Apa itu Perhitungan Reward Risk?
Perhitungan reward risk memperkirakan seberapa besar potensi keuntungan (reward) dibandingkan dengan potensi kerugian (risk). Dalam praktiknya, orang sering menghitungnya dari jarak harga (misalnya, dari harga entry ke target dan dari harga entry ke stop), lalu mengonversi jarak tersebut menjadi jumlah yang dapat dibandingkan.
Rasio reward risk hanya seakurat input yang digunakan untuk mengukur reward dan risk serta metode yang digunakan untuk menerjemahkan pergerakan harga menjadi uang. Kesalahan biasanya muncul dari mencampur asumsi yang tidak konsisten, menggunakan interpretasi kuotasi yang keliru, atau menerapkan ukuran kontrak dan konversi mata uang yang salah.
Bagaimana kesalahan memengaruhi perhitungan
1) Harga basi atau tidak cocok
Mode kegagalan yang umum adalah menggunakan harga yang tidak selaras pada momen yang sama atau pada referensi yang sama. Bahkan tanpa data real-time, logikanya bisa rusak ketika:
- Harga entry, referensi stop, dan referensi target berasal dari snapshot yang berbeda.
- “Harga yang digunakan untuk mengukur” berbeda dari “harga yang digunakan untuk eksekusi” (misalnya, harga pada chart versus harga eksekusi).
- Pembulatan atau pembaruan terjadi pada langkah yang berbeda untuk risk dan reward.
Karena rasio bergantung pada jarak dari entry ke stop dibandingkan entry ke target, ketidaksesuaian apa pun dapat mengubah jarak sekaligus nilai uang akhir.
Asumsi yang perlu dinyatakan
Jika Anda mengukur reward dan risk dalam pip (atau satuan harga), nyatakan harga mana yang mendefinisikan entry, stop, dan target, serta apakah harga tersebut berasal dari titik waktu yang sama.
2) Konvensi kuotasi dan arah
Harga dalam foreign exchange menggunakan konvensi (misalnya, mata uang mana yang muncul lebih dulu dan bagaimana “arah” memetakan ke profit atau loss). Kesalahan terjadi ketika Anda:
- Menginterpretasikan sebuah kuotasi seolah-olah kuotasi tersebut disusun dalam urutan yang berbeda.
- Menggunakan definisi pip yang tidak sesuai dengan format desimal instrumen.
- Menghitung reward dan risk dengan tanda yang terbalik (misalnya, memperlakukan pergerakan yang berlawanan dengan posisi seolah-olah meningkatkan nilai).
Bahkan ketika jarak harga terlihat benar secara visual, pemetaan dari pergerakan ke nilai bisa terbalik jika arah atau urutan kuotasi dibaca keliru.
Asumsi yang perlu dinyatakan
Nyatakan apakah Anda mengonversi pergerakan menjadi “jumlah risk” yang positif dan “jumlah reward” yang positif, serta bagaimana Anda menangani arah.
3) Ukuran kontrak dan penentuan ukuran posisi
Sumber kesalahan lain yang cukup material adalah membingungkan ukuran kontrak dengan jumlah unit yang benar-benar diperdagangkan. Perhitungan reward risk sering mengonversi pergerakan harga menjadi nilai moneter menggunakan pengali kontrak. Kesalahan meliputi:
- Menggunakan ukuran kontrak standar tetapi lupa bahwa ukuran posisi Anda diskalakan.
- Mencampur “unit” dan “lot” secara tidak tepat.
- Menerapkan faktor konversi ke pip tetapi menggunakan jarak harga dalam satuan harga mentah.
Rasio dapat terdistorsi jika konversi moneter diterapkan secara tidak konsisten pada reward versus risk.
Asumsi yang perlu dinyatakan
Tuliskan aturan ukuran kontrak yang persis Anda asumsikan (misalnya, berapa unit mata uang base/quote yang setara dengan satu kontrak), lalu terapkan identik pada kedua sisi.
4) Masalah konversi mata uang
Reward dan risk sering dinyatakan dalam mata uang yang berbeda pada langkah perantara. Kesalahan terjadi ketika:
- Mata uang profit/loss berbeda dari mata uang akun dan kurs dipilih secara keliru.
- Anda menerapkan kurs yang sesuai dengan waktu yang salah (sekali lagi, ketidaksesuaian snapshot).
- Anda mengonversi setiap kaki secara berbeda (reward dikonversi dengan satu kurs, risk dengan kurs lain), meskipun tujuan Anda adalah membandingkannya dalam satu mata uang yang sama.
Karena konversi bersifat perkalian, selisih kurs yang kecil dapat mengubah secara nyata rasio reward-to-risk yang dihitung.
Asumsi yang perlu dinyatakan
Tentukan mata uang target untuk perbandingan serta input konversi yang digunakan untuk reward dan risk.
5) Pembulatan dan konsistensi satuan
Bahkan dengan konsep yang benar, hasil bisa berbeda karena pembulatan. Masalah yang umum:
- Membulatkan pip sebelum mengonversi ke uang versus mengonversi secara presisi lalu membulatkan hanya di akhir.
- Menggunakan presisi desimal yang berbeda untuk entry, stop, dan target.
- Mencampur jarak berbasis persentase dengan jarak berbasis pip dalam satu alur kerja yang sama.
Kesalahan pembulatan lebih mungkin terjadi ketika Anda menyalin nilai parsial dari tempat yang berbeda atau kalkulator yang berbeda.
Keterbatasan dan risiko bergantung pada rasio
Perhitungan reward risk adalah sebuah penyederhanaan. Hasil bergantung pada faktor yang tidak tercakup oleh rasio saja, seperti kualitas eksekusi, biaya transaksi, dan bagaimana pasar bergerak di antara harga-harga yang diukur.
DOCUMENT END