Jawaban langsung
Average Win Loss biasanya dihitung dengan memisahkan hasil trade Anda menjadi pemenang dan pecundang, menghitung ukuran rata-rata kemenangan dan ukuran rata-rata kekalahan, lalu menggabungkan kedua rata-rata tersebut menjadi rasio atau selisih. Bentuk yang umum adalah:
Rasio Average Win Loss = (Average Win) / (Nilai Absolut dari Average Loss)
Intinya adalah perhitungan bergantung pada bagaimana Anda mendefinisikan “hasil trade,” unit apa yang Anda gunakan (pips, mata uang, atau %), trade mana yang disertakan (pemenang/pecundang, dan apakah trade break-even dihitung), serta bagaimana Anda memperlakukan biaya.
Mekanisme dan definisi
Untuk menghitung Average Win Loss, Anda memerlukan kumpulan data dari hasil trade yang sudah selesai. Setiap trade harus memiliki hasil yang dapat diukur.
1) Definisikan hasil per trade
Pilih satu definisi hasil dan gunakan secara konsisten:
- Hasil berbasis harga: misalnya pergerakan bersih dalam pips antara entry dan exit.
- Hasil berbasis uang: misalnya profit atau loss dalam mata uang akun.
- Hasil berbasis persentase: misalnya return relatif terhadap ukuran akun atau nilai posisi (hanya jika Anda bisa menghitungnya secara konsisten).
Jika Anda memiliki biaya transaksi (spread, komisi, swap/pembiayaan), Anda perlu memutuskan apakah hasilnya:
- Kotor (sebelum biaya) atau
- Bersih (setelah biaya)
Pilihan ini secara langsung mengubah Average Win Loss.
2) Beri label setiap trade sebagai win, loss, atau break-even
Untuk setiap hasil trade R:
- Jika R > 0, itu adalah win.
- Jika R < 0, itu adalah loss.
- Jika R = 0, itu adalah break-even (kesetaraan persis jarang terjadi dalam praktik, tetapi Anda dapat mendefinisikan toleransi, misalnya “hasil yang sangat kecil dianggap break-even”).
3) Hitung rata-ratanya
Misalkan:
- Wins adalah himpunan trade dengan hasil positif.
- Losses adalah himpunan trade dengan hasil negatif.
Lalu:
- Average Win = (jumlah hasil win) / (jumlah wins)
- Average Loss = (jumlah hasil loss) / (jumlah losses)
Perhatikan bahwa Average Loss akan bernilai negatif jika Anda mempertahankan tandanya. Banyak rasio “win/loss” menggunakan nilai absolut sehingga rasionya menjadi positif.
4) Gabungkan menjadi satu metrik
Kombinasi yang umum meliputi:
- Bentuk rasio:
- Rasio Average Win Loss = Average Win / |Average Loss|
- Bentuk selisih (lebih jarang dalam bentuk singkat):
- Selisih Average Win Loss = Average Win − Average Loss
Jika Average Loss bernilai negatif, selisihnya menjadi “Average Win ditambah besar (magnitude) dari loss.” Putuskan yang mana yang Anda inginkan dan tetap gunakan itu.
Bukti atau contoh (perhitungan yang dikerjakan)
Misalkan Anda memiliki 8 trade yang sudah selesai dengan hasil bersih dalam pips (setelah biaya, menggunakan metode yang konsisten). Misalkan hasilnya adalah:
Wins: 10, 8, 6, 12 (4 trade yang menang)
Losses: −5, −3, −7, −2 (4 trade yang kalah)
- Average Win:
- Jumlah wins = 10 + 8 + 6 + 12 = 36
- Average Win = 36 / 4 = 9
- Average Loss:
- Jumlah losses = (−5) + (−3) + (−7) + (−2) = −17
- Average Loss = −17 / 4 = −4.25
- Rasio Average Win Loss:
- |Average Loss| = 4.25
- Rasio = 9 / 4.25 ≈ 2.12
Menafsirkan angka ini memerlukan konteks: pada contoh ini, ukuran rata-rata kemenangan sekitar 2.12 kali ukuran rata-rata kekalahan (berdasarkan besarannya). Itu tidak sama dengan profitabilitas, karena rasio win/loss mengabaikan win rate dan tidak mengasumsikan apa pun tentang seberapa sering kemenangan terjadi.
Jika Anda malah mengecualikan hasil yang sangat kecil atau memperlakukan trade break-even sebagai wins atau losses, rata-ratanya akan berubah. Jika Anda menghitung hasil kotor (sebelum biaya) alih-alih hasil bersih, nilainya juga akan berubah.
Batasan dan risiko (apa yang bisa gagal dalam perhitungan)
Average Win Loss secara mekanis cukup mudah, tetapi beberapa masalah yang material dapat membuat metrik ini menyesatkan.
1) Outlier dan sampel kecil
Beberapa kemenangan atau kekalahan yang luar biasa besar dapat menggeser rata-rata secara signifikan, terutama jika kumpulan datanya kecil. Ini adalah keterbatasan penggunaan mean dibandingkan statistik yang lebih robust.
2) Definisi yang bercampur (masalah unit dan tanda)
Jika satu kumpulan data menggunakan pips dan yang lain menggunakan mata uang, atau jika Anda secara tidak sengaja memperlakukan losses sebagai magnitudo positif dan juga mengambil nilai absolut, rasionya bisa menjadi terdistorsi. Selalu dokumentasikan:
- unit hasil
- net vs gross
- apakah Average Loss bertanda atau absolut
3) Efek biaya dan eksekusi
Bahkan dengan unit yang konsisten, biaya dan kualitas eksekusi dapat mengubah hasil bersih. Dua trader bisa menghitung “pergerakan harga” yang sama, tetapi “profit bersih” yang berbeda karena komisi, spread saat entry/exit, dan ketepatan waktu eksekusi.
4) Aturan inklusi untuk trade break-even
Trade break-even bisa dikecualikan, dimasukkan ke dalam “non-wins,” atau dimasukkan melalui aturan toleransi. Aturan inklusi yang berbeda mengubah jumlah penyebut untuk average win dan average loss.
5) Average Win Loss tidak mengukur expectancy dengan sendirinya
Ukuran rata-rata win/loss tidak memasukkan berapa banyak kemenangan vs kekalahan yang Anda miliki. Strategi dengan average win yang tinggi dibanding average loss tetap bisa berkinerja buruk jika kemenangan jarang terjadi, sementara kebalikannya juga bisa terjadi.
Verifikasi dan pertanyaan berikutnya
Anda bisa memverifikasi secara independen perhitungan Average Win Loss Anda dengan memeriksa empat hal di spreadsheet atau kode Anda:
- Definisi hasil per trade (pips, mata uang, atau %; gross atau net).
- Aturan pelabelan win/loss (termasuk bagaimana break-even ditangani).
- Nilai Average Win dan Average Loss yang dihitung dari jumlah dan hitungan.
- Rumus rasio akhir (dan apakah Anda menggunakan |Average Loss|).
Selanjutnya, Anda mungkin ingin membandingkan Average Win Loss dengan konsep kinerja terkait (misalnya, bagaimana bedanya dengan metrik yang juga memasukkan win rate). Anda juga bisa meninjau bagaimana mengubah definisi hasil Anda (net vs gross) mengubah metrik tersebut.