Come si calcola il valore del pip per EUR/USD rispetto a USD/JPY?
Definizione: cosa significa “valore del pip”
Il valore del pip è la variazione monetaria che ti aspetteresti da un movimento di un pip nel tasso di cambio quotato per una determinata coppia di valute, per una specifica dimensione della posizione e specifica del contratto, espresso nella valuta del tuo conto.
Un “pip” è un incremento di prezzo standardizzato utilizzato nella quotazione del forex. La dimensione del pip è solitamente legata al numero di decimali presenti nella quotazione della coppia.
Poiché diversi broker e strumenti possono utilizzare dimensioni di contratto diverse (ad esempio, diversi “unità per lotto”), i calcoli del valore del pip richiedono sempre assunzioni riguardo a:
- la dimensione del pip per la coppia,
- la dimensione della posizione (unità o lotti),
- la convenzione del valore del contratto (come lo strumento mappa le unità all’esposizione), e
- la conversione nella valuta del tuo conto.
Meccaniche: dimensioni comuni del pip per EUR/USD e USD/JPY
La maggior parte delle piattaforme retail di forex quotano:
- EUR/USD con 5 decimali (ad esempio, 1.08543) e definiscono 1 pip come una variazione di 0,00010 nel prezzo.
- USD/JPY con 3 decimali (ad esempio, 146,123) e definiscono 1 pip come una variazione di 0,010 nel prezzo.
Ciò significa che la dimensione del pip differisce:
- EUR/USD: pipSize(EURUSD) = 0,00010
- USD/JPY: pipSize(USDJPY) = 0,01000
Assunzione da dichiarare esplicitamente: se la tua piattaforma utilizza definizioni diverse del pip (ad esempio, pip frazionari mostrati come “pipette”), aggiusta di conseguenza il valore di pipSize.
Formula principale: valore del pip nella valuta quotata
Sia:
- P il prezzo attuale della coppia,
- pipSize l’incremento di un pip per quella coppia,
- Q la dimensione della posizione in unità di valuta base (ad esempio, unità EUR per EUR/USD, unità USD per USD/JPY),
- pipValueQuote il valore monetario di un pip nella valuta quotata.
Approccio generale
Un movimento di un pip modifica il prezzo della coppia di pipSize, quindi la variazione di valore nella valuta quotata è tipicamente:
pipValueQuote ≈ Q × pipSize
Questo funziona bene quando la coppia è quotata in un formato standard “base/quotata” e l’esposizione della tua posizione è espressa in unità di valuta base.
Esempio EUR/USD (forma formula)
Per EUR/USD, la valuta base è EUR e la valuta quotata è USD.
- pipSize(EURUSD) = 0,00010
- Q = unità EUR che controlli
Quindi il valore di un pip in USD è:
- pipValueQuote(EURUSD) ≈ Q(EUR) × 0,00010 (USD per pip)
Esempio USD/JPY (forma formula)
Per USD/JPY, la valuta base è USD e la valuta quotata è JPY.
- pipSize(USDJPY) = 0,01000
- Q = unità USD che controlli
Quindi il valore di un pip in JPY è:
- pipValueQuote(USDJPY) ≈ Q(USD) × 0,01000 (JPY per pip)
Conversione nella valuta del conto (passaggio di conversione)
Se la valuta del tuo conto è uguale alla valuta quotata della coppia, il valore del pip è già nella valuta corretta.
In caso contrario, converti utilizzando un tasso di cambio che devi assumere e mantenere coerente con le tue convenzioni di quotazione.
Modello di conversione della valuta del conto
Sia:
- accountCCY = la valuta del tuo conto,
- quoteCCY = la valuta quotata della coppia,
- FX(accountCCY/quoteCCY) il tasso di conversione che utilizzi.
Allora:
- Se accountCCY è quotata come accountCCY per 1 quoteCCY, utilizzi:
- pipValueAccount ≈ pipValueQuote × FX(accountCCY/quoteCCY)
- Se il tasso è quotato nella direzione opposta, utilizzi invece l’inverso.
Limitazione importante: le convenzioni di quotazione FX variano (ad esempio, se un tasso visualizzato è accountCCY per quoteCCY o viceversa). Conferma sempre la direzione del tasso di conversione applicato.
Un confronto diretto: cosa cambia tra EUR/USD e USD/JPY
Per la stessa dimensione di esposizione in unità base Q e la stessa logica di definizione del pip:
- EUR/USD ha un pipSize di 0,00010, quindi un pip rappresenta un piccolo incremento di prezzo.
- USD/JPY ha un pipSize di 0,01000, quindi un pip rappresenta un incremento di prezzo molto più grande (poiché le quotazioni JPY sono tipicamente espresse con meno decimali).
Ma il valore monetario per pip dipende comunque da:
- la dimensione della posizione in unità base (Q), e
- la conversione della valuta quotata nella valuta del tuo conto.
Pertanto non puoi confrontare i valori del pip tra coppie utilizzando solo il pipSize; devi includere la dimensione del contratto e la conversione valutaria.
Limitazioni e possibili errori (importante da verificare)
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La dimensione del pip può variare in base alla piattaforma: alcune riportano movimenti di pip frazionari, altre ridefiniscono il pipSize in base al formato dello strumento. Se il pipSize è errato, ogni risultato del valore del pip sarà sbagliato.
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La dimensione del contratto / definizione del lotto differisce: “1 lotto” non garantisce che rappresenti la stessa esposizione in unità base su tutti gli strumenti.