Come si calcola il valore del pip per le cross con lo Yen

Risposta diretta

Il valore del pip per le cross con lo yen è il valore monetario, nella valuta del tuo conto, di un movimento pari a un pip (l’incremento minimo di prezzo quotato per quella coppia). Poiché le cross con lo yen non sono sempre quotate direttamente rispetto alla tua valuta di conto, il calcolo diventa solitamente: (1) determinare l’entità del pip in termini di prezzo, (2) calcolare il valore di quel cambiamento di prezzo in una valuta di riferimento e (3) convertire quel valore nella valuta del tuo conto usando i tassi di cambio rilevanti.

Meccanismo e definizione

Una “cross con lo yen” è una coppia valutaria che include lo yen giapponese (JPY) e una seconda valuta, ma non necessariamente utilizza USD come valuta di quotazione. Esempi comuni sono coppie del tipo JPY/XXX o XXX/JPY, dove XXX è un’altra valuta.

Dimensione del pip (incremento di prezzo). Un pip è definito dalla convenzione decimale del prezzo quotato. Per molte quotazioni relative allo yen, il pip corrisponde spesso a un “passo” di un’unità nella seconda cifra decimale dal fondo del prezzo (ad esempio, dove molte piattaforme quotano le coppie JPY con due decimali, un pip può corrispondere a 0,01). Poiché le convenzioni variano in base al fornitore e al formato dello strumento, considera la dimensione del pip come un dato in ingresso specificato per la coppia che stai utilizzando.

Dimensione della posizione. Il valore del pip scala linearmente con la quantità negoziata. Puoi esprimere la dimensione in lotti standard, dove la convenzione comune è 1,0 lotto = 100.000 unità della valuta base (base = la prima valuta nella coppia, quotazione = la seconda).

Concetto fondamentale: convertire un movimento di prezzo in denaro

Per una cross con lo yen quotata come Base/Quotazione (ad esempio, JPY/XXX dove JPY è la base):

• Un cambiamento di prezzo di un pip è: ΔPrezzo = DimensionePip.
• Il corrispondente cambiamento nel valore della posizione in valuta di quotazione è approssimativamente:
  • Per Base/Quotazione: CambioValore(Quotazione) = Unità(Base) × DimensionePip.

Questo fornisce un valore in valuta di quotazione. Per esprimere il valore del pip nella tua valuta di conto, devi quindi convertire:

• ValorePip(Conto) = CambioValore(Quotazione) × (Tasso QuotazioneAConto).

Per le cross con lo yen quotate all’inverso, XXX/JPY (JPY è la valuta di quotazione): la direzione cambia cosa significa “un pip”, ma il flusso di lavoro è lo stesso: calcola il valore di un pip in una valuta che puoi convertire, quindi converti nella valuta del tuo conto.

Evidenza o esempio (con ipotesi esplicite)

Di seguito sono riportati modelli di calcolo, scritti in modo da poterli verificare con qualsiasi insieme coerente di tassi di cambio.

Esempio A: Coppia è JPY/XXX e il tuo conto è in USD

Ipotesi per l’esempio:

• Negozii 1 lotto.
• Coppia Base/Quotazione è JPY/XXX (JPY è la base).
• La tua dimensione del pip è DimensionePip (usa il passo pip dello strumento).
• La tua valuta di conto è USD.
• Puoi osservare due tassi necessari per la conversione: il tasso di conversione da valuta di quotazione a USD.

Passaggi:

1. Unità(Base) = 100.000 JPY.
2. Cambio di valore in valuta di quotazione XXX per un pip:
   • CambioValore(XXX) = 100.000 × DimensionePip.
3. Converti XXX in USD:
   • ValorePip(USD) = (100.000 × DimensionePip) × Tasso(XXX→USD).

Ciò che verifichi in modo indipendente:

• Se cambi la dimensione del trade da 1 lotto a 0,5 lotti, il valore del pip si dimezza.
• Se cambi solo la dimensione del pip (per una diversa convenzione decimale dello strumento), il valore del pip cambia proporzionalmente.

Esempio B: Coppia è XXX/JPY e il tuo conto è in USD

Ipotesi:

• Coppia è XXX/JPY (JPY è la valuta di quotazione).
• La dimensione del pip è DimensionePip in termini di prezzo della quotazione.
• Negozii 1 lotto (100.000 XXX).
• Puoi convertire JPY in USD usando un tasso Tasso(JPY→USD).

Passaggi:

1. Unità(Base) = 100.000 XXX.
2. Un cambiamento di un pip è ancora ΔPrezzo = DimensionePip.
3. In questo formato di quotazione, il movimento di un pip corrisponde a un cambiamento di valore in JPY:
   • CambioValore(JPY) ≈ 100.000 × DimensionePip.
4. Converti JPY in USD:
   • ValorePip(USD) = (100.000 × DimensionePip) × Tasso(JPY→USD).

Limitazione materiale da notare:

• Il “≈” riflette che la matematica reale della piattaforma potrebbe definire il valore del pip usando specifiche contrattuali (dimensione del tick, dimensione del contratto) e potrebbe applicare la conversione usando convenzioni specifiche per bid/ask. Il tuo controllo manuale dovrebbe corrispondere alla definizione della piattaforma di dimensione del pip e unità contrattuali.

Limitazioni e errori comuni

1. Errore nella definizione del pip. Se usi una dimensione del pip errata per il formato di quotazione dello strumento (ad esempio, confondendo incrementi di 0,01 con 0,001), il valore del pip sarà sbagliato di un fattore 10 o 100.