Come si calcola il valore del pip per la valuta di deposito?
Risposta diretta
Il valore del pip “per la valuta di deposito” è l’importo in valuta del conto che si guadagna o si perde quando il prezzo si muove di esattamente un pip per una specifica coppia forex. Il calcolo parte dal valore del pip nella valuta di denominazione della coppia (spesso legata alla valuta di quotazione), quindi converte tale importo nella valuta di deposito utilizzando un tasso di cambio FX rilevante. Poiché diversi broker e piattaforme possono applicare convenzioni diverse (dimensione del pip, definizione del lotto o tempistica della conversione), si dovrebbe considerare la formula come un metodo che è possibile verificare con le ipotesi dichiarate dal proprio fornitore.
Meccanismo: definire le componenti in gioco
Una coppia forex quotata indica il prezzo di una valuta rispetto a un’altra. Si scrive la coppia come Base/Quotazione (ad esempio, EUR/USD significa Base = EUR, Quotazione = USD).
Definire questi input (le ipotesi devono essere esplicite):
- Dimensione del pip: l’incremento di prezzo che equivale a un pip. In molte coppie principali, la dimensione del pip è 0,0001 per la maggior parte delle coppie e 0,01 per le coppie in cui il prezzo di quotazione è espresso con due decimali (ad esempio, molti cross con JPY usano 0,01 come un pip).
- Dimensione della posizione: solitamente espressa in lotti. Una convenzione comune è 1 lotto standard = 100.000 unità della valuta base, ma i fornitori possono usare dimensioni di lotto diverse.
- Movimento di un pip nel prezzo: un pip significa che il prezzo cambia di dimensione del pip.
Passo 1: calcolare il valore del pip nella valuta di denominazione della quotazione (concettuale)
Per una coppia Base/Quotazione, un movimento di prezzo di un pip corrisponde a una variazione del valore della posizione misurata in valuta di quotazione. Un modo semplice per esprimerlo è:
Valore del pip (in valuta di quotazione) = (Unità di posizione in Base) × (dimensione del pip / prezzo di quotazione)
Dove “prezzo di quotazione” è il tasso di cambio corrente (o ipotizzato) utilizzato per il calcolo.
Nota la logica: quando il prezzo si muove, il valore della Base tradotto in valuta di quotazione cambia; dividendo per il prezzo di quotazione si converte un incremento di prezzo in un importo in valuta coerente con la quotazione della coppia.
Passo 2: convertire il valore del pip dalla valuta di quotazione alla valuta di deposito
Se la valuta di deposito è la stessa della valuta di quotazione, allora:
- Valore del pip (in valuta di deposito) = Valore del pip (in valuta di quotazione).
In caso contrario, convertirlo utilizzando un tasso FX che collega la valuta di quotazione alla valuta di deposito:
Valore del pip (in valuta di deposito) = (Valore del pip in valuta di quotazione) × (Tasso di conversione da quotazione a deposito)
Se il tasso di conversione è quotato nella direzione opposta, invertirlo. L’importante è utilizzare una direzione coerente: la moltiplicazione deve produrre un importo espresso nella valuta di deposito.
Esempio o dimostrazione: mostrare il flusso con ipotesi esplicite
Si assuma (solo per l’esempio):
- Dimensione del pip = 0,0001
- 1 lotto = 100.000 unità di Base
- Posizione = 1 lotto standard
- Coppia = Base/Quotazione = EUR/USD (quindi Quotazione = USD)
Flusso di esempio (senza prezzi in tempo reale)
- Calcolare il valore del pip in valuta di quotazione (USD) utilizzando:
- Valore del pip (USD) = 100.000 × (0,0001 / prezzo di quotazione)
-
Se la valuta di deposito è USD, quell’importo in USD è il valore del pip desiderato.
-
Se la valuta di deposito è, ad esempio, JPY, si converte USD → JPY:
- Valore del pip (JPY) = Valore del pip (USD) × (tasso di conversione USDJPY)
Questo mostra perché il valore del pip dipende dal tasso di conversione e dalla convenzione esatta di quotazione della coppia.
Limitazioni e casi di errore (fattori significativi che possono invalidare il risultato)
- Le convenzioni sulla dimensione del pip differiscono: alcune coppie usano 0,0001, altre 0,01. Se si usa una dimensione del pip errata, il valore del pip sarà sbagliato di un fattore 10, 100 o più.
- Le convenzioni sulla dimensione del lotto possono differire: il “lotto standard” è comunemente definito, ma un fornitore potrebbe usare specifiche contrattuali diverse. Verificare le unità utilizzate dal proprio fornitore per 1 lotto.
- La direzione della conversione è importante: convertire da valuta di quotazione a valuta di deposito richiede il corretto tasso FX. Usare il tasso inverso produce un errore sistematico.
- Quale prezzo viene usato nel passaggio “prezzo di quotazione”: la formula usa un prezzo di quotazione per tradurre il movimento del pip in un importo in valuta. Se un calcolatore usa bid/ask/mid o un prezzo di riferimento fisso, i risultati possono differire anche con la stessa coppia e posizione.
- Controesempi per quotazioni non tipiche: alcuni strumenti non sono semplici FX spot (ad esempio, CFD con moltiplicatori contrattuali).