Come si calcola il valore del pip per i cross CAD

Risposta diretta

Il valore del pip per i cross CAD è il valore monetario di un movimento di un pip, espresso nella valuta del tuo conto. Il calcolo è principalmente meccanico: (1) determinare cosa significa “un pip” per la quotazione del cross CAD, (2) tradurre quel movimento del pip nell’importo in valuta scambiata della coppia e (3) convertire quell’importo nella valuta del conto usando ipotesi sui tassi di cambio.

Meccanismo e definizioni

Un “pip” è l’incremento minimo standardizzato dei prezzi quotati nel forex. Per la maggior parte dei cross CAD quotati con quattro decimali, un’assunzione comune è che un pip equivalga a 0,0001 del prezzo quotato. Per quotazioni con convenzioni decimali diverse, devi usare la definizione di pip fornita dal tuo fornitore.

Per calcolare il valore del pip, parti da una dimensione posizionale teorica. Usa una notazione chiara:

• P = dimensione della posizione in lotti (1 lotto standard = 100.000 unità della valuta base, a meno che il tuo contratto non specifichi altrimenti)
• U_base = unità di valuta base per lotto (comunemente 100.000)
• S = importo teorico dell’operazione = P × U_base (in unità di valuta base)
• pip_size = un pip in termini di prezzo (comunemente 0,0001 per quotazioni a quattro decimali)
• X = tasso di cambio quotato per il cross CAD, nella forma Base/Quotata

Per un cross CAD quotato come Base/Quotata (cioè il prezzo è “Quotata per 1 Base”):

• Un movimento di un pip cambia il valore in valuta quotata del notionale base di circa:
  • Δ(Valore Quotata) = S × pip_size
• Pertanto, il valore del pip espresso nella valuta quotata è:
  • pip_value_in_quote = S × pip_size

Dove conta il CAD

I cross CAD sono semplicemente coppie di valute che includono il CAD ma non sono necessariamente “USD/CAD”. L’importante è capire se il CAD è la valuta base o la valuta quotata nella coppia che stai negoziando.

• Se il CAD è la valuta quotata del cross CAD (forma della coppia: Base/CAD), allora pip_value_in_quote è già in CAD, perché la valuta quotata è CAD.
• Se il CAD è la valuta base del cross CAD (forma della coppia: CAD/Altra), allora pip_value_in_quote è nell’altra valuta quotata, non in CAD.

In ogni caso, il procedimento è lo stesso: calcola il valore del pip nella valuta quotata della coppia, quindi convertilo se necessario.

Esempio o dimostrazione (con assunzioni esplicite)

Assumiamo:

• La tua piattaforma usa la convenzione a quattro decimali, quindi pip_size = 0,0001.
• Negoziate 1,00 lotto standard (quindi S = 100.000 unità base), e volete il valore del pip in una valuta del conto che può differire dalla valuta quotata della coppia.

Esempio A: Coppia in cui il CAD è la valuta quotata (Base/CAD)

Considera un’operazione teorica in una coppia quotata come Base/CAD.

• Valuta quotata = CAD
• pip_value_in_CAD = S × pip_size = 100.000 × 0,0001 = 10 CAD per pip Se la tua valuta del conto è CAD, hai finito. Altrimenti, converti 10 CAD nella tua valuta del conto usando un tasso di cambio che assumi o osservi (il modo in cui la conversione è definita dipende dalla direzione della quotazione).

Esempio B: Coppia in cui il CAD è la valuta base (CAD/Altra)

Considera CAD/Altra.

• Valuta quotata = Altra (non CAD)
• pip_value_in_Other = S × pip_size Qui, S è in unità CAD base, ma il valore del pip è comunque calcolato nella valuta quotata della coppia. Successivamente, converti il valore del pip nella tua valuta del conto.

Conversione del valore del pip in una valuta del conto diversa

Se la tua valuta del conto è account_ccy, e il valore del pip calcolato è nella valuta quotata del cross CAD (quote_ccy), devi convertire:

• pip_value_in_account = pip_value_in_quote × conversion_rate

Il conversion_rate deve essere coerente con le direzioni. Ad esempio, se hai un tasso account_ccy/quote_ccy, allora convertire “quote_ccy in account_ccy” richiede il corretto moltiplicatore o divisore in modo che le unità si annullino correttamente. Poiché i fornitori possono presentare tassi con direzioni diverse, il modo più sicuro per verificare è l’analisi dimensionale:

• assicurati che numeratore e denominatore corrispondano alla valuta da cui stai convertendo.

Limitazioni e casi di errore

1. Le convenzioni di dimensione del pip variano. Alcuni strumenti possono usare un numero diverso di decimali o una definizione diversa di pip. Se pip_size è errato, il valore del pip sarà errato.
2. Le specifiche del contratto variano a seconda del broker o dello strumento. La dimensione del lotto, la dimensione del contratto o se la quotazione è standardizzata (es. sempre 100.000 unità per lotto standard) possono differire. Usa le unità dichiarate nel tuo contratto.
3. Errori comuni nella direzione del tasso di conversione. La conversione del valore del pip tra valute fallisce se moltiplichi quando dovresti dividere. Controlla sempre che le unità di valuta si annullino correttamente.
4. Le condizioni di mercato influenzano spread ed esecuzione, ma il valore del pip ignora i costi.