Definisi: apa itu perhitungan pip (dan apa yang bukan)
“Pip” adalah ukuran pergerakan harga yang distandardisasi dalam banyak kuotasi forex. “Perhitungan pip” adalah konversi dari perubahan pada nilai tukar yang dikutip (misalnya, pergerakan harga) menjadi perkiraan jarak pip dan dampak moneter yang sesuai untuk ukuran posisi tertentu.
Ini terutama masalah mekanika: Anda memetakan input (perubahan harga, ukuran pip, ukuran kontrak, dan ukuran posisi) ke output (jumlah pip dan nilai perkiraan per pip). Ini bukan alat peramalan, dan tidak mencakup semua biaya dunia nyata atau efek eksekusi.
Mekanika: input tipikal dan di mana asumsi masuk
Untuk menghitung pip, orang biasanya mengasumsikan:
- Anda mengetahui ukuran pip untuk instrumen dan konvensi kuotasinya (misalnya, apakah 1 pip adalah 0.0001 atau 0.01, tergantung pasangan mata uang dan bagaimana ia dikutip).
- Anda memulai dari harga “from” dan harga “to” yang jelas, lalu Anda memperlakukan perbedaannya secara konsisten (termasuk jumlah tempat desimal yang benar).
- Anda menggunakan spesifikasi kontrak (berapa unit yang diwakili oleh setiap lot) dan metode penetapan harga/penilaian yang digunakan untuk menerjemahkan pergerakan pip menjadi mata uang akun.
- Anda menerapkan ukuran posisi (ukuran lot atau unit) secara konsisten.
Bahkan ketika aritmetika benar, asumsi-asumsi tersebut bisa gagal dalam praktik. Jika instrumen dikutip dengan konvensi desimal yang berbeda dari yang Anda asumsikan, jumlah pip akan salah. Jika ukuran kontrak atau metode penilaian berbeda dari input Anda, perkiraan “nilai pip” moneter akan bergeser.
Bukti atau contoh: bagaimana perubahan input kecil menciptakan perbedaan output besar
Pertimbangkan pengaturan yang disederhanakan di mana Anda memperkirakan nilai pip dari (a) ukuran pip, (b) pergerakan harga, dan (c) ukuran posisi.
Contoh sensitivitas terhadap ukuran pip: jika Anda mengasumsikan 1 pip = 0.0001 tetapi konvensi penawaran pasar yang sebenarnya Anda gunakan menyiratkan langkah pip yang berbeda, jarak pip yang dihitung akan diskalakan secara tidak tepat. Perubahan harga yang Anda anggap “10 pips” mungkin menjadi “100 pips” di bawah asumsi langkah pip yang berbeda, tergantung pada desimalnya.
Contoh sensitivitas terhadap ketentuan kontrak: dua akun trading bisa sama-sama melaporkan “pips,” tetapi jika satu kontrak menggunakan unit lot yang berbeda atau pendekatan konversi yang berbeda ke mata uang akun, pergerakan pip yang sama dapat menghasilkan efek moneter perkiraan yang berbeda.
Contoh-contoh ini menunjukkan pola umum: perhitungan pip bisa konsisten secara internal tetapi tetap salah secara eksternal karena pemetaan dari kuotasi pasar ke definisi pip dan penilaian tidak seragam.
Keterbatasan dan mode kegagalan (mengapa konsep ini bisa kurang berguna)
1) Konvensi penawaran dan ukuran pip mungkin tidak sesuai dengan asumsi Anda
Perhitungan pip hanya seakurat ukuran pip yang Anda gunakan untuk instrumen tertentu dan format kuotasinya. Jika asumsi Anda tentang penempatan desimal meleset, Anda akan mendapatkan kesalahan sistematis.
2) Spesifikasi kontrak dan penilaian dapat berbeda di antara penyedia
Konversi dari pip ke uang memerlukan pengetahuan tentang ukuran kontrak dan bagaimana platform menilai pergerakan dalam mata uang akun. Ketentuan penyedia yang bervariasi dapat mengubah uang per pip meskipun penghitungan pip terasa identik.
3) Biaya transaksi dan detail eksekusi tidak otomatis disertakan
Perhitungan pip sering mengabaikan atau mengaproksimasi biaya nyata seperti spread, komisi, dan harga tepat saat order terisi. Dua transaksi yang menggerakkan jumlah pip yang sama tetap dapat menghasilkan hasil bersih yang berbeda karena biaya dan waktu eksekusi berbeda.
4) Kondisi pasar berubah; hubungan masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan
Meskipun ekspektasi berbasis pip cocok dengan hasil secara historis, hubungan historis tidak menetapkan hasil di masa depan. Rezim volatilitas, likuiditas, dan mikrostruktur dapat mengubah cara pergerakan harga diterjemahkan menjadi efek bersih yang terealisasi.
5) Pembulatan dan presisi desimal dapat menimbulkan perbedaan yang dapat dihindari
Jika Anda membulatkan langkah antara (misalnya, mengonversi desimal terlalu cepat), Anda dapat memberi bias pada jumlah pip akhir atau nilai pip. Ini terutama terlihat untuk instrumen dengan jumlah tempat desimal yang lebih sedikit atau untuk perhitungan dalam mata uang non-kuotasi.
Verifikasi: cara memeriksa secara independen apakah perhitungan pip Anda sesuai dengan kenyataan
Anda dapat memverifikasi perhitungan pip secara mekanis dengan memeriksa konsistensi di tiga lapisan:
- Lapisan perubahan harga: Konfirmasikan harga “from” dan “to” yang tepat yang Anda gunakan, termasuk presisi desimal.
DOCUMENT END