Pasangan mata uang forex mana yang paling berkorelasi?

Jawaban langsung

Dalam kelompok pasangan forex dengan likuiditas tinggi, pasangan yang paling berkorelasi satu sama lain biasanya adalah pasangan yang berbagi mata uang utama dan merespons penggerak pasar luas yang sama. Dalam praktiknya, ini paling sering berarti korelasi positif yang kuat di antara pasangan seperti EUR/USD, GBP/USD, dan AUD/USD (dan sering kali USD/JPY dengan beberapa pasangan lainnya tergantung pada rezim pasar). Peringkat “paling berkorelasi” yang tepat tidak bersifat universal, karena korelasi bergantung pada periode waktu dan metode korelasi yang digunakan.

Cara yang berguna untuk membatasi pertanyaan ini adalah: ketika trader mengatakan “paling berkorelasi,” mereka biasanya mengacu pada korelasi historis tertinggi dari return selama jangka waktu pengamatan tertentu (misalnya, perubahan harian atau per jam), yang dihitung antara dua pasangan mata uang.

Cara kerja korelasi antar pasangan forex

Harga pasangan forex mencerminkan nilai satu mata uang relatif terhadap mata uang lainnya. Ketika dua pasangan berkorelasi, itu berarti rangkaian return mereka cenderung bergerak ke arah yang sama (korelasi positif) atau arah yang berlawanan (korelasi negatif) lebih sering daripada yang terjadi secara kebetulan.

Input umum:

• Perubahan harga (return): Anda menghitung return dari harga kuotasi pasangan dari waktu ke waktu.
• Jangka waktu pengamatan: korelasi dapat berbeda antara 1 bulan vs. 1 tahun.
• Metrik korelasi: biasanya korelasi Pearson pada return, tetapi ada ukuran lain.

Mengapa pasangan likuiditas tinggi sering berkorelasi:

• Eksposur mata uang bersama: pasangan yang mencakup mata uang yang sama (misalnya, pasangan “/USD”) dapat bereaksi serupa terhadap pergerakan mata uang tersebut.
• Penggerak makro bersama: ekspektasi suku bunga, sentimen risiko global, dan kondisi likuiditas dapat memengaruhi beberapa mata uang utama sekaligus.

Inilah sebabnya “kluster” pasangan utama dengan likuiditas tinggi sering bergerak bersama lebih banyak daripada pasangan eksotis atau yang jarang diperdagangkan.

Contoh perbandingan dan cara memverifikasi secara mandiri

Tanpa menggunakan data real-time, Anda tetap dapat memahami perbandingan apa yang harus dijalankan:

1. Bandingkan pasangan yang berbagi USD sebagai mata uang kuotasi atau mata uang dasar (misalnya, EUR/USD vs. GBP/USD). Jika return kedua pasangan sering naik dan turun bersama dalam jangka waktu yang Anda pilih, Anda akan melihat korelasi positif.

2. Bandingkan pasangan yang berbagi mata uang di sisi berlawanan (misalnya, EUR/USD vs. USD/JPY). Pasangan ini dapat berkorelasi lemah, positif, atau negatif tergantung pada bagaimana kekuatan USD ditransmisikan ke JPY dan pada rezim pasar saat ini.

3. Periksa ulang di beberapa periode: hitung korelasi untuk setidaknya beberapa jangka waktu yang tidak tumpang tindih. Jika pasangan “berkorelasi tertinggi” berubah, itu menunjukkan bahwa korelasi bergantung pada rezim dan tidak stabil.

Jika Anda ingin titik awal untuk memahami apa arti “pasangan likuiditas tinggi” dalam konteks ini, lihat pasangan likuiditas tinggi: /forex/forex-liquidity/high-liquidity-pairs/. Untuk konteks yang lebih luas tentang mata uang utama yang umum diperdagangkan, lihat apa pasangan forex paling populer: /forex/forex-liquidity/high-liquidity-pairs/what-are-the-most-popular-forex-pairs/.

Keterbatasan dan ketidakpastian

• Korelasi bersifat historis, bukan jaminan pergerakan bersama di masa depan. Struktur pasar dan kondisi makro berubah.
• Metode menentukan hasil: frekuensi return yang berbeda (harian vs. intraday), metode penghitungan yang berbeda, dan langkah pembersihan data yang berbeda dapat mengubah hasil.
• Korelasi bergantung pada rezim: selama periode likuiditas yang tertekan, hubungan dapat bergeser bahkan di antara pasangan utama.
• “Paling berkorelasi” bersifat relatif: ini adalah peringkat di antara pasangan yang Anda sertakan dan jangka waktu yang Anda uji.

Karena tidak ada satu set pasangan pun yang selalu menjadi pasangan dengan korelasi tertinggi sepanjang waktu, jawaban yang paling akurat bersifat kondisional: di antara mata uang utama dengan likuiditas tinggi, pergerakan bersama yang terkuat paling umum ditemukan di antara pasangan yang berbagi eksposur mata uang utama dan merespons penggerak luas yang sama, seperti pasangan utama yang terkait dengan USD.