Cara nilai pip dihitung untuk Korelasi Positif (dan cara memverifikasinya)
Definisi: apa arti “nilai pip”
Pip adalah “langkah harga” standar yang digunakan untuk mengutip perubahan di banyak pasangan mata uang. Nilai pip adalah nilai untung-rugi dalam mata uang akun Anda yang sesuai dengan pergerakan satu pip dalam harga untuk posisi tertentu.
Korelasi positif (dalam pengertian manajemen risiko) menggambarkan kecenderungan dua pasangan mata uang untuk bergerak ke arah yang sama dalam jangka waktu tertentu. Ini memengaruhi cara Anda menafsirkan eksposur gabungan, tetapi tidak mengubah aritmetika dasar yang mengubah “satu pip” menjadi uang untuk setiap instrumen.
Jawaban langsung: rumus nilai pip (dengan konversi mata uang akun)
Untuk menghitung nilai pip, mulailah dari ketentuan kontrak instrumen dan ukuran pip.
Langkah 1: tentukan ukuran pip dalam mata uang kuotasi
Untuk banyak pasangan FX utama yang dikutip dengan lima desimal, 1 pip = 0,0001. Untuk pasangan dengan tiga desimal, 1 pip = 0,01. Gunakan definisi pip yang digunakan oleh instrumen spesifik Anda (ini dapat bervariasi).
Misalkan:
- PipSize = satu pip dalam satuan harga kuotasi pasangan
- ContractSize = berapa unit mata uang dasar yang diwakili oleh perdagangan Anda untuk “1 lot” (bervariasi menurut penyedia/produk)
Langkah 2: hitung nilai pip dalam mata uang kuotasi
Pergerakan harga satu pip adalah PipSize. Perubahan moneter sebelum mengonversi mata uang adalah:
NilaiPip (mata uang kuotasi) = ContractSize × PipSize
Ini berlaku ketika pasangan dikutip sebagai Base/Quote dan kontrak berukuran dalam unit dasar.
Langkah 3: konversi nilai pip ke dalam mata uang akun
Jika mata uang akun Anda bukan mata uang kuotasi, lakukan konversi.
Misalkan:
- RateConv = kurs FX yang mengonversi mata uang kuotasi ke dalam mata uang akun Anda, dinyatakan secara konsisten dengan konvensi kuotasi Anda
Maka:
NilaiPip (mata uang akun) = NilaiPip (mata uang kuotasi) ÷ RateConv
(Gunakan ÷ atau × berdasarkan bagaimana RateConv dikutip; metode yang aman adalah menulis konversi sebagai hubungan mata uang-ke-mata uang dan mengikuti konvensi Anda.)
Bagaimana korelasi positif berperan (apa yang berubah, apa yang tidak)
Apa yang tetap sama
Untuk satu posisi di pasangan A, nilai pip dihitung persis seperti di atas, menggunakan:
- ukuran pip pasangan tersebut
- ukuran kontrak / definisi lot
- konversi ke dalam mata uang akun
Untuk posisi kedua di pasangan B, Anda menghitung nilai pip secara independen untuk pasangan B.
Apa yang berubah secara konseptual
Dengan korelasi positif, “kedua leg bergerak bersama” menjadi masalah interpretasi skenario:
- Jika kedua pasangan naik, Anda mengharapkan tanda P/L sering kali cocok.
- Risiko gabungan Anda bergantung pada jumlah dampak pip moneter di seluruh leg.
Jika Anda memegang nA lot pasangan A dan nB lot pasangan B, maka P/L gabungan untuk pergerakan satu pip di setiap leg adalah:
ΔP/L ≈ (nA × NilaiPipA) + (nB × NilaiPipB)
Korelasi mengubah seberapa mungkin pergerakan bersama itu terjadi, tetapi rumus untuk nilai pip setiap leg tetap sama.
Bukti atau contoh (menggunakan asumsi eksplisit)
Asumsikan ini untuk demonstrasi (Anda harus menggantinya dengan spesifikasi kontrak aktual dan definisi pip instrumen Anda):
- Mata uang akun: USD
- Pasangan A: EUR/USD dikutip Base/Quote = EUR/USD
- PipSize = 0,0001
- ContractSize untuk 1 lot = 100.000 EUR
- RateConv untuk mengonversi mata uang kuotasi (USD) ke dalam mata uang akun (USD): 1 (sehingga tidak diperlukan konversi)
Maka:
- NilaiPip (mata uang kuotasi = USD) = 100.000 × 0,0001 = 10 USD per pip per lot
Sekarang pertimbangkan Pasangan B yang dikutip sebagai GBP/JPY dengan ukuran pip 0,01 (konvensi tiga desimal) dan ukuran kontrak 100.000 GBP. Nilai pip pertama kali dihitung dalam mata uang kuotasi (JPY):
- NilaiPip (JPY) = 100.000 × 0,01 = 1.000 JPY per pip per lot
Jika akun Anda dalam USD, Anda mengonversi JPY→USD menggunakan arah kurs konversi yang sesuai. Satu-satunya “integrasi” yang diperlukan dari korelasi positif adalah bahwa, ketika Anda mempertimbangkan kedua leg bersama-sama, Anda menjumlahkan dampak moneter (nA×NilaiPipA ditambah nB×NilaiPipB). Korelasi tidak mengubah konversi per-leg ini.
Keterbatasan dan mode kegagalan (risiko material)
-
Ukuran pip mungkin tidak sesuai dengan ekspektasi Anda: beberapa instrumen menggunakan konvensi desimal yang berbeda, sehingga “satu pip” mungkin 0,0001, 0,01, atau yang lainnya. Selalu gunakan definisi pip yang dipublikasikan oleh instrumen.
-
Ukuran kontrak dan arti lot bervariasi: “1 lot” tidak universal di semua produk atau penyedia. Jika ContractSize salah, nilai pip menjadi salah.