Apa Itu Contoh Perhitungan Penutupan Sebagian?

Jawaban langsung

Penutupan Sebagian adalah ketika Anda menutup hanya sebagian dari posisi trading yang terbuka, meninggalkan sisa bagian lainnya tetap terbuka. “Contoh perhitungan” menjelaskan mekanismenya dengan angka-angka spesifik dan menyatakan setiap asumsi, sehingga Anda dapat memverifikasi secara mandiri bagaimana hasil bagian yang ditutup dihitung dan mengapa hasil bagian yang tersisa terpisah.

Mekanisme atau definisi

Pertimbangkan posisi terbuka dengan:

• Ukuran total (misalnya, 1,00 lot)
• Harga masuk (harga saat posisi dibuka)
• Tindakan Penutupan Sebagian (misalnya, menutup 40% dari posisi)
• Harga tutup (harga saat penutupan sebagian dieksekusi)

Mekanisme stabil (asumsi non-pasar): penutupan sebagian berlaku untuk sebagian kecil dari ukuran asli. Hasil terealisasi didasarkan pada pergerakan harga dari masuk ke harga tutup hanya untuk fraksi yang ditutup. Fraksi tersisa terus terekspos pada pergerakan harga berikutnya, dan hasil terealisasi akhirnya dihitung kemudian menggunakan harga tutup yang dieksekusi saat itu.

Faktor variabel (tidak diasumsikan pasti): harga eksekusi aktual dapat berbeda dari harga tutup yang Anda gunakan dalam perhitungan karena kualitas eksekusi, selisih harga, dan perubahan spread. Biaya seperti komisi atau swap/pembiayaan juga dapat memengaruhi hasil bersih, tetapi sering dihilangkan dalam contoh sederhana kecuali jika secara eksplisit disertakan.

Bukti atau contoh

Di bawah ini adalah satu skenario perhitungan. Ini menggunakan asumsi yang disederhanakan sehingga Anda dapat memverifikasi aritmetikanya.

Asumsi (nyatakan secara eksplisit)

1. Anda membuka posisi long pada harga masuk 1,1000.
2. Ukuran total posisi adalah 1,00 lot.
3. Anda melakukan Penutupan Sebagian sebesar 40% (jadi Anda menutup 0,40 lot dan menyisakan 0,60 lot terbuka).
4. Penutupan sebagian dieksekusi pada harga tutup 1,1050.
5. Anda mengabaikan biaya, komisi, dan swap/pembiayaan, sehingga perhitungan hanya mencerminkan pergerakan harga.
6. Anda menggunakan gagasan standar bahwa profit untuk posisi long meningkat ketika harga naik.

Langkah 1: Hitung pergerakan harga untuk bagian yang ditutup

• Pergerakan harga = 1,1050 − 1,1000 = 0,0050.

Langkah 2: Terapkan fraksi yang ditutup

• Fraksi yang ditutup = 40%.
• Ukuran yang ditutup = 1,00 lot × 0,40 = 0,40 lot.

Langkah 3: Hitung P/L terealisasi secara konseptual

Contoh perhitungan harus cukup lengkap untuk diperiksa. Karena nilai pip yang tepat per lot bergantung pada spesifikasi kontrak dan konfigurasi akun, kami menjaga hasilnya dalam “istilah pergerakan harga per lot”:

• Hasil terealisasi untuk bagian yang ditutup sebanding dengan: (ukuran yang ditutup) × (pergerakan harga).
• Jadi P/L terealisasi sebanding dengan 0,40 × 0,0050 = 0,0020 lot×harga (dengan tanda positif karena ini posisi long dan harga naik).

Langkah 4: Pisahkan bagian yang tersisa

Setelah Penutupan Sebagian:

• Ukuran terbuka yang tersisa = 1,00 lot × 0,60 = 0,60 lot.
• Bagian yang tersisa belum terealisasi. Hasil akhirnya akan bergantung pada harga eksekusi selanjutnya saat Anda menutup sisanya.

Cara memverifikasi secara mandiri

Untuk memverifikasi contoh Penutupan Sebagian Anda sendiri, ulangi logika fraksi yang sama:

1. Identifikasi fraksi yang ditutup (misalnya, 40%).
2. Hitung ukuran yang ditutup (misalnya, 0,40 lot).
3. Hitung pergerakan harga untuk tindakan penutupan (harga tutup − harga masuk untuk posisi long).
4. Terapkan proporsionalitas untuk mengonfirmasi bahwa hasil terealisasi hanya merujuk pada bagian yang ditutup.

Keterbatasan dan risiko

1. Biaya dan pembiayaan dapat mengubah hasil bersih. Jika Anda mengabaikan komisi atau swap/pembiayaan, contoh Anda tidak akan cocok dengan profit atau rugi bersih akun Anda.
2. Kualitas eksekusi dapat merusak asumsi “harga tunggal”. Eksekusi aktual dapat terjadi pada harga yang berbeda dari harga tutup yang Anda gunakan dalam perhitungan karena selisih harga atau perubahan spread.
3. Kesalahan unit dan fraksi adalah mode kegagalan umum. Membingungkan “persen posisi” dengan “persen eksposur,” menggunakan fraksi lot yang salah, atau salah memahami apakah platform memperlakukan fraksi dalam unit ukuran atau unit margin dapat menyebabkan ekspektasi yang salah.
4. Penutupan sebagian dapat berperilaku berbeda di bawah kendala eksekusi. Di beberapa lingkungan, penutupan dapat terjadi dalam beberapa eksekusi, yang mengubah harga tutup rata-rata efektif.
5. Aritmetika historis tidak menjamin hasil masa depan. Bahkan jika contoh perhitungan Anda cocok dengan situasi sebelumnya, pergerakan pasar dan kondisi eksekusi di masa depan dapat berbeda.