Jawaban langsung
Pip based position sizing adalah cara memilih ukuran transaksi dengan memulai dari seberapa besar kerugian yang ingin Anda batasi (misalnya, jumlah tetap dalam mata uang akun) lalu mengonversi batas kerugian tersebut menjadi jumlah unit atau lot menggunakan pip value instrumen dan jarak stop yang direncanakan yang diukur dalam pips. Gagasan intinya adalah: jika harga bergerak sejumlah pips tertentu melawan Anda, ukuran posisi harus menghasilkan kira-kira kerugian moneter yang dipilih.
Artikel ini menjelaskan mekanismenya, input yang harus Anda tentukan, output yang Anda peroleh, serta urutan langkah-langkahnya. Artikel ini tidak mengasumsikan adanya harga real-time, dan tidak menjamin hasil.
Mekanisme dan definisi
Apa yang dimaksud dengan “pips” dalam forex
Sebuah pip adalah satuan standar yang digunakan untuk menggambarkan perubahan harga kecil di banyak pasar forex. Untuk banyak pasangan mata uang, satu pip sesuai dengan perubahan desimal tetap pada nilai tukar yang dikutip (misalnya, bergerak dari 1.1000 ke 1.1001 umumnya dijelaskan sebagai perubahan satu pip). Beberapa pasangan dan konvensi kuotasi dapat menggunakan pip pecahan atau struktur desimal yang berbeda, sehingga “pip size” harus diselaraskan dengan definisi pip yang dinyatakan untuk instrumen tersebut.
Apa yang dimaksud dengan “pip value”
Pip value adalah nilai moneter dari pergerakan satu pip untuk ukuran posisi tertentu. Untuk pip based sizing, Anda perlu pip value yang dinyatakan dalam mata uang akun Anda (atau mata uang yang dapat Anda konversi menggunakan asumsi yang dinyatakan). Pip value bergantung pada:
- spesifikasi kontrak instrumen (lot size / contract size)
- ukuran posisi (lots/units)
- struktur kuotasi dan apakah mata uang akun sama dengan mata uang pasangan
- nilai konversi yang digunakan jika mata uang akun Anda tidak selaras dengan mata uang kuotasi atau mata uang dasar
Apa yang dimaksud dengan “position size”
Dalam praktiknya, ukuran posisi sering dinyatakan sebagai lot (misalnya, 1.00 lot) atau sebagai unit (misalnya, jumlah unit mata uang) tergantung broker/platform. Pip based sizing memetakan risiko moneter ke salah satu ukuran (satuan) tersebut.
Ide perhitungan yang konsisten
Model berbasis risiko yang umum adalah:
- Pilih jumlah risiko R dalam mata uang akun (jumlah yang Anda niatkan untuk hilang jika jarak stop tercapai sepenuhnya).
- Pilih jarak stop D dalam pips (pergerakan berlawanan yang direncanakan, diukur dari entry ke level stop, dalam pips).
- Tentukan pip value V dalam mata uang akun per satu pip untuk ukuran posisi dari baseline unit yang Anda pilih (seringnya per 1.00 lot, atau per 1 unit tergantung bagaimana V didefinisikan).
Lalu, ukuran posisi S diturunkan dari hubungan:
- total kerugian saat stop ≈ D (pips) × V (mata uang akun per pip, untuk baseline ukuran posisi yang dipilih) diskalakan oleh S
Aljabar yang tepat bergantung pada bagaimana V didefinisikan (per lot vs per unit). Yang penting untuk verifikasi independen adalah definisi pip-value Anda sesuai dengan spesifikasi kontrak dan asumsi mata uang akun.
Bukti atau contoh (dengan asumsi yang eksplisit)
Karena tidak ada harga live atau detail kontrak spesifik broker di sini, contoh di bawah menggunakan asumsi eksplisit dan disederhanakan untuk menunjukkan urutannya.
Asumsi untuk contoh
- Mata uang akun Anda adalah USD.
- Pip value instrumen dihitung menggunakan detail kontrak dan konvensi kuotasi dari platform.
- Anda menetapkan jarak stop D = 20 pips.
- Anda memilih jumlah risiko R = $50.
- Anda menghitung pip value V sehingga V = $2.50 per pip untuk satu standard lot.
Jika pip value Anda didefinisikan per standard lot, ukuran posisi dalam lot adalah:
- S (lots) = R / (D × V)
- S = 50 / (20 × 2.50) = 50 / 50 = 1.00 lot
Apa yang ditunjukkan output kepada Anda
Output adalah ukuran transaksi (1.00 lot pada contoh ini) yang konsisten dengan jarak stop yang dipilih dan asumsi pip-value. Jika Anda kemudian mengubah D (misalnya, menggunakan stop yang lebih kecil yang diukur dalam pips), ukuran yang dihitung berubah secara terbalik.
Urutan langkah demi langkah
- Tentukan risiko R: jumlah moneter dalam mata uang akun Anda.
- Tentukan jarak stop D dalam pips: pergerakan berlawanan yang Anda rencanakan untuk dikaitkan dengan level stop.
- Hitung pip value V untuk instrumen Anda dan asumsi mata uang akun Anda.
- Hitung position size S dengan mengatur ulang total-loss = D × V × size-scaling.
- Cek kewajaran satuan: pastikan “pip,” “pip value,” dan faktor penskalaan ukuran posisi semuanya memakai definisi yang kompatibel.
Keterbatasan dan risiko (mode kegagalan yang material)
Pip based position sizing hanya seakurat inputnya dan pemetaannya dari pips ke uang. Bahkan ketika matematika dasar sudah benar, beberapa keterbatasan dapat merusak kontrol risiko yang dimaksud.
1) Salah hitung pip value
Jika Anda menggunakan definisi pip yang salah (struktur desimal yang keliru), ukuran kontrak yang salah, atau asumsi konversi mata uang yang salah ketika mata uang akun Anda tidak selaras dengan mata uang pasangan, pip value V bisa menjadi salah. Kesalahan pip-value yang kecil akan langsung diskalakan ke ukuran posisi yang dihitung.
2) Entry dan stop yang terealisasi bisa berbeda dari level yang direncanakan
Model mengasumsikan bahwa stop sesuai dengan jarak pip D yang direncanakan dari entry aktual yang dieksekusi. Dalam kenyataannya, harga eksekusi bisa berbeda dari harga referensi, terutama ketika spread melebar atau likuiditas berubah. Ini dapat mengubah jarak pip yang terealisasi dan karenanya mengubah kerugian yang terealisasi.
3) Biaya dan spread tidak otomatis disertakan
Beberapa model pip based hanya mempertimbangkan pergerakan harga yang dinyatakan dalam pips. Biaya trading seperti spread, komisi, atau biaya pembiayaan (untuk menahan posisi) mungkin tidak tertangkap dalam perhitungan sederhana “pip distance × pip value”. Jika biaya dikecualikan, hasil moneter aktual saat stop bisa lebih tinggi daripada jumlah risiko R.
4) Rusak ketika “pip” bukan pengukuran yang benar
Beberapa lingkungan trading, instrumen, atau platform mungkin menggunakan konvensi pip pecahan atau format kuotasi yang berbeda. Jika D Anda diukur dalam konvensi pip yang tidak sesuai dengan kenaikan harga instrumen, pemetaan dari D ke kerugian moneter menjadi tidak konsisten.
5) Hubungan historis tidak berarti kontrol di masa depan
Meskipun metode sizing bekerja secara historis di bawah perilaku pasar tertentu, hal itu tidak menetapkan bahwa kondisi eksekusi di masa depan, biaya, atau volatilitas akan menghasilkan hubungan yang sama antara pips yang direncanakan dan hasil yang terealisasi.
Verifikasi dan pertanyaan berikutnya
Untuk memverifikasi pip based position sizing secara independen, Anda dapat memeriksa seluruh rantai definisi dan konsistensi satuan:
- Konfirmasi definisi pip instrumen dan pip size.