Fornisce il volume dei dati Forex?

Risposta diretta

I dati Forex non forniscono sempre un valore unico e universalmente definito di “volume scambiato”. A differenza di molti mercati regolamentati, il principale mercato spot FX è decentralizzato e over-the-counter, quindi molti feed di dati comuni si concentrano sui prezzi (e talvolta sugli spread) piuttosto che su un campo standardizzato relativo al volume di ogni operazione.

Come si presenta (o no) il “volume”

In pratica, il “volume” nei dati Forex può assumere significati diversi:

• Volume effettivo scambiato (lotti/unità): Una misura diretta della quantità eseguita. Richiede la raccolta delle quantità scambiate tra le controparti, informazione che non sempre è inclusa nei dataset pubblicati.
• Indicatori proxy di attività: Alcuni feed forniscono una misura dell’attività di mercato piuttosto che della quantità effettivamente scambiata. Esempi includono il conteggio dei tick, il numero di quotazioni o misure aggregate pensate per riflettere quanto sia attivo un mercato.
• Volume stimato o definito dal fornitore: I fornitori possono calcolare un valore usando regole interne o informazioni parziali. Anche se presente un numero, potrebbe non corrispondere al concetto di “lotti scambiati”.

Un aspetto correlato è che il “volume” Forex può essere riportato a diversi livelli di aggregazione (ad esempio, per minuto, per ora o per sessione). Di conseguenza, due dataset potrebbero mostrare magnitudini diverse del volume anche se entrambi affermano di misurarlo.

Verifiche che puoi effettuare

Poiché le definizioni variano, il modo più affidabile per verificare se un dataset fornisce il volume è ispezionarne lo schema e la documentazione. Cerca campi come “volume”, “dimensione dell’operazione”, “turnover” o “conteggio di tick/quotazioni”, quindi verifica cosa rappresenta ogni campo:

• Se non esiste un campo relativo alla dimensione dell’esecuzione, il dataset probabilmente non può fornire il volume effettivo in lotti scambiati.
• Se il campo è chiamato volume ma descritto come basato su tick/quotazioni, si tratta di un indicatore proxy.
• Se la documentazione afferma che il valore è stimato, consideralo un indicatore derivato dell’attività, non una misura garantita della quantità eseguita.

Limitazioni e aspetti da considerare

Anche quando un dataset Forex include una colonna “volume”, si dovrebbe presumere che potrebbe non essere una misura standardizzata tra diversi fornitori o strumenti. La presenza di un numero non garantisce che rappresenti lotti effettivamente scambiati. Per una verifica indipendente, fai riferimento alle definizioni dei campi del dataset (dizionario dati) e alle note su come viene calcolato il valore.

Infine, evita di utilizzare un singolo indicatore simile al volume come sostituto diretto del volume scambiato in borsa, a meno che la documentazione non lo definisca esplicitamente in tal senso.