Perbedaan Antara Saldo dan Ekuitas dalam Forex

Jawaban langsung

Dalam forex, saldo adalah nilai akun Anda berdasarkan aktivitas trading yang ditutup (serta setoran/penarikan). Ekuitas adalah nilai akun Anda setelah memasukkan efek dari posisi yang terbuka, yang berarti nilainya berubah seiring pergerakan harga pasar.

Penjelasan: bagaimana keduanya dihitung

Saldo

Saldo adalah angka bergaya akuntansi yang mewakili nilai akun tanpa mempertimbangkan hasil belum terealisasi dari transaksi yang terbuka. Secara praktis, saldo dipengaruhi oleh:

• dana awal dan penambahan/penarikan apa pun
• keuntungan atau kerugian terealisasi dari posisi yang telah ditutup

Karena saldo tidak memasukkan penilaian ulang transaksi terbuka, saldo biasanya berubah lebih lambat daripada ekuitas.

Ekuitas

Ekuitas mewakili total nilai akun Anda saat ini menggunakan konsep mark-to-market: keuntungan atau kerugian belum terealisasi dari posisi terbuka ditambahkan ke (atau dikurangkan dari) saldo. Secara konseptual:

• Ekuitas ≈ Saldo + P/L Belum Terealisasi

Jadi ekuitas dapat naik atau turun bahkan jika Anda tidak menutup transaksi apa pun, hanya karena harga pasar saat ini berbeda dari harga saat posisi terbuka dimasukkan.

Di mana “free margin” berperan (angka yang terkait tetapi berbeda)

Banyak platform juga menampilkan margin dan free margin. Meskipun formula pastinya bervariasi menurut desain broker/platform, perbedaan umumnya adalah:

• Ekuitas: nilai keseluruhan saat ini termasuk hasil belum terealisasi
• Free margin: bagian dari ekuitas yang saat ini tidak terkunci untuk persyaratan margin

Ini penting karena kerugian dapat mengurangi ekuitas dan, secara tidak langsung, mengurangi free margin.

Contoh pemeriksaan untuk membedakan keduanya

Asumsikan saldo Anda adalah 1.000 setelah semua transaksi ditutup.

• Jika Anda membuka transaksi dan saat ini naik 50 (belum terealisasi), ekuitas Anda kira-kira 1.050.
• Jika transaksi saat ini turun 80, ekuitas Anda kira-kira 920.

Jika Anda kemudian menutup posisi tersebut, keuntungan/kerugian belum terealisasi biasanya menjadi terealisasi dan tercermin dalam saldo yang diperbarui. Pada saat itu, saldo dan ekuitas cenderung menyatu (meskipun penyajian platform dapat berbeda).

Keterbatasan dan risiko (apa yang tidak dapat disimpulkan)

• Angka bergantung pada bagaimana platform Anda menghitung P/L belum terealisasi (misalnya, metode penilaian, spesifikasi instrumen, dan perlakuan komisi/biaya apa pun).
• Saldo tidak mencerminkan risiko transaksi terbuka; ekuitas mencerminkannya, karena bergerak mengikuti harga.
• Pergerakan harga yang cepat dapat mengubah ekuitas dengan cepat, jadi ekuitas saja tidak memprediksi hasil masa depan.
• Hindari menafsirkan saldo atau ekuitas sebagai jaminan keamanan: keduanya adalah gambaran akuntansi yang dapat berubah setiap saat seiring penilaian ulang posisi terbuka.