Kesalahan Umum dengan Grafik Candlestick

Apa itu grafik candlestick (sehingga kesalahan memiliki target yang jelas)

Grafik candlestick memvisualisasikan pergerakan harga dalam periode waktu yang dipilih (misalnya, 1 jam, 1 hari). Setiap lilin biasanya dibangun dari beberapa nilai untuk periode tersebut: harga pembukaan, harga penutupan, harga tertinggi, dan harga terendah. “Body” dan “sumbu” merangkum ke mana harga bergerak selama periode tersebut, tetapi grafik tidak secara otomatis menjelaskan mengapa harga bergerak.

Kesalahpahaman yang umum adalah memperlakukan bentuk yang terlihat sebagai prediksi yang berdiri sendiri. Kesalahan lainnya adalah berasumsi bahwa pola lilin yang sama selalu menyiratkan hasil masa depan yang sama, terlepas dari kondisi pasar, biaya, atau bagaimana data diproduksi.

Kesalahan umum dan bagaimana hal itu dapat menyebabkan kesimpulan yang salah

1. Membingungkan deskripsi dengan prediksi Lilin menggambarkan apa yang terjadi selama periode yang dipilih (pembukaan, tertinggi, terendah, penutupan). Lilin itu sendiri tidak menjamin bahwa periode masa depan yang terlihat serupa akan berperilaku dengan cara yang sama. Ketika pembaca menafsirkan bentuk lilin sebagai sinyal langsung, mereka mungkin melebih-lebihkan kepastian dan kurang memperhitungkan ketidakpastian.

2. Mengabaikan kerangka waktu Lilin ditentukan oleh periode waktu yang Anda pilih. Pola pada kerangka waktu pendek mungkin tidak cocok dengan pergerakan yang sama pada kerangka waktu yang lebih panjang. Salah membaca batas kerangka waktu dapat menghasilkan “breakout” palsu, karena apa yang tampak seperti pergerakan kuat mungkin hanya bagian dari ayunan yang lebih besar.

3. Melupakan definisi data dan perhitungan Pengaturan grafik yang berbeda dapat menyajikan harga secara berbeda. Bahkan jika dua grafik tampak menampilkan “lilin”, feed yang mendasarinya, aturan agregasi, dan penanganan zona waktu dapat mengubah nilai pembukaan/tertinggi/terendah/penutupan yang tepat untuk interval yang sama yang ditampilkan. Tanpa memeriksa definisi, pembaca dapat membandingkan grafik yang tidak dibangun dari data yang sama.

4. Mengukur lilin secara tidak benar Kesalahan umum adalah menggunakan proporsi lilin seolah-olah proporsi tersebut terstandarisasi. Misalnya, membandingkan panjang sumbu dengan ukuran body memerlukan pengukuran yang konsisten. Jika Anda memperkirakan secara visual alih-alih menggunakan nilai pembukaan/tertinggi/terendah/penutupan yang sebenarnya, Anda dapat membuat penilaian yang tidak konsisten.

5. Memilih pola setelah melihat hasil Bahkan tanpa kecurangan, pembaca secara tidak sengaja dapat “menyesuaikan” pola dengan melihat ke belakang. Kesalahannya adalah memperlakukan pola sebagai bermakna hanya karena pola itu kebetulan mendahului hasil yang menguntungkan atau tidak menguntungkan. Hal ini memperkenalkan bias melihat ke belakang dan membuatnya lebih sulit untuk mengevaluasi apakah pola tersebut memiliki kekuatan penjelas sebelum faktanya terjadi.

Contoh konkret dan netral tentang di mana kesalahan muncul

Asumsikan Anda menggunakan lilin 1 hari. Untuk satu hari, Anda mencatat pembukaan, tertinggi, terendah, dan penutupan. Anda kemudian memperhatikan bahwa lilin tersebut memiliki sumbu bawah yang panjang dan body yang kecil.

Sebuah kesalahan adalah menyimpulkan, segera, bahwa pasar akan “berbalik” untuk hari berikutnya dengan keandalan tinggi. Pendekatan yang lebih netral adalah menyatakan apa yang Anda ketahui: selama hari itu, harga turun dari pembukaan ke titik terendah dan kemudian pulih menuju penutupan. Setelah itu, Anda masih perlu mempertimbangkan konteks yang lebih luas dan periode-periode berikutnya.

Kesalahan lain adalah beralih ke tampilan 1 jam tanpa menjelaskan perubahannya. “Pergerakan yang sama” dapat terpecah menjadi beberapa lilin. Sumbu bawah yang panjang pada tampilan harian dapat menjadi beberapa ayunan yang lebih kecil pada tampilan per jam, mengubah cara Anda menafsirkan bentuk tersebut.

Keterbatasan material (mode kegagalan) dan pemeriksaan verifikasi

Keterbatasan material

• Grafik lilin merangkum harga untuk interval yang dipilih, bukan niat. Motivasi pelaku pasar tidak terlihat di dalam lilin itu sendiri.
• Lilin yang terlihat serupa dapat sering terjadi secara kebetulan, terutama ketika volatilitas dan likuiditas berubah.
• Hubungan antara visual lilin dan hasil masa depan tidak dijamin bertahan. Perilaku masa lalu tidak menjamin perilaku masa depan.

Pemeriksaan verifikasi (netral, dapat diulang)

• Periksa definisi: konfirmasikan bagaimana platform grafik Anda menghitung pembukaan/tertinggi/terendah/penutupan untuk kerangka waktu yang dipilih dan bagaimana platform tersebut menangani zona waktu dan agregasi.
• Ulangi dengan input yang sama: jika Anda mengidentifikasi sebuah “pola”, hitung ulang pengukuran yang relevan menggunakan nilai pembukaan/tertinggi/terendah/penutupan yang tercatat, bukan perkiraan visual.
• Uji sensitivitas terhadap asumsi: bandingkan interpretasi di setidaknya dua kerangka waktu. Jika kesimpulan Anda sangat bergantung pada satu interval, catat ketergantungan tersebut.
• Sertakan gesekan realistis (setidaknya secara konseptual): kecepatan eksekusi, spread/biaya, dan slippage dapat mengubah apa arti “sebuah hasil”. Dua skenario dengan urutan lilin yang sama dapat menghasilkan hasil bersih yang berbeda.