Jawaban langsung
Metode penyusunan posisi berbasis pip menggunakan gagasan bahwa uang yang Anda peroleh atau rugi per pip dikali jumlah pip yang bergerak harus sama dengan jumlah risiko yang bersedia Anda ambil (dengan asumsi yang ditetapkan). Dalam bentuk yang umum, rumus inti adalah:
Ukuran posisi = (Jumlah risiko) / (Nilai per pip × Jumlah pip ke stop)
Agar dapat digunakan secara akurat, Anda harus menentukan:
- apa yang dimaksud dengan satu “pip” untuk instrumen tersebut (ukuran pip),
- bagaimana mengonversi nilai pip menjadi mata uang akun Anda (nilai pip),
- apa yang diwakili oleh “jumlah pip” tersebut sebagai jarak stop.
Mekanisme atau definisi
Apa yang dimaksud dengan “berbasis pip”
Sebuah pip adalah satuan standar untuk pergerakan harga yang digunakan di pasar mata uang. Dampak moneter pastinya bergantung pada ukuran kontrak instrumen dan konversi mata uang akun. Metode penyusunan posisi berbasis pip memperkirakan ukuran posisi (sering dinyatakan dalam lot/unit) sehingga pergerakan N pip—biasanya jarak dari entry ke level stop—menghasilkan kerugian yang sama dengan jumlah risiko yang Anda pilih.
Input yang harus Anda tetapkan (asumsi)
Agar perhitungan terdefinisi dengan baik, tentukan input berikut:
- Jumlah risiko (R) dalam mata uang akun Anda (mis., $R).
- Jarak stop dalam pip (N pip): jumlah pip antara entry dan stop.
- Nilai pip per unit posisi (Vpip) dalam mata uang akun per pip.
- Satuan ukuran posisi: banyak sistem menggunakan lot; yang lain menggunakan units (bukan hal yang sama). Rumus Anda menggunakan satuan apa pun yang sesuai dengan nilai pip Anda.
Karena spesifikasi broker berbeda-beda, nilai pip harus konsisten dengan ukuran kontrak instrumen dan dengan cara mata uang akun Anda mengonversi nilai tersebut. Jika nilai pip Anda tidak tersedia secara langsung, Anda bisa menghitungnya dari asumsi kontrak dan konversi, tetapi kemudian Anda harus menggunakan asumsi yang sama untuk verifikasi.
Rumus inti (bentuk umum)
Dengan definisi di atas:
Ukuran posisi (S) = R / (Vpip × N)
Di mana:
- S adalah ukuran posisi dalam satuan yang dirujuk oleh Vpip (mis., “lots” jika Vpip per lot).
- Vpip adalah nilai mata uang akun untuk 1 pip untuk ukuran S = 1 dalam satuan tersebut.
- N adalah jarak stop dalam pip.
Cek satuan
Pastikan satuan saling meniadakan untuk menghasilkan ukuran posisi:
- R: mata uang akun (mis., USD)
- Vpip: mata uang akun per pip (mis., USD/pip)
- N: pip
Lalu:
- Vpip × N → mata uang akun
- R / (Vpip × N) → satuan “position size” yang tidak berdimensi
Bukti atau contoh
Di bawah ini adalah contoh numerik yang berdiri sendiri. Contoh-contoh ini menunjukkan struktur perhitungan, bukan harga live.
Contoh A: nilai pip diberikan dalam mata uang akun per lot
Asumsikan:
- Jumlah risiko R = 100 (mata uang akun)
- Jarak stop N = 25 pips
- Nilai pip per lot Vpip = 4 (mata uang akun per pip per lot)
Hitung:
- Nilai pada stop per lot = Vpip × N = 4 × 25 = 100
- Ukuran posisi S = R / (Vpip × N) = 100 / 100 = 1 lot
Interpretasi: dengan asumsi ini, pergerakan merugikan 25 pip menghasilkan kerugian yang sama dengan jumlah risiko untuk posisi 1 lot.
Contoh B: nilai pip bergantung pada asumsi konversi
Asumsikan Anda menghitung Vpip dari konversi nilai tukar. Pendekatan umum adalah:
- Tentukan nilai mata uang dasar pip per unit kontrak dari ukuran kontrak instrumen.
- Konversi nilai pip tersebut ke mata uang akun menggunakan tingkat konversi yang dipilih.
Jika Anda memilih tingkat konversi yang berbeda pada saat eksekusi, Vpip berubah, dan kerugian aktual pada stop dapat berbeda dari R. Ini adalah alasan penting untuk memperlakukan penyusunan berbasis pip sebagai perkiraan dalam biaya dan dinamika konversi yang realistis.
Aturan pembulatan (praktis tetapi umum)
Kebanyakan platform tidak menerima ukuran posisi sembarang. Biasanya Anda harus membulatkan S ke:
- ukuran minimum dan
- kenaikan ukuran (step) (misalnya, “bulatkan ke bawah ke step terdekat”).
Praktik konservatif yang umum (sebagai pilihan rekayasa, bukan jaminan) adalah membulatkan dengan cara yang tidak melebihi risiko yang dimaksud berdasarkan asumsi yang sama.
Contoh pembulatan:
- Misalkan perhitungan mentah menghasilkan S = 1.37 lots.
- Jika platform hanya mengizinkan kenaikan 0.1, Anda mungkin memilih 1.3 atau 1.4 tergantung konvensi pembulatan Anda.
Karena konvensi pembulatan mengubah eksposur akhir, validasi ukuran yang dibulatkan dengan:
Perkiraan risiko setelah pembulatan = (S_rounded × Vpip × N)
Daftar periksa validasi (verifikasi independen)
Anda dapat memvalidasi hasil dengan pemeriksaan berikut:
- Tanda dan arah: metode harus menggunakan jarak stop absolut dalam pip (N ≥ 0). Kerugian pada stop bergantung pada besar pergerakan yang merugikan.
- Konsistensi definisi pip: pastikan N pip sesuai dengan ukuran pip yang digunakan dalam perhitungan nilai pip.
- Hitung ulang risiko dari output: konfirmasi bahwa S, saat dimasukkan kembali, menghasilkan R secara kira-kira: R_est = S × Vpip × N.
- Penalaran skenario ekstrem: jika biaya (spread/fee) melebar, kerugian efektif dapat melebihi R. Metode berbasis pip sering mengabaikan atau memperhitungkan biaya tersebut secara terpisah.
- Sensitivitas konversi (jika relevan): jika Vpip Anda bergantung pada tingkat konversi, periksa kembali seberapa sensitif Vpip terhadap konversi tersebut.
Keterbatasan dan risiko
Penyusunan posisi berbasis pip adalah model mekanis yang berguna, tetapi memiliki keterbatasan yang signifikan.
- Ini bergantung pada nilai pip yang stabil (Vpip). Dalam kenyataannya, konversi dan penilaian kontrak dapat berubah antara waktu perhitungan dan waktu eksekusi, terutama ketika nilai pip memerlukan konversi mata uang.
- Biaya dapat mengubah hasil yang terealisasi. Spread dan komisi memengaruhi harga entry/exit aktual, yang dapat membuat kerugian pada stop lebih besar atau lebih kecil daripada perkiraan hanya berbasis pip.
- Eksekusi stop mungkin tidak sama dengan pergerakan ideal “N pips”. Jika harga gap atau order stop dieksekusi menjauh dari level yang dimaksud, pergerakan aktual dapat berbeda dari jarak pip yang diasumsikan.
- Pembulatan mengubah eksposur. Membulatkan S ke step yang diizinkan berarti risiko akhir biasanya tidak persis R; validasi dengan risiko perkiraan yang dihitung ulang.
- “Risiko sama dengan kerugian” mengasumsikan skenario satu jalur. Model biasanya mengasumsikan tepat N pip pergerakan merugikan menuju stop; model ini tidak memodelkan partial close, volatilitas yang berubah, atau efek pengelolaan order lainnya.
Verifikasi dan pertanyaan berikutnya
Untuk memverifikasi rumus penyusunan posisi berbasis pip secara independen, lakukan langkah-langkah ini berurutan:
- Tulis definisi persis Anda tentang ukuran pip dan nilai pip (termasuk asumsi konversi mata uang akun). 2. Hitung N dari level entry dan stop yang Anda pilih menggunakan definisi pip yang sama. 3. Terapkan S = R / (Vpip × N). 4.
DOKUMEN SELESAI