Jawaban langsung
Dalam kumpulan pasangan forex berlikuiditas tinggi, pasangan yang paling berkorelasi satu sama lain biasanya adalah pasangan yang berbagi mata uang mayor dan merespons penggerak pasar yang luas yang sama. Dalam praktiknya, ini paling sering berarti korelasi positif yang kuat di antara pasangan seperti EUR/USD, GBP/USD, dan AUD/USD (dan sering juga USD/JPY dengan beberapa lainnya, tergantung rezimnya). Peringkat “paling berkorelasi” yang tepat tidak bersifat universal, karena korelasi bergantung pada periode waktu dan metode korelasi yang digunakan.
Cara yang berguna untuk membatasi pertanyaan adalah: ketika trader mengatakan “paling berkorelasi,” mereka biasanya berarti korelasi historis tertinggi dari return selama jendela lookback tertentu (misalnya, perubahan harian atau per jam), yang dihitung antara dua pasangan mata uang.
Cara kerja korelasi antar pasangan forex
Harga sebuah pasangan forex mencerminkan nilai satu mata uang relatif terhadap mata uang lainnya. Jika dua pasangan berkorelasi, artinya deret return mereka cenderung bergerak ke arah yang sama (korelasi positif) atau ke arah yang berlawanan (korelasi negatif) lebih sering daripada kebetulan acak.
Input yang umum:
- Perubahan harga (return): Anda menghitung return dari harga pasangan yang dikutip dari waktu ke waktu.
- Jendela lookback: korelasi bisa berbeda untuk 1 bulan vs. 1 tahun.
- Metrik korelasi: biasanya korelasi Pearson pada return, tetapi ada metrik lain.
Mengapa pasangan berlikuiditas tinggi sering berkorelasi:
- Eksposur mata uang yang sama: pasangan yang menyertakan mata uang yang sama (misalnya, pasangan “/USD”) dapat bereaksi dengan cara yang mirip terhadap pergerakan mata uang tersebut.
- Penggerak makro yang sama: ekspektasi suku bunga, sentimen risiko global, dan kondisi likuiditas dapat memengaruhi beberapa mayor sekaligus.
Inilah sebabnya mengapa sebuah “klaster” pasangan mayor berlikuiditas tinggi sering bergerak bersama lebih dari pasangan eksotis atau yang kurang diperdagangkan.
Perbandingan contoh dan cara memverifikasi secara independen
Tanpa menggunakan data real-time, Anda tetap bisa memahami perbandingan apa yang perlu dijalankan:
-
Bandingkan pasangan yang berbagi USD sebagai mata uang kuotasi atau basis (misalnya, EUR/USD vs. GBP/USD). Jika return kedua pasangan sering naik-turun bersama dalam jendela yang Anda pilih, Anda akan melihat korelasi positif.
-
Bandingkan pasangan yang berbagi mata uang di sisi yang berlawanan (misalnya, EUR/USD vs. USD/JPY). Pasangan ini mungkin berkorelasi lemah, positif, atau negatif tergantung pada bagaimana kekuatan USD ditransmisikan ke JPY dan pada rezim pasar saat ini.
-
Periksa ulang di beberapa periode: hitung korelasi untuk setidaknya beberapa jendela yang tidak saling tumpang tindih. Jika pasangan “terkorelasi teratas” berubah, itu menunjukkan bahwa korelasi bergantung pada rezim, bukan sesuatu yang stabil.
Jika Anda ingin titik awal untuk memahami apa yang dimaksud dengan high liquidity pairs dalam konteks ini, lihat high liquidity pairs: /forex/forex-liquidity/high-liquidity-pairs/. Untuk konteks yang lebih luas tentang mayor yang paling sering diperdagangkan, lihat what are the most popular forex pairs: /forex/forex-liquidity/high-liquidity-pairs/what-are-the-most-popular-forex-pairs/.
Keterbatasan dan ketidakpastian
- Korelasi bersifat historis, bukan jaminan pergerakan bersama di masa depan. Struktur pasar dan kondisi makro berubah.
- Metode berpengaruh: frekuensi return yang berbeda (harian vs. intraday), metode perhitungan yang berbeda, dan langkah pembersihan data yang berbeda dapat mengubah hasil.
- Korelasi bergantung pada rezim: selama periode likuiditas yang menegang, hubungan dapat bergeser bahkan di antara pasangan mayor.
- “Paling berkorelasi” bersifat relatif: ini adalah peringkat di antara pasangan yang Anda masukkan dan jendela yang Anda uji.
Karena tidak ada satu kumpulan pasangan yang selalu menjadi kecocokan korelasi tertinggi sepanjang waktu, jawaban yang paling akurat bersifat kondisional: di antara mayor berlikuiditas tinggi, pergerakan bersama yang paling kuat paling sering ditemukan pada pasangan yang berbagi eksposur mata uang mayor dan merespons penggerak luas yang sama, seperti pasangan mayor yang terkait USD.