Kesalahan Apa Saja yang Dapat Memengaruhi Perhitungan Reward Risk?

Apa itu Perhitungan Reward Risk?

Perhitungan reward risk memperkirakan seberapa besar potensi keuntungan (reward) dibandingkan dengan potensi kerugian (risk). Dalam praktiknya, orang sering menghitungnya dari jarak harga (misalnya, dari harga entry ke target dan dari harga entry ke stop) dan kemudian mengonversi jarak tersebut menjadi jumlah yang sebanding.

Rasio reward risk hanya seakurat input yang digunakan untuk mengukur reward dan risk serta metode yang digunakan untuk menerjemahkan pergerakan harga menjadi uang. Kesalahan biasanya berasal dari mencampur asumsi yang tidak konsisten, menggunakan interpretasi kuotasi yang salah, atau menerapkan ukuran kontrak dan konversi mata uang yang keliru.

Bagaimana kesalahan memengaruhi perhitungan

1) Harga yang usang atau tidak cocok

Mode kegagalan yang umum adalah menggunakan harga yang tidak selaras pada momen yang sama atau referensi yang sama. Bahkan tanpa data real-time, logika dapat rusak ketika:

• Harga entry, referensi stop, dan referensi target berasal dari snapshot yang berbeda.
• “Harga yang digunakan untuk mengukur” berbeda dari “harga yang digunakan untuk eksekusi” (misalnya, harga chart versus harga eksekusi).
• Pembulatan atau pembaruan terjadi pada langkah yang berbeda untuk risk dan reward.

Karena rasio bergantung pada jarak dari entry ke stop versus entry ke target, ketidakcocokan apa pun dapat mengubah jarak dan nilai uang akhir.

Asumsi yang perlu dinyatakan

Jika Anda mengukur reward dan risk dalam pip (atau unit harga), nyatakan harga mana yang mendefinisikan entry, stop, dan target, dan apakah harga tersebut berasal dari titik waktu yang sama.

2) Konvensi kuotasi dan arah

Harga valuta asing menggunakan konvensi (seperti mata uang mana yang muncul pertama dan bagaimana “arah” dipetakan ke untung atau rugi). Kesalahan terjadi ketika Anda:

• Menginterpretasikan kuotasi seolah-olah dikutip dalam urutan yang berbeda.
• Menggunakan definisi pip yang tidak sesuai dengan format desimal instrumen.
• Menghitung reward dan risk dengan tanda yang terbalik (misalnya, memperlakukan pergerakan melawan posisi seolah-olah meningkatkan nilai).

Bahkan ketika jarak harga terlihat benar secara visual, pemetaan dari pergerakan ke nilai dapat terbalik jika arah atau urutan kuotasi salah dibaca.

Asumsi yang perlu dinyatakan

Nyatakan apakah Anda mengonversi pergerakan menjadi “jumlah risk” positif dan “jumlah reward” positif, dan bagaimana Anda menangani arah.

3) Ukuran kontrak dan ukuran posisi

Sumber kesalahan material lainnya adalah membingungkan ukuran kontrak dengan jumlah unit yang sebenarnya diperdagangkan. Perhitungan reward risk sering mengonversi pergerakan harga menjadi nilai moneter menggunakan pengali kontrak. Kesalahan termasuk:

• Menggunakan ukuran kontrak standar tetapi lupa bahwa ukuran posisi Anda diskalakan.
• Mencampur “unit” dan “lot” secara tidak benar.
• Menerapkan faktor konversi ke pip tetapi menggunakan jarak harga dalam unit harga mentah.

Rasio dapat terdistorsi jika konversi moneter diterapkan secara tidak konsisten pada reward versus risk.

Asumsi yang perlu dinyatakan

Tuliskan aturan ukuran kontrak yang Anda asumsikan (misalnya, berapa unit mata uang base/quote yang sesuai dengan satu kontrak), dan terapkan secara identik pada kedua sisi.

4) Masalah konversi mata uang

Reward dan risk sering dinyatakan dalam mata uang yang berbeda pada langkah perantara. Kesalahan terjadi ketika:

• Mata uang untung/rugi berbeda dari mata uang akun dan kurs konversi dipilih secara salah.
• Anda menerapkan kurs konversi yang sesuai dengan waktu yang salah (sekali lagi, ketidakcocokan snapshot).
• Anda mengonversi setiap bagian secara berbeda (reward dikonversi dengan satu kurs, risk dengan kurs lain), bahkan jika tujuannya adalah membandingkannya dalam satu mata uang umum.

Karena konversi bersifat multiplikatif, ketidakcocokan kurs yang kecil dapat mengubah rasio reward-to-risk yang dihitung secara nyata.

Asumsi yang perlu dinyatakan

Tentukan mata uang perbandingan target dan input konversi yang digunakan untuk reward dan risk.

5) Pembulatan dan konsistensi unit

Bahkan dengan konsep yang benar, hasil dapat berbeda karena pembulatan. Masalah umum:

• Membulatkan pip sebelum mengonversi ke uang versus mengonversi secara presisi dan membulatkan hanya di akhir.
• Menggunakan presisi desimal yang berbeda untuk entry, stop, dan target.
• Mencampur jarak berbasis persentase dengan jarak berbasis pip dalam alur kerja yang sama.

Kesalahan pembulatan lebih mungkin terjadi ketika Anda menyalin nilai parsial dari tempat atau kalkulator yang berbeda.

Keterbatasan dan risiko mengandalkan rasio

Perhitungan reward risk adalah penyederhanaan. Hasil bergantung pada faktor yang tidak tercakup oleh rasio saja, seperti kualitas eksekusi, biaya transaksi, dan bagaimana pasar bergerak di antara harga yang diukur.