Cosa significa “valore del pip” per AUD USD
Il valore del pip è il valore monetario (nella tua valuta del conto) di una variazione di un pip nel tasso di cambio per AUD USD.
Per calcolarlo, devi separare due idee:
- La meccanica della dimensione del pip: quale frazione del tasso AUD USD conta come “un pip” per la convenzione di mercato che stai usando.
- La traduzione in denaro: come quella variazione di un pip si trasforma in un importo di cassa, che dipende da dimensione del lotto/dimensione del contratto e da qualsiasi conversione necessaria per esprimere il risultato nella tua valuta del conto.
Poiché piattaforme diverse possono usare convenzioni di pip leggermente diverse (soprattutto per quotazioni con cifre frazionarie), devi dichiarare la tua dimensione del pip assunta e la dimensione del contratto/lottizzazione prima di applicare qualsiasi formula.
Calcolo di base (assumi di conoscere la dimensione del pip e la dimensione del lotto)
Sia:
- P = dimensione del pip come incremento di prezzo per AUD USD (ad esempio, 0.0001 con una convenzione comune a 4 decimali)
- L = dimensione della posizione in lotti
- C = dimensione del contratto per lotto nelle unità della valuta base (di solito 100,000 unità, ma trattala come un input)
- r = tasso di cambio AUD USD corrente espresso come USD per 1 AUD
Per una posizione long in AUD USD, una variazione di un pip cambia il valore nozionale della quantità in valuta base (AUD) nella valuta di quotazione (USD) in modo approssimativo:
Valore in USD per pip = C × P
Note:
- Questo usa il fatto che la variazione del valore nella valuta di quotazione da un piccolo incremento di prezzo equivale a (unità base) × (incremento di prezzo).
- La direzione (long vs short) cambia il segno, non l’ampiezza.
Convertire il valore del pip nella tua valuta del conto
La tua valuta del conto può essere la valuta di quotazione (USD), la valuta base (AUD) o una terza valuta (per esempio, EUR o GBP). Il passaggio di conversione è ciò che fa variare “il valore del pip per AUD USD” tra conti diversi.
Caso A: La valuta del conto è USD
Se il tuo conto è in USD, allora:
Valore del pip (USD) = C × P
Non serve alcuna conversione FX aggiuntiva.
Caso B: La valuta del conto è AUD
Se il tuo conto è in AUD, converti USD → AUD usando il tasso AUD USD r = USD per 1 AUD.
Poiché 1 AUD = 1/r USD, allora:
Valore del pip (AUD) = (C × P) / r
Caso C: La valuta del conto è una terza valuta (X)
Se la tua valuta del conto è X, in genere converti tramite uno o due tassi FX, a seconda di quali quotazioni di mercato hai disponibili.
Un approccio generico è:
- Calcola il valore del pip in USD: V_USD = C × P
- Converti USD in X usando il/i tasso/i FX appropriato/i.
Se hai una quotazione diretta USD/X che significa X per 1 USD, chiamala q. Allora:
Valore del pip (X) = (C × P) × q
Se hai solo l’inverso (X per USD vs USD per X), inverti il tasso di conseguenza. Se nessuna direzione è disponibile direttamente, usi un percorso di conversione incrociata (per esempio, USD → AUD → X). Qualunque percorso tu usi, deve corrispondere a come sono quotati i tassi.
Esempio svolto (con assunzioni esplicite)
Assumi tutti i seguenti input:
- Dimensione del pip per AUD USD: P = 0.0001
- Dimensione del contratto per lotto: C = 100,000 AUD per lotto
- Dimensione del lotto: L = 1.0 lotto
- Valuta del conto: sia USD sia AUD
- Tasso AUD USD corrente: r = 0.6500 USD per 1 AUD (serve solo a illustrare il passaggio di conversione)
Prima calcola le unità base del contratto:
- Unità base = C × L = 100,000 AUD
Se la valuta del conto è USD
- Valore del pip (USD) = 100,000 × 0.0001 = 10 USD per pip
Se la valuta del conto è AUD
- Valore del pip (AUD) = 10 USD ÷ 0.6500 (USD per AUD) = 15.3846 AUD per pip
Queste grandezze dipendono solo dalla dimensione del pip scelta, dalla dimensione del contratto e dal tasso di conversione usato per la valuta del conto.
Limiti del materiale e modalità di errore
Anche con formule corrette, il valore del pip può essere sbagliato se le assunzioni chiave non corrispondono alle convenzioni della piattaforma. Limiti comuni:
- Mancata corrispondenza della definizione di pip: Alcuni sistemi possono definire il pip in modo diverso (per esempio, usando 0. 01 vs 0. 0001 come incrementi, oppure quotazioni con pip frazionari). Se la tua P è errata, il valore del pip sarà errato. 2. Mancata corrispondenza di dimensione del contratto o del lotto: La dimensione del contratto per lotto (C) può variare tra provider o prodotti. Se C è errata, i risultati scalano linearmente e saranno fuori della stessa fattore.