Jawaban langsung
Fixed Stop adalah tipe order stop-loss di mana level stop ditetapkan ke harga tertentu (atau jarak tertentu yang diterjemahkan menjadi harga) relatif terhadap entry trade. Ide utamanya adalah level stop tidak menyesuaikan secara otomatis saat harga bergerak; level tersebut tetap, setelah ditempatkan.
Artikel ini memuat satu skenario numerik teruji. Artikel ini juga menyatakan setiap asumsi yang digunakan dalam perhitungan, lalu menyoroti keterbatasan dan mode kegagalan yang bisa Anda verifikasi dalam trading atau dokumentasi Anda sendiri.
Cara kerja mekanisme fixed stop
Mulailah dengan beberapa definisi:
- Harga entry: harga tempat Anda mengeksekusi posisi.
- Level stop: kondisi harga yang membuat order stop aktif.
- Posisi long: profit meningkat saat harga naik; kerugian bertambah saat harga turun.
- Posisi short: profit meningkat saat harga turun; kerugian bertambah saat harga naik.
Untuk trading long dengan Fixed Stop, Anda biasanya menetapkan level stop di bawah entry. Saat harga pasar mencapai atau menembus level tersebut, order stop akan memicu upaya keluar. Harga keluar yang dieksekusi secara tepat dapat berbeda dari level stop karena eksekusi aktual bergantung pada likuiditas, kecepatan, dan kondisi pasar.
Input yang harus Anda putuskan
Untuk menyiapkan contoh teruji, Anda harus memilih:
- Harga entry.
- Jarak stop (misalnya, “50 pips”) atau langsung harga stop.
- Asumsi ukuran posisi (agar Anda bisa menghitung dampak uang).
- Asumsi biaya (spread/komisi). Jika Anda tidak mengasumsikannya, hasilnya tidak lengkap.
Contoh teruji dengan asumsi yang transparan
Skenario
Asumsikan seorang trader membuka posisi forex long dengan asumsi tetap berikut:
- Pair: EUR/USD.
- Harga entry: 1.1000.
- Jarak stop: 50 pips.
- Ukuran pip: untuk EUR/USD, 1 pip = 0.0001.
- Level stop: entry dikurangi 50 pips = 1.1000 − 0.0050 = 1.0950.
- Ukuran posisi untuk perhitungan: 1.0 lot standar.
Agar contoh ini bisa diverifikasi, kita perlu satu asumsi lagi:
- Uang per pip: asumsikan $10 per pip untuk 1.0 lot standar pada EUR/USD.
Sekarang asumsikan eksekusi berjalan dengan cara paling sederhana:
- Asumsi eksekusi A (ideal): saat terpicu, order menutup tepat pada level stop (1.0950).
Perhitungan (eksekusi ideal)
- Pergerakan harga dari entry ke stop: 1.1000 → 1.0950 adalah 0.0050.
- Dalam pips: 0.0050 / 0.0001 = 50 pips.
- Perkiraan kerugian: 50 pips × $10/pip = $500.
Skenario yang sama dengan keterbatasan dunia nyata yang umum
Sekarang ubah hanya satu asumsi:
- Asumsi eksekusi B (non-ideal): pada waktu pemicu, exit terisi pada 1.0946 alih-alih 1.0950 (harga yang lebih buruk untuk posisi long).
Hitung ulang:
- Pergerakan: 1.1000 → 1.0946 = 0.0054.
- Pips: 0.0054 / 0.0001 = 54 pips.
- Kerugian: 54 × $10 = $540.
Ini menunjukkan pemisahan yang penting:
- Level Fixed Stop adalah kondisi pemicu.
- Kerugian akhir bergantung pada harga pengisian aktual pada saat eksekusi.
Keterbatasan material / mode kegagalan yang sebaiknya Anda harapkan
Meskipun level stop bersifat tetap, hasil bisa menyimpang karena:
- Slippage: harga pengisian bisa lebih buruk daripada level stop.
- Spread dan biaya: ekonomi entry/exit yang efektif bisa berbeda dari perhitungan yang bersih “hanya harga”.
- Gap atau pergerakan cepat: jika harga melompat melewati level stop, pengisian pertama yang tersedia bisa terjadi jauh di luar level tersebut.
Anda bisa memverifikasi ini dalam kebijakan eksekusi penyedia, atau dengan meninjau laporan trade historis untuk order stop, tanpa mengasumsikan adanya kecocokan yang dijamin antara level stop dan pengisian akhir.
DOCUMENT END