Bagaimana rollover dihitung untuk AUD/USD

Jawaban langsung

Rollover (juga disebut swap atau penyesuaian bunga) untuk AUD/USD adalah jumlah akuntansi yang ditambahkan atau dikurangkan dari posisi terbuka untuk mencerminkan selisih suku bunga antara AUD dan USD, berdasarkan arah posisi dan aturan waktu rollover yang digunakan oleh akun trading dan platform.

Mekanisme dan definisi

1. Apa itu rollover Di pasar spot FX, sebuah posisi diteruskan (dibawa ke depan) alih-alih diselesaikan (settled) secara langsung. “Carry” antar mata uang biasanya didekati menggunakan input suku bunga untuk AUD versus USD, lalu dikonversi menjadi jumlah per hari (atau per-rollover) yang bergantung pada ukuran posisi Anda.

2. Arah itu penting Jika Anda long AUD/USD, umumnya Anda menerima carry yang terkait dengan menjadi long AUD dan membayar carry yang terkait dengan menjadi short USD. Jika Anda short AUD/USD, tandanya bisa berbalik. Konvensi tanda yang tepat bersifat spesifik untuk akun, tetapi gagasan dasarnya adalah rollover mencerminkan mata uang mana yang diperlakukan sebagai “dimiliki” versus “dipinjam” dalam posisi tersebut.

3. Komponen perhitungan yang umum (model konseptual) Model self-check yang bisa Anda gunakan secara konseptual adalah:

• Langkah A: Tentukan selisih suku bunga antara dua mata uang (AUD minus USD), biasanya menggunakan suku bunga harian yang diturunkan dari benchmark yang relevan.
• Langkah B: Konversi selisih tersebut menjadi nilai untuk ukuran posisi Anda. Ini melibatkan jumlah nosional dari trade dan mekanika konversi yang digunakan untuk mata uang akun.
• Langkah C: Terapkan konvensi swap dari penyedia. Banyak penyedia mengutip atau menghitung rollover menggunakan rumus yang dapat menambahkan atau mengurangi markup/spread di atas suku bunga teoritis yang mendasarinya.

4. Timing dan konvensi “triple-swap” Rollover tidak diterapkan secara berkelanjutan; rollover mengikuti hari-hari penyelesaian yang dijadwalkan. Konvensi pasar yang umum adalah bahwa pada tanggal rollover yang seharusnya melewati beberapa hari kalender (sering karena settlement akhir pekan), swap dikenakan atau dikreditkan untuk beberapa hari sekaligus. Ini sering disebut sebagai “triple-swap,” yang berarti jumlah hari tambahan dimasukkan dibandingkan rollover normal.

Contoh (menggunakan asumsi, bukan nilai live)

Anggap sebuah penyedia menggunakan jumlah rollover “harian” yang dihitung dari selisih suku bunga AUD/USD lalu dikalikan dengan faktor berdasarkan hari rollover.

• Misalkan posisi long AUD/USD Anda memiliki rollover harian teoritis sebesar +X per 1 lot.
• Pada hari rollover normal, Anda menerima +X.
• Pada hari rollover khusus dengan triple-swap, Anda menerima +3X (atau jumlah ekuivalen menggunakan konvensi penyedia sendiri).

Platform Anda mungkin menampilkan hasilnya sebagai “swap” atau “rollover” dalam mata uang akun. Bahkan jika tandanya sesuai dengan arah konseptual, besarnya bisa berbeda antar penyedia karena suku bunga input dan konvensi markup berbeda.

Bukti atau contoh untuk memverifikasi di platform Anda

Anda dapat memverifikasi secara independen bahwa rollover untuk AUD/USD mengikuti gagasan selisih suku bunga dengan melakukan perbandingan sederhana dari waktu ke waktu tanpa mengasumsikan jumlahnya akan stabil:

1. Bandingkan long vs short Pilih ukuran posisi yang sama untuk posisi short dan long AUD/USD, lalu amati apakah tanda rollover (kredit vs charge) berbalik. Jika berbalik secara konsisten, itu mendukung mekanisme ketergantungan arah.

2. Lihat perilaku berdasarkan tipe hari Jika platform Anda menampilkan rollover yang lebih besar pada hari tertentu, itu konsisten dengan konvensi rollover multi-hari (sering disebut triple-swap). Konfirmasi dengan membandingkan dua peristiwa rollover berturut-turut: satu “hari normal” dan satu “hari khusus”.

3. Lacak perubahan pada swap yang ditampilkan Jika rollover yang Anda amati berubah sementara ukuran posisi Anda tetap sama, itu menunjukkan bahwa input (input suku bunga, penyesuaian penyedia, atau asumsi konversi mata uang) sedang diperbarui.

Keterbatasan dan risiko (mode kegagalan yang material)

• Perbedaan markup dan konvensi dari penyedia: Selisih suku bunga teoritis jarang menjadi cerita lengkap. Penyesuaian spesifik penyedia dapat menggeser jumlah secara material. - Perubahan suku bunga dan biaya: Input suku bunga dan markup apa pun dapat berubah. Pola rollover historis tidak menjamin jumlah rollover di masa depan. - Ketidaksesuaian timing eksekusi: Rollover bergantung pada kapan posisi dipertahankan melewati waktu cut-off rollover dari penyedia. Jika Anda membuka/menutup di sekitar jendela cut-off, rollover yang diterapkan bisa berbeda dari yang Anda perkirakan. - Perbedaan pelaporan platform: Beberapa platform menampilkan rollover per hari, yang lain per peristiwa; beberapa melakukan net out komponen atau menampilkan hasil dalam mata uang akun, yang dapat mengaburkan perbandingan langsung.

DOCUMENT END