3)/3=2/3=0.6667 SMA3(a)[6]=(a4+a5+a6)/3=(1+2+3)/3=6/3=2.0000
• Per t=7: SMA3(m)[7]=(m5+m6+m7)/3=(−2+3+1)/3=2/3=0.6667 SMA3(a)[7]=(a5+a6+a7)/3=(2+3+1)/3=6/3=2.0000

(Si noti come questa serie semplificata renda SMA3(m) costante; ciò non è tipico dei mercati reali, ma mantiene la dimostrazione trasparente.)

Passo 3: Secondo smussamento con SMA lunghezza s=5

Il TSI diventa disponibile quando possiamo calcolare SMA_s dei valori già smussati una volta. Con s=5, servono cinque punti consecutivi di SMA_r(m).

Per calcolare TSI[t] si utilizza: TSI[t] = 100 × ( SMA5( SMA3(m) )[t] / SMA5( SMA3(a) )[t] )

Prendiamo t=7 (questo è il primo momento in cui possiamo formare una SMA a 5 punti dai valori SMA3 da t=3 a t=7):

• SMA5( SMA3(m) )[7] = media di SMA3(m)[3..7] = media di cinque valori identici 0.6667 = 0.6667
• SMA5( SMA3(a) )[7] = media di SMA3(a)[3..7] = media di cinque valori identici 2.0000 = 2.0000