Come si calcola il valore del pip per il Comportamento della Sessione della Coppia?

Risposta diretta: cosa significa “valore del pip” e come calcolarlo

Il valore del pip è l’importo di denaro che si guadagna o si perde nella propria valuta di conto per un movimento di un pip in una determinata coppia di valute. Per il Comportamento della Sessione della Coppia, questo concetto è rilevante perché il momento della sessione può influenzare l’entità tipica del movimento dei prezzi, ma il calcolo del valore del pip segue comunque la stessa meccanica: convertire un “movimento di un pip” nella coppia negoziata in un valore espresso nella valuta del conto.

Un metodo autonomo per calcolare il valore del pip è:

1. Stabilire la dimensione del pip per la coppia (di quanto cambia il prezzo per ogni pip).
2. Convertire tale variazione di prezzo in un valore espresso nella valuta base utilizzando la dimensione della posizione.
3. Convertire il valore in valuta base nella valuta del conto utilizzando i tassi di cambio rilevanti.

Meccanismo: le formule principali e le ipotesi necessarie

1) Scegliere la dimensione del pip (il “passo” di prezzo di un pip)

Un pip è un incremento di prezzo standardizzato. La dimensione numerica esatta del pip dipende da come lo strumento è quotato (ad esempio, se la coppia è quotata con 4 decimali, 2 decimali o pip frazionari). Per calcolare il valore del pip, è necessario specificare la dimensione del pip utilizzata in termini di prezzo:

• Sia pipSize la variazione di prezzo di un pip.
  • Gli esempi di come viene scelto pipSize sono specifici del mercato/strumento, quindi considerare pipSize come un input che si definisce per il proprio calcolo.

2) Definire la dimensione del trade

Sia N il numero di unità nella valuta base della posizione (in molti contesti retail questo è “unita”, anche se altrove si parla di dimensione del lotto). Allora:

• Se si hanno baseUnits = N, un movimento di un pip nel prezzo modifica il valore della posizione in modo proporzionale a pipSize.

3) Convertire il movimento di un pip in valore nella valuta base

Per una coppia di valute quotata come Base/Quote (ad esempio, Base = prima valuta, Quote = seconda valuta), un movimento di un pip modifica il prezzo quotato di pipSize. La variazione di valore in valuta base può essere espressa come:

• valueInBase = baseUnits × pipSize

Questo passaggio rimane stabile fintanto che pipSize e le unità della posizione sono coerenti.

4) Convertire il valore in valuta base nella valuta del conto

Sia AccountCur la valuta del conto. Ora si sceglie il percorso di conversione in base al fatto che AccountCur corrisponda alla valuta base o quote.

Caso A: AccountCur è uguale a Base

• pipValue = valueInBase

Caso B: AccountCur è uguale a Quote Poiché la valuta quote della coppia è la valuta del conto, è possibile convertire il valore in base in quote utilizzando il prezzo corrente della coppia P (Base/Quote):

• pipValue = valueInBase ÷ P

Caso C: AccountCur non è né Base né Quote È necessario un tasso di conversione aggiuntivo che colleghi AccountCur alla base o al quote. Un approccio generico pratico è:

• Convertire valueInBase in una valuta che si può convertire direttamente in AccountCur utilizzando un ulteriore tasso FX.

In forma di formula, utilizzando un tasso aggiuntivo X che converte dalla valuta intermedia ad AccountCur:

• pipValue = valueInBase × X

Dove X dipende dalla valuta intermedia scelta e deve essere definito in modo coerente (ad esempio, se X è “AccountCur per unità di valuta intermedia” o l’inverso).

Esempio pratico (con ipotesi esplicite)

Si supponga:

• La coppia è Base/Quote.
• Si detiene baseUnits = N in Base.
• Si definisce pipSize come l’incremento di prezzo di un pip per questo strumento.
• Il prezzo corrente della coppia è P = Base/Quote.

Allora:

• valueInBase = N × pipSize

Se la valuta del conto è Quote:

• pipValue = (N × pipSize) ÷ P

Se la valuta del conto non è né Base né Quote:

• è necessario specificare un tasso di conversione aggiuntivo X dalla valuta intermedia scelta ad AccountCur, quindi applicare pipValue = (N × pipSize) × X.

Come ciò si relaziona al Comportamento della Sessione della Coppia (e cosa non cambia)

Il Comportamento della Sessione della Coppia descrive come l’attività di trading di una coppia e le caratteristiche tipiche dei movimenti di prezzo possano variare tra diverse sessioni di mercato. Questo può influenzare quali dimensioni di movimento del prezzo sono comuni durante una sessione. Tuttavia, il valore del pip è una conversione di un passo di prezzo definito (un pip) nella valuta del conto.

Pertanto, per il Comportamento della Sessione della Coppia:

• La sessione può influenzare gli input osservati (il tasso di cambio corrente utilizzato per la conversione e il movimento di prezzo realizzato).
• Il metodo sottostante del valore del pip rimane lo stesso perché continua a convertire un pip utilizzando la dimensione del pip, la dimensione della posizione e la conversione valutaria.