Used margin, didefinisikan
Used margin adalah bagian dari ekuitas akun Anda yang dikunci oleh platform trading untuk mendukung posisi yang sedang terbuka. Setelah sebuah posisi dibuka, biasanya Anda tidak dapat menggunakan used margin untuk membuka posisi baru; jumlah yang tidak tersedia tersebut tercermin sebagai free margin yang berkurang.
Gagasan kunci adalah pemisahan:
- Mekanisme yang stabil (konseptual): Used margin terkait dengan eksposur yang terbuka dan aturan margin yang diterapkan oleh platform.
- Kondisi yang bervariasi (yang bisa berubah): Aturan margin yang tepat dapat berbeda antar penyedia dan dapat dipengaruhi oleh spesifikasi kontrak, pengaturan leverage, serta bagaimana biaya ditangani di platform.
Karena penyedia dapat menggunakan rumus yang berbeda, sebuah “worked example” hanya bermakna jika Anda menyatakan asumsi dengan jelas.
Mekanisme untuk menghitung used margin
Contoh terpakai yang sederhana biasanya memerlukan masukan ini:
- Mata uang akun (untuk pelaporan ekuitas dan margin).
- Ukuran posisi (sering dinyatakan dalam unit, lot, atau nilai nosional).
- Leverage atau margin rate (aturan platform yang menentukan berapa banyak margin yang diperlukan).
- Asumsi rumus margin (bagaimana platform mengubah ukuran posisi menjadi used margin).
Agar contoh berdiri sendiri, kita mengasumsikan hubungan yang sederhana:
- Asumsi A: Used Margin = Nilai Nosional ÷ Leverage.
- Asumsi B: Nilai Nosional dihitung sebagai Units × Price, dengan “entry price” tetap yang hanya digunakan untuk contoh.
- Asumsi C: Untuk sementara, kita mengabaikan perubahan mark-to-market saat menghitung used margin, sehingga ekuitas dianggap stabil kecuali untuk bagian yang terkunci.
Asumsi-asumsi ini hanya untuk ilustrasi; platform nyata mungkin menyertakan multiplier kontrak dan dapat memperlakukan biaya secara berbeda.
Worked example dengan angka yang eksplisit
Skenario: Anda memiliki akun dengan ekuitas dalam USD dan Anda membuka satu posisi ber-leverage.
Asumsi untuk skenario ini (nyatakan semuanya):
- Asumsi 1 (ekuitas akun): Ekuitas pada saat setelah pembukaan adalah $10,000.
- Asumsi 2 (eksposur posisi): Anda membuka 100,000 unit dari sebuah currency pair.
- Asumsi 3 (entry price untuk nosional): Entry price adalah 1.2000 (mata uang kuot per unit dasar).
- Asumsi 4 (nilai nosional): Nosional = 100,000 × 1.2000 = 120,000 (dalam mata uang kuot, yang kita asumsikan setara USD untuk kesederhanaan).
- Asumsi 5 (leverage): Leverage platform untuk instrumen ini adalah 20:1.
- Asumsi 6 (aturan margin): Used Margin = Notional ÷ Leverage.
- Asumsi 7 (tidak ada posisi/biaya lain yang dipertimbangkan): Tidak ada open trades lain dan tidak ada dampak komisi/spread pada angka margin dalam perhitungan sederhana ini.
Langkah 1: Hitung used margin
- Used Margin = 120,000 ÷ 20 = 6,000 USD.
Langkah 2: Hitung free margin (konseptual)
- Free Margin = Equity − Used Margin = 10,000 − 6,000 = 4,000 USD.
Apa arti angkanya: Setelah membuka trade berdasarkan asumsi-asumsi ini, $6,000 “dialokasikan” untuk mendukung posisi yang terbuka, dan hanya $4,000 yang tersisa untuk mendukung posisi tambahan.
Keterbatasan dan mode kegagalan yang perlu dipahami
Contoh ini sengaja disederhanakan. Beberapa keterbatasan material dapat mengubah hasil nyata:
-
Perhitungan margin spesifik penyedia
- Platform Anda mungkin menggunakan margin rate yang bergantung pada aturan instrumen, ukuran kontrak, atau leverage bertingkat. Itu dapat membuat Used Margin berbeda dari Notional ÷ Leverage.
-
Biaya dapat memengaruhi ekuitas dan ketersediaan
- Meskipun used margin dihitung dari notional, ekuitas Anda dapat berubah karena biaya, pendanaan, atau mark-to-market profit/loss. Ketika ekuitas turun, free margin juga turun.
-
Pergerakan pasar mengubah ekuitas dan risiko tekanan margin
- Saat nilai trade berubah, unrealized gains/losses memperbarui ekuitas. Jika ekuitas turun cukup jauh dibandingkan margin yang dibutuhkan, akun dapat mencapai level kritis di mana platform menerapkan pembatasan.
-
Mode kegagalan: membuka trade tambahan saat used margin tinggi
- Jika free margin sudah terbatas, upaya untuk membuka posisi baru mungkin ditolak atau memerlukan ukuran yang lebih kecil karena margin yang dibutuhkan meningkat seiring eksposur.
-
Perbedaan eksekusi dan spesifikasi
- Spread, komisi, dan eksekusi order pada harga yang berbeda dapat mengubah notional aktual dan kebutuhan margin yang dihasilkan dibandingkan dengan asumsi entry-price yang disederhanakan.
Keterbatasan ini tidak bertentangan dengan konsep; keterbatasan ini menjelaskan mengapa dua platform dapat menampilkan used margin yang berbeda untuk “leverage” yang tampak sama.
Cara memverifikasi used margin sendiri
Anda dapat memverifikasi logikanya secara independen dengan membandingkan used margin yang ditampilkan platform dengan perhitungan menggunakan rumus margin yang dinyatakan platform itu sendiri.
DOCUMENT END