Pertimbangan lanjutan untuk Definisi Pip

Jawaban langsung

“Definisi pip” merujuk pada bagaimana pelaku pasar mengukur dan mengekspresikan pergerakan harga menggunakan pip. Pertimbangan lanjutan sebagian besar berkaitan dengan membuat pengukuran menjadi tidak ambigu: konvensi instrumen/kuotasi mana yang berlaku, di mana pip berada dalam struktur desimal, bagaimana fractional pip ditangani, dan bagaimana platform mengubah perubahan harga mentah menjadi pergerakan pip yang dilaporkan. Karena berbagai alat bisa memakai pembulatan atau konvensi pelaporan yang sedikit berbeda, “pergerakan pip” tidak sepenuhnya bermakna kecuali aturan perhitungan dan asumsi dinyatakan.

Mekanisme atau definisi

Mulai yang umum adalah gagasan bahwa sebuah pip merepresentasikan kenaikan tetap dalam harga kuotasi suatu currency pair. Dalam banyak konvensi kuotasi yang banyak digunakan, satu pip biasanya setara dengan pergerakan 0.0001 pada harga kuotasi untuk sebagian besar pasangan non-JPY. Untuk pasangan yang dikutip dengan cara yang menggunakan dua desimal untuk yen (sering dibahas sebagai “pasangan JPY”), satu pip umumnya diperlakukan sebagai 0.01.

Namun, “definisi pip” yang lanjutan lebih sedikit tentang menghafal angka-angka tersebut dan lebih tentang mendefinisikan aturan secara tepat untuk instrumen dan konteks yang Anda gunakan. Minimal, Anda perlu menentukan:

Representasi harga mana yang digunakan: bid, ask, mid, atau last. Pergerakan pip bergantung pada deret yang dipilih.
Di mana kenaikan pip berada dalam tempat desimal dari representasi tersebut.
Apakah pergerakan pip dihitung dari selisih harga secara langsung atau melalui langkah perantara (misalnya, mengonversi ke unit lain seperti points).
Bagaimana nilai fractional pip diperlakukan: beberapa sistem membahas dalam pip utuh, yang lain dalam fractional pips (kadang dijelaskan sebagai “pipettes”), dan pelaporan mungkin melakukan pembulatan.

Model sederhana yang “bisa dicek” adalah: pilih ukuran kenaikan (pip size) dan hitung pergerakan pip sebagai perubahan harga dibagi dengan kenaikan tersebut. Jika hasilnya bukan bilangan bulat pip, maka Anda juga harus mendefinisikan apakah Anda mempertahankan nilai pecahan atau membulatkannya (dan jika ya, ke presisi berapa serta menggunakan aturan apa).

Bukti atau contoh (dengan asumsi eksplisit)

Pertimbangkan kuotasi non-JPY di mana kenaikan pip didefinisikan sebagai 0.0001. Asumsikan Anda menggunakan jenis harga yang sama untuk kedua pengamatan (misalnya, harga mid), dan Anda mengukur pergerakan sebagai new_price − old_price.

Old price: 1.2345
New price: 1.2360
Price change: 1.2360 − 1.2345 = 0.0015
Pergerakan pip (menggunakan pip size 0.0001): 0.0015 / 0.0001 = 15 pips

Sekarang uji kasus tepi dengan hasil pecahan. Asumsikan lagi pip size adalah 0.0001.

Old price: 1.23450
New price: 1.23483
Price change: 0.00033
Pergerakan pip: 0.00033 / 0.0001 = 3.3 pips

Jika sebuah platform hanya melaporkan pip utuh, maka platform tersebut harus memilih metode pembulatan (misalnya, membulatkan ke pip terdekat, memotong/truncating, atau membulatkan ke presisi pecahan). Dua platform sama-sama bisa “benar” relatif terhadap aturan mereka sendiri, tetapi tetap menampilkan angka yang berbeda, itulah sebabnya definisi pip lanjutan tidak dapat dipisahkan dari perilaku pengukuran dan pembulatan alat tersebut.

Untuk kuotasi bergaya JPY, Anda bisa menerapkan model yang sama tetapi mengubah kenaikannya. Jika Anda mengasumsikan pip size adalah 0.01, maka perubahan harga sebesar 0.30 sesuai dengan 30 pips berdasarkan asumsi tersebut.

Keterbatasan dan risiko (mode kegagalan yang material)

Beberapa keterbatasan dapat membuat pembahasan terkait pip menjadi tidak konsisten atau menyesatkan jika tidak ditangani secara eksplisit.

Perbedaan pembulatan dan pelaporan Jika satu sistem melaporkan dalam pip utuh dan sistem lain melaporkan dengan presisi fractional pip, perbandingan menjadi tidak dapat diandalkan kecuali Anda menormalkan keduanya ke definisi yang sama.
Menggunakan deret harga yang salah Menghitung pergerakan pip dari bid ketika sistem lain menggunakan ask (atau menggunakan mid saat membandingkan dengan laporan berbasis bid) dapat mengubah hasil. Ini terutama penting ketika spread bervariasi.
Ambiguitas dalam “pip size” untuk instrumen dan sumber data Meskipun ada aturan umum (seperti 0.0001 atau 0.01), kenaikan pip yang tepat dapat bergantung pada bagaimana kuotasi diformat dan bagaimana simbol platform didefinisikan.
Biaya dan efek eksekusi bukan pergerakan pip Pergerakan pip menggambarkan perubahan harga dalam istilah kuotasi; ini tidak sama dengan hasil trading yang benar-benar terjadi. Biaya transaksi, efek pendanaan/spread, dan kualitas eksekusi dapat membuat hasil ekonomi berbeda dari apa yang mungkin Anda simpulkan hanya dari perubahan pip.
Mode kegagalan: dokumentasi yang tidak konsisten Mode kegagalan praktis yang umum adalah menyatakan “kami bergerak X pips” tanpa menyebutkan pip size, deret harga, dan aturan pembulatan. Tanpa itu, pernyataan tersebut tidak dapat diverifikasi secara independen.

Verifikasi atau pertanyaan berikutnya

Untuk memverifikasi definisi dan perhitungan pip secara independen, perlakukan konsep tersebut seperti rumus kecil yang deterministik dengan input yang eksplisit.

Mulailah dengan menuliskan:

Pip size yang Anda asumsikan untuk format kuotasi instrumen tertentu.
Deret harga yang Anda gunakan (bid/ask/mid/last).
Metode perhitungan (selisih dibagi pip size).
Aturan pembulatan (jika ada).

Lalu lakukan pengecekan silang dengan menghitung ulang pergerakan pip dari sekumpulan titik harga historis atau contoh menggunakan asumsi yang sama. Jika pergerakan pip yang dilaporkan sebuah platform berbeda, Anda sebaiknya menyelidiki apakah platform tersebut menggunakan konvensi pip size yang berbeda, deret harga yang berbeda, atau pendekatan pembulatan yang berbeda.

Pertanyaan berikutnya yang berguna adalah apakah konteks Anda membutuhkan pergerakan pip, points, atau pip-value dalam istilah akun. Ketiganya terkait tetapi tidak identik: definisi pip membahas pengukuran perubahan harga; mengonversi perubahan itu menjadi nilai bergantung pada asumsi tambahan (seperti ukuran kontrak dan mata uang akun).