Contoh Kerja Korelasi Negatif (dengan asumsi)

Jawaban langsung

Korelasi negatif menggambarkan hubungan di mana dua kuantitas cenderung bergerak berlawanan arah. Dalam konteks harga mata uang, trader sering membahas korelasi antara return (seberapa besar perubahan harga), bukan level harga itu sendiri. Contoh kerja dapat memperjelas gagasan ini dengan menggunakan angka sederhana dan menyatakan asumsi.

Mekanisme dan definisi

Asumsikan Anda mengamati dua deret waktu, A dan B, dan Anda menghitung return untuk setiap periode (misalnya, perubahan persentase). Ringkasan statistik yang umum adalah korelasi, yang mengukur apakah pergerakan terjadi bersamaan:

• Korelasi positif: ketika A naik, B cenderung naik.
• Korelasi negatif: ketika A naik, B cenderung turun, dan sebaliknya.

Blok bangunan yang lebih langsung adalah kovarians. Jika produk dari deviasi terhadap rata-ratanya sebagian besar negatif, kovarians dan korelasi cenderung negatif. Ini tentang pola pergerakan bersama dalam jendela waktu yang dipilih.

Bukti melalui skenario numerik kerja (semua asumsi dinyatakan)

Kita akan membuat kumpulan data fiktif kecil dengan asumsi yang jelas:

Asumsi

1. Kita menggunakan return, bukan harga mentah.
2. Return dihitung dari harga penutupan ke penutupan (bagaimana tepatnya tidak penting untuk logika korelasi).
3. Kita menggunakan lima periode dengan jarak yang sama.
4. Angka-angka di bawah ini bersifat hipotetis dan dipilih untuk menunjukkan mekanismenya.

Data (return per periode, dalam persen)

• Return Seri A: +1, +2, +1, 0, −1
• Return Seri B: −1, −2, −1, 0, +1

Langkah 1: Hitung rata-rata

• Rata-rata(A) = (1 + 2 + 1 + 0 − 1) / 5 = 3/5 = 0,6
• Rata-rata(B) = (−1 − 2 − 1 + 0 + 1) / 5 = −3/5 = −0,6

Langkah 2: Hitung deviasi dan produk Untuk setiap periode, hitung (A−rataA) dan (B−rataB), lalu kalikan:

• Periode 1: (1−0,6)=0,4, (−1−(−0,6))=−0,4 → produk = −0,16
• Periode 2: (2−0,6)=1,4, (−2−(−0,6))=−1,4 → produk = −1,96
• Periode 3: (1−0,6)=0,4, (−1−(−0,6))=−0,4 → produk = −0,16
• Periode 4: (0−0,6)=−0,6, (0−(−0,6))=+0,6 → produk = −0,36
• Periode 5: (−1−0,6)=−1,6, (1−(−0,6))=+1,6 → produk = −2,56

Semua produk negatif, jadi kovariansnya negatif.

Langkah 3: Interpretasikan korelasi Karena deviasi A sebagian besar berlawanan tanda dengan deviasi B dan produknya secara konsisten negatif, korelasi dalam kumpulan data yang dibangun ini adalah negatif.

Keterbatasan materi untuk contoh ini Kumpulan data ini simetris oleh desain (Seri B mencerminkan Seri A dengan tanda berlawanan). Hubungan di dunia nyata jarang tetap persis seperti ini: korelasi dapat melemah, berubah tanda, atau menjadi tidak stabil ketika rezim pasar berubah.

Keterbatasan dan risiko (apa yang dapat merusak korelasi negatif)

1. Ketergantungan pada jendela dan pengambilan sampel: Korelasi bergantung pada periode waktu yang dipilih dan bagaimana Anda menghitung return. Menggunakan jendela yang berbeda dapat menghasilkan hasil yang berbeda.
2. Pergeseran rezim: Hubungan yang tampak berkorelasi negatif di satu lingkungan dapat bergerak menuju nol atau bahkan korelasi positif di lingkungan lain.
3. Eksekusi dan biaya: Jika menerapkan konsep ini untuk trading atau lindung nilai, biaya dan perbedaan waktu dapat mengubah pergerakan bersama yang terealisasi versus apa yang disarankan oleh perhitungan statistik.
4. Non-stasioneritas: Dinamika mata uang dapat dipengaruhi oleh pergeseran ekspektasi, kondisi likuiditas, dan peristiwa makro; ini dapat mengubah perilaku bersama.
5. Sampel kecil: Dengan sedikit periode, estimasi korelasi bisa tampak kuat secara menyesatkan. Lebih banyak data dapat mengurangi kemungkinan menafsirkan kebisingan secara berlebihan.

Verifikasi dan pertanyaan berikutnya

Untuk memverifikasi korelasi negatif secara independen, definisikan dengan jelas:

• apa yang Anda perlakukan sebagai dua variabel (misalnya, return dari dua instrumen),
• metode perhitungan return,
• jendela waktu dan frekuensi,
• dan statistiknya (korelasi, kovarians, atau pola sebaran).

Kemudian periksa apakah pergerakan bersama menunjukkan perilaku berlawanan arah secara konsisten di beberapa jendela. Jika Anda mau, beri tahu saya dua deret return yang Anda bandingkan (secara abstrak) dan jumlah periodenya, dan saya dapat membantu Anda menyiapkan perhitungan menggunakan data Anda sendiri.