Apa Contoh Perhitungan Tingkat Margin? (Dengan Asumsi)

Jawaban langsung

Contoh perhitungan tingkat margin menunjukkan perhitungan menggunakan angka yang diasumsikan sehingga Anda dapat mereproduksi hasilnya secara mandiri. Tingkat margin biasanya dinyatakan sebagai:

Tingkat Margin (%) = (Ekuitas ÷ Margin yang Digunakan) × 100

Dalam contoh perhitungan, Anda memilih asumsi eksplisit untuk ekuitas dan margin yang digunakan, menghitung persentasenya, lalu menjelaskan apa yang akan membuatnya berubah.

Mekanisme atau definisi

Untuk bekerja dengan tingkat margin, pisahkan istilah-istilah berikut:

• Ekuitas: nilai akun Anda saat ini setelah memperhitungkan untung atau rugi yang belum direalisasi (sering kali: saldo ditambah laba/rugi mengambang, dikurangi penyesuaian yang berlaku). Metode akuntansi yang tepat dapat bervariasi menurut penyedia.
• Margin yang Digunakan (atau Margin yang Dibutuhkan, tergantung pada istilah penyedia): margin yang terkunci untuk menjaga posisi terbuka Anda tetap berjalan. Penyedia dapat menghitungnya menggunakan leverage, ukuran kontrak, dan persyaratan margin khusus instrumen.
• Tingkat Margin (%): rasio yang menggambarkan seberapa banyak ekuitas yang Anda miliki relatif terhadap margin yang sedang digunakan.

Input contoh perhitungan harus diperlakukan sebagai asumsi, karena akun riil bergantung pada formula khusus penyedia dan pada pergerakan pasar.

Bukti atau contoh

Asumsikan hal berikut, semata-mata untuk tujuan perhitungan (tidak ada harga langsung yang digunakan):

1. Ekuitas akun Anda adalah 12.000 (unit mata uang).
2. Akun Anda memiliki margin yang digunakan sebesar 3.000 (unit mata uang).

Sekarang hitung:

• Tingkat Margin (%) = (12.000 ÷ 3.000) × 100
• Tingkat Margin (%) = 4 × 100
• Tingkat Margin (%) = 400%

Interpretasi yang mengikuti langsung dari angka-angka tersebut (tanpa menjanjikan hasil): tingkat margin 400% berarti ekuitas empat kali margin yang digunakan berdasarkan definisi yang diasumsikan.

Bagaimana hal itu akan berubah (masih menggunakan asumsi):

• Jika ekuitas turun menjadi 9.000 sementara margin yang digunakan tetap 3.000, maka tingkat margin menjadi (9.000 ÷ 3.000) × 100 = 300%.
• Jika margin yang digunakan naik menjadi 4.000 sementara ekuitas tetap 12.000, maka tingkat margin menjadi (12.000 ÷ 4.000) × 100 = 300%.

Ini menunjukkan dua pendorong: ekuitas dan persyaratan margin yang terkait dengan eksposur terbuka.

Keterbatasan dan risiko

Keterbatasan dari setiap contoh perhitungan adalah bahwa hasilnya hanya seakurat definisi yang diasumsikan. Mode kegagalan utama meliputi:

1. Definisi khusus penyedia: Beberapa penyedia menyebut “margin yang digunakan,” yang lain menggunakan “margin yang dibutuhkan,” dan akuntansi internal mereka untuk penyesuaian ekuitas mungkin berbeda.
2. Persyaratan yang berubah: Margin yang terkait dengan posisi terbuka dapat berubah karena aturan instrumen, ukuran posisi, atau spesifikasi kontrak, yang berarti “margin yang digunakan” mungkin tidak tetap konstan.
3. Volatilitas ekuitas: Ekuitas bergerak seiring laba/rugi mengambang. Bahkan ketika Anda tidak menambah posisi baru, ekuitas dapat berubah seiring pergerakan harga.
4. Pemicu non-formula: Tindakan akun di dunia nyata (seperti margin call atau penutupan paksa) bergantung pada aturan tambahan di luar rasio tingkat margin saja. Aturan tersebut dapat bervariasi menurut yurisdiksi dan penyedia.

Karena ketidakpastian ini, perhitungan tingkat margin paling baik diperlakukan sebagai alat verifikasi, bukan prediktor. Hubungan historis antara tingkat margin dan hasil tidak menjamin hasil di masa depan.

Verifikasi atau pertanyaan berikutnya

Untuk memverifikasi secara mandiri angka tingkat margin pada akun riil, lakukan ini dengan cara yang sesuai dengan istilah penyedia Anda:

• Identifikasi definisi pasti ekuitas dari penyedia dan nilai apa yang mereka gunakan sebagai margin yang digunakan/dibutuhkan.
• Konfirmasi formula yang mereka terapkan untuk menghitung tingkat margin.
• Hitung ulang menggunakan ekuitas dan margin yang digunakan/dibutuhkan yang ditampilkan penyedia untuk melihat apakah tingkat margin yang ditampilkan cocok.

Jika Anda mau, beri tahu saya platform/penyedia mana yang Anda baca (atau tempel definisi persis yang ditampilkan di layar akun), dan saya dapat memetakan definisi tersebut ke dalam contoh numerik yang sesuai dengan istilah tersebut—tanpa menggunakan harga langsung apa pun.