Cara menghitung biaya swap dalam forex

Jawaban langsung: cara menghitung biaya swap dalam forex

Biaya swap (juga disebut “swap” atau “pembiayaan overnight”) dihitung dari (1) arah posisi Anda (long vs short), (2) kurs swap instrumen yang dikutip oleh penyedia Anda, (3) ukuran transaksi Anda, dan (4) konversi mata uang ke akun Anda. Karena penyedia menyajikan kurs swap dalam format yang berbeda, perhitungan aritmetika yang tepat bergantung pada apakah kurs swap diberikan sebagai poin (“poin swap”), persentase, atau jumlah langsung per unit.

Penjelasan: input dan jalur perhitungan yang umum

1. Identifikasi arah (long atau short) Swap biasanya asimetris: posisi long dapat menerima pembiayaan sementara posisi short dapat dikenakan biaya, tergantung pada selisih suku bunga antara dua mata uang dalam pasangan tersebut.

2. Dapatkan format kurs swap dari penyedia Penyajian yang umum adalah:

   • Poin swap / swap dalam unit seperti pip: angka yang Anda kalikan dengan nilai pip (nilai satu pip untuk ukuran posisi Anda).
   • Swap dalam persentase: Anda menerapkannya pada nilai nosional (ukuran posisi × harga saat ini) selama satu hari atau periode.
   • Swap sebagai jumlah per unit: Anda mengalikannya dengan ukuran posisi dalam unit dasar.

3. Hitung faktor ukuran transaksi Swap Anda bervariasi dengan ukuran posisi (sering diukur dalam lot). Untuk metode poin swap, ini biasanya bermuara pada menghitung nilai pip untuk instrumen dan mata uang akun Anda.

4. Konversi mata uang jika diperlukan Jika nilai pip atau nosional Anda belum dalam mata uang akun, Anda harus mengonversi menggunakan kurs FX relevan yang digunakan penyedia Anda untuk perhitungan swap.

5. Terapkan konvensi waktu Swap biasanya dibebankan/dikreditkan pada saat roll/overnight. Beberapa penyedia menerapkan jumlah tambahan pada hari kerja tertentu karena konvensi penyelesaian operasional mereka. Tanpa jadwal penyedia, Anda harus memperlakukan perhitungan “per hari” sebagai perkiraan.

Pemeriksaan contoh yang dapat Anda lakukan tanpa data khusus broker

Karena nilai pasti bergantung pada tabel kurs swap dan spesifikasi kontrak penyedia Anda, Anda tetap dapat memvalidasi pendekatan perhitungan Anda:

• Uji arah: Gunakan ukuran transaksi dan instrumen yang sama, ubah long menjadi short, dan konfirmasi apakah tanda kurs swap berubah (atau apakah besarnya berubah). Jika tidak, penyedia Anda mungkin menggunakan konvensi yang berbeda.
• Uji linearitas ukuran: Jika swap dikutip dalam poin swap, menggandakan ukuran lot Anda seharusnya kira-kira menggandakan biaya swap (dengan memperhitungkan efek konversi).
• Uji format: Jika penyedia menampilkan swap sebagai jumlah mata uang per lot/hari, Anda tidak boleh mengalikan dengan nilai pip; sebaliknya, kalikan dengan faktor jumlah yang ditampilkan.
• Uji mata uang akun: Jika Anda mengubah mata uang akun (atau jika penyedia menunjukkan konversi), konfirmasi apakah swap berubah lebih dari sekadar faktor skala sederhana.

Keterbatasan dan risiko yang relevan

• Definisi kurs swap bervariasi menurut penyedia: dua broker dapat menggunakan instrumen yang sama tetapi menyajikan swap secara berbeda (poin vs persentase vs jumlah). Menggunakan format yang salah adalah sumber kesalahan yang paling umum.
• Konversi dan spesifikasi kontrak penting: nilai pip bergantung pada ukuran kontrak dan aturan konversi FX; perhitungan berbasis nosional bergantung pada bagaimana penyedia Anda mendefinisikan nosional.
• Waktu dapat menciptakan efek “tambahan”: jika roll overnight terjadi pada jadwal yang berbeda dari asumsi Anda, swap efektif per hari kalender dapat berbeda.
• Tidak ada jaminan jumlah di masa depan: biaya swap dihitung ulang seiring perubahan input pasar dan penyedia, sehingga perkiraan manual hari ini mungkin tidak sesuai dengan biaya akhir.

Untuk konteks terperinci tentang apa yang diwakili swap dalam forex, Anda juga dapat meninjau penjelasan umum tentang “swap” dan bagaimana posisi long vs short berbeda dalam pembiayaan.