Pertimbangan Lanjutan untuk Definisi Pip

Jawaban langsung

“Definisi pip” mengacu pada cara pelaku pasar mengukur dan menyatakan pergerakan harga menggunakan pip. Pertimbangan lanjutan sebagian besar berkaitan dengan membuat pengukuran menjadi tidak ambigu: konvensi instrumen/kutipan mana yang berlaku, di mana posisi pip dalam struktur desimal, bagaimana pip pecahan ditangani, dan bagaimana platform mengonversi perubahan harga mentah menjadi pergerakan pip yang dilaporkan. Karena alat yang berbeda mungkin menggunakan pembulatan atau konvensi pelaporan yang sedikit berbeda, “pergerakan pip” tidak sepenuhnya bermakna kecuali aturan perhitungan dan asumsinya dinyatakan.

Mekanisme atau definisi

Titik awal yang umum adalah gagasan bahwa pip mewakili kenaikan tetap dalam harga kuotasi pasangan mata uang. Dalam banyak konvensi kutipan yang banyak digunakan, satu pip setara dengan pergerakan 0,0001 dalam harga kuotasi untuk sebagian besar pasangan non-JPY. Untuk pasangan yang dikutip dengan dua desimal untuk yen (sering dibahas sebagai “pasangan JPY”), satu pip umumnya diperlakukan sebagai 0,01.

Namun, “definisi pip” tingkat lanjut kurang tentang menghafal angka-angka ini dan lebih tentang mendefinisikan aturan secara tepat untuk instrumen dan konteks yang sedang Anda kerjakan. Paling tidak, Anda perlu menentukan:

• Representasi harga mana yang digunakan: bid, ask, mid, atau last. Pergerakan pip bergantung pada rangkaian yang dipilih.
• Di mana kenaikan pip berada dalam tempat desimal dari representasi tersebut.
• Apakah pergerakan pip dihitung langsung dari selisih harga atau melalui langkah perantara (misalnya, mengonversi ke unit lain seperti poin).
• Bagaimana nilai pip pecahan diperlakukan: beberapa sistem berbicara dalam pip utuh, yang lain dalam pip pecahan (kadang-kadang disebut sebagai “pipettes”), dan pelaporan dapat membulatkan.

Model sederhana yang “dapat diperiksa” adalah: pilih ukuran kenaikan (ukuran pip) dan hitung pergerakan pip sebagai perubahan harga dibagi dengan kenaikan tersebut. Jika hasilnya bukan bilangan bulat pip, maka Anda juga harus menentukan apakah Anda mempertahankan nilai pecahannya atau membulatkannya (dan jika demikian, dengan presisi apa dan menggunakan aturan apa).

Bukti atau contoh (dengan asumsi eksplisit)

Pertimbangkan kutipan non-JPY di mana kenaikan pip didefinisikan sebagai 0,0001. Asumsikan Anda menggunakan jenis harga yang sama untuk kedua pengamatan (misalnya, harga mid), dan Anda mengukur pergerakan sebagai harga_baru − harga_lama.

• Harga lama: 1,2345
• Harga baru: 1,2360
• Perubahan harga: 1,2360 − 1,2345 = 0,0015
• Pergerakan pip (menggunakan ukuran pip 0,0001): 0,0015 / 0,0001 = 15 pips

Sekarang uji kasus tepi dengan hasil pecahan. Asumsikan lagi ukuran pip adalah 0,0001.

• Harga lama: 1,23450
• Harga baru: 1,23483
• Perubahan harga: 0,00033
• Pergerakan pip: 0,00033 / 0,0001 = 3,3 pips

Jika platform hanya melaporkan pip utuh, maka platform tersebut harus memilih metode pembulatan (misalnya, pembulatan ke pip terdekat, pemotongan, atau pembulatan ke presisi pecahan). Dua platform sama-sama bisa “benar” relatif terhadap aturan mereka sendiri sambil tetap menampilkan angka yang berbeda, itulah sebabnya definisi pip tingkat lanjut tidak dapat dipisahkan dari perilaku pengukuran dan pembulatan alat tersebut.

Untuk kutipan gaya JPY, Anda dapat menerapkan model yang sama tetapi mengubah kenaikannya. Jika Anda mengasumsikan ukuran pip adalah 0,01, maka perubahan harga sebesar 0,30 setara dengan 30 pips berdasarkan asumsi tersebut.

Keterbatasan dan risiko (mode kegagalan material)

Beberapa keterbatasan dapat menyebabkan diskusi terkait pip menjadi tidak konsisten atau menyesatkan jika tidak ditangani secara eksplisit.

1. Perbedaan pembulatan dan pelaporan Jika satu sistem melaporkan dalam pip utuh dan sistem lain melaporkan dengan presisi pip pecahan, perbandingan menjadi tidak dapat diandalkan kecuali Anda menormalkan keduanya ke definisi yang sama.

2. Menggunakan rangkaian harga yang salah Menghitung pergerakan pip dari bid ketika sistem lain menggunakan ask (atau menggunakan mid sambil membandingkan dengan laporan berbasis bid) dapat mengubah hasil. Ini sangat penting ketika spread bervariasi.

3. Ambiguitas dalam “ukuran pip” untuk instrumen dan sumber data Bahkan ketika aturan umum ada (seperti 0,0001 atau 0,01), kenaikan pip yang tepat dapat bergantung pada bagaimana kutipan diformat dan bagaimana simbol platform didefinisikan.

4. Biaya dan efek eksekusi bukanlah pergerakan pip Pergerakan pip menggambarkan perubahan harga dalam istilah kuotasi; ini tidak sama dengan hasil trading yang terealisasi. Biaya transaksi, efek pembiayaan/spread, dan kualitas eksekusi dapat membuat hasil ekonomi berbeda dari apa yang mungkin Anda simpulkan dari perubahan pip saja.

5. Mode kegagalan: dokumentasi yang tidak konsisten Mode kegagalan praktis yang umum adalah menyatakan “kami bergerak X pips” tanpa menyatakan ukuran pip, rangkaian harga, dan aturan pembulatan. Tanpa itu, pernyataan tersebut tidak dapat diverifikasi secara independen.

Verifikasi atau pertanyaan berikutnya

Untuk memverifikasi definisi dan perhitungan pip secara independen, perlakukan konsep tersebut seperti formula deterministik kecil dengan input eksplisit.

Mulailah dengan menuliskan:

• Ukuran pip yang Anda asumsikan untuk format kutipan instrumen tertentu.
• Rangkaian harga yang Anda gunakan (bid/ask/mid/last).
• Metode perhitungan (selisih dibagi ukuran pip).
• Aturan pembulatan (jika ada).

Kemudian periksa silang dengan menghitung ulang pergerakan pip dari serangkaian titik harga historis atau contoh menggunakan asumsi yang sama. Jika pergerakan pip yang dilaporkan platform berbeda, Anda harus menyelidiki apakah platform tersebut menggunakan konvensi ukuran pip yang berbeda, rangkaian harga yang berbeda, atau pendekatan pembulatan yang berbeda.

Pertanyaan berikutnya yang berguna adalah apakah konteks Anda membutuhkan pergerakan pip, poin, atau nilai pip dalam istilah akun. Konsep-konsep tersebut terkait tetapi tidak identik: definisi pip membahas pengukuran perubahan harga; mengonversi perubahan tersebut menjadi nilai bergantung pada asumsi tambahan (seperti ukuran kontrak dan mata uang akun).