Apa Itu Contoh Terbukti (Worked Example) untuk Partial Close?

Jawaban langsung

Partial Close adalah ketika Anda menutup hanya sebagian dari posisi trading yang masih terbuka, sehingga sisa bagiannya tetap terbuka. “Contoh terbukti (worked example)” menjelaskan mekanismenya dengan angka-angka spesifik dan menyatakan setiap asumsi, sehingga Anda bisa memverifikasi secara mandiri bagaimana hasil untuk bagian yang ditutup dihitung dan mengapa hasil untuk sisa bagiannya terpisah.

Mekanisme atau definisi

Pertimbangkan posisi terbuka dengan:

• Ukuran total (misalnya, 1.00 lot)
• Harga entry (harga saat posisi dibuka)
• Aksi Partial Close (misalnya, menutup 40% dari posisi)
• Harga close (harga saat partial close dieksekusi)

Mekanisme yang stabil (asumsi non-pasar): partial close diterapkan pada pecahan dari ukuran awal. Hasil yang terealisasi didasarkan pada pergerakan harga dari entry ke harga close hanya untuk pecahan yang ditutup. Pecahan yang tersisa tetap terekspos pada pergerakan harga berikutnya, dan hasil terealisasinya yang akhirnya dihitung nanti menggunakan harga close yang dieksekusi pada saat itu.

Faktor yang berubah (tidak diasumsikan pasti): harga fill aktual bisa berbeda dari harga close yang Anda gunakan dalam perhitungan karena kualitas eksekusi, slippage, dan perubahan spread. Biaya seperti komisi atau swap/pembiayaan juga dapat memengaruhi hasil bersih, tetapi sering diabaikan dalam contoh sederhana kecuali secara eksplisit disertakan.

Bukti atau contoh

Berikut satu skenario yang terbukti. Ini menggunakan asumsi yang disederhanakan agar Anda bisa memverifikasi hitungannya.

Asumsi (nyatakan secara eksplisit)

1. Anda membuka posisi long dengan harga entry 1.1000.
2. Ukuran posisi total adalah 1.00 lot.
3. Anda melakukan Partial Close sebesar 40% (jadi Anda menutup 0.40 lot dan menyisakan 0.60 lot tetap terbuka).
4. Partial close dieksekusi pada harga close 1.1050.
5. Anda mengabaikan biaya, komisi, dan swap/pembiayaan, sehingga perhitungan hanya mencerminkan pergerakan harga.
6. Anda menggunakan gagasan standar bahwa profit untuk posisi long meningkat ketika harga naik.

Langkah 1: Hitung pergerakan harga untuk bagian yang ditutup

• Pergerakan harga = 1.1050 − 1.1000 = 0.0050.

Langkah 2: Terapkan pecahan yang ditutup

• Pecahan tertutup = 40%.
• Ukuran yang ditutup = 1.00 lot × 0.40 = 0.40 lot.

Langkah 3: Hitung konsep realized P/L

Contoh terbukti harus cukup lengkap untuk dicek. Karena nilai pip per lot yang tepat bergantung pada spesifikasi kontrak dan konfigurasi akun, kita mempertahankan hasil dalam “istilah pergerakan harga per lot”:

• Hasil terealisasi untuk bagian yang ditutup sebanding dengan: (ukuran yang ditutup) × (pergerakan harga).
• Jadi realized P/L sebanding dengan 0.40 × 0.0050 = 0.0020 lot×price (tandanya positif karena ini posisi long dan harga naik).

Langkah 4: Pisahkan bagian yang tersisa

Setelah Partial Close:

• Ukuran open yang tersisa = 1.00 lot × 0.60 = 0.60 lot.
• Bagian yang tersisa belum terealisasi. Hasil akhirnya akan bergantung pada harga eksekusi berikutnya saat Anda menutup sisa tersebut.

Cara memverifikasi secara mandiri

Untuk memverifikasi contoh Partial Close Anda sendiri, ulangi logika pecahan yang sama:

1. Identifikasi pecahan yang ditutup (misalnya, 40%).
2. Hitung ukuran yang ditutup (misalnya, 0.40 lot).
3. Hitung pergerakan harga untuk aksi yang ditutup (harga close − harga entry untuk posisi long).
4. Terapkan proporsionalitas untuk memastikan hasil terealisasi yang dimaksud hanya untuk bagian yang ditutup.

Keterbatasan dan risiko

1. Biaya dan pembiayaan dapat mengubah hasil bersih. Jika Anda mengabaikan komisi atau swap/pembiayaan, contoh Anda tidak akan sesuai dengan profit atau rugi bersih akun Anda.
2. Kualitas eksekusi dapat merusak asumsi “single-price”. Real fill bisa terjadi pada harga yang berbeda dari harga close yang Anda gunakan dalam perhitungan karena slippage atau perubahan spread.
3. Kesalahan unit dan pecahan adalah mode kegagalan yang umum. Mencampur “persen dari posisi” dengan “persen dari exposure,” menggunakan pecahan lot yang salah, atau salah paham apakah platform memperlakukan pecahan dalam unit ukuran atau unit margin dapat menyebabkan ekspektasi yang keliru.
4. Partial closes bisa berperilaku berbeda di bawah batasan eksekusi. Di beberapa lingkungan, close bisa terjadi dalam beberapa fill, yang mengubah harga close rata-rata efektif.
5. Aritmetika historis tidak menjamin hasil di masa depan. Bahkan jika contoh terbukti Anda cocok dengan situasi sebelumnya, pergerakan pasar dan kondisi eksekusi di masa depan bisa berbeda.

DOCUMENT END