Jawaban langsung: realized vs unrealised forex gain loss
Dalam akuntansi forex dan pengukuran kinerja, keuntungan/kerugian forex yang direalisasi (realized forex gain/loss) adalah hasil FX yang Anda akui setelah sebuah posisi ditutup. Keuntungan/kerugian forex yang belum direalisasi (unrealised forex gain/loss) adalah perkiraan hasil FX berdasarkan kurs saat ini (atau tanggal penilaian yang dipilih) selama posisi masih terbuka.
Penjelasan: bagaimana dua hal ini ditentukan
“Posisi forex” biasanya melibatkan pertukaran satu mata uang dengan mata uang lain (misalnya, eksposur long terhadap satu mata uang yang dibiayai dengan mata uang lain). Ide utamanya adalah dampak FX bisa berubah ketika kurs bergerak.
Realized forex gain/loss
Realized forex gain/loss mencerminkan selisih antara:
- kurs (atau nilai yang dikonversi) pada entry (saat posisi dibuka), dan
- kurs (atau nilai yang dikonversi) pada exit/closure (saat posisi ditutup).
Karena posisi sudah ditutup, hasil konversinya menjadi jelas. Itulah sebabnya hasil yang direalisasi umumnya lebih mudah diverifikasi: hasil tersebut terkait dengan transaksi yang sudah selesai serta nilai settlement/penutupan.
Unrealised forex gain/loss
Unrealised forex gain/loss dihitung saat posisi masih terbuka dengan membandingkan:
- nilai yang dikonversi pada entry, dan
- nilai yang dikonversi menggunakan valuation rate pada tanggal tertentu.
Kurs penilaian ini bisa berupa kurs pasar pada waktu pengukuran atau kurs lain yang ditetapkan oleh sistem Anda. Karena posisi belum ditutup, angka unrealised dapat berubah dari hari ke hari saat kurs tukar bergerak.
Contoh pemeriksaan dan verifikasi praktis
Pertimbangkan sebuah posisi terbuka yang diukur pada dua waktu berbeda:
- Jika kurs pada tanggal penilaian bergerak menguntungkan Anda, unrealised forex gain cenderung meningkat.
- Jika bergerak melawan Anda, unrealised forex loss cenderung meningkat.
Setelah Anda menutup posisi, hasil yang direalisasi seharusnya selaras dengan hasil konversi akhir untuk penutupan tersebut. Pemeriksaan yang berguna adalah membandingkan:
- realized gain/loss selama periode yang sudah ditutup, dengan
- estimasi unrealised yang lebih awal pada tanggal pengukuran sebelumnya,
lalu verifikasi bahwa perbedaan apa pun dapat dijelaskan oleh pergerakan kurs tukar di antara tanggal-tanggal penilaian.
Keterbatasan dan risiko yang relevan
- Nilai unrealised tidak final. Ini adalah estimasi yang terikat pada tanggal dan kurs penilaian yang dipilih, sehingga bisa berbalik tanpa mengubah entry Anda.
- Definisi berbeda-beda menurut sistem. Pengukuran bisa bergantung pada bagaimana platform atau laporan mendefinisikan konversi entry, sumber valuation rate, dan timing.
- Mata uang dan arah berpengaruh. Tanda (gain vs loss) bergantung pada mata uang mana yang secara efektif Anda pegang long/short dan bagaimana sistem melakukan konversi.
- Tidak ada hasil masa depan yang bisa disimpulkan. Angka unrealised tidak memprediksi apa yang akan terjadi setelah penutupan; hasil realized bergantung pada kurs penutupan yang akhirnya terjadi.
Jika Anda melacak average win/loss
Dalam review gaya “average win loss”, jumlah realized dan unrealised dapat diperlakukan secara berbeda tergantung pada apakah metrik kinerja Anda didasarkan pada transaksi yang sudah ditutup (seringnya realized) atau marks-to-market (seringnya unrealised). Untuk keterverifikasian, terapkan definisi yang sama secara konsisten di seluruh dataset Anda dan beri label aturan pengukuran dengan jelas (entry/exit vs valuation date).