Cara rollover dihitung untuk AUD/USD

Jawaban langsung

Rollover (juga disebut swap atau penyesuaian bunga) untuk AUD/USD adalah jumlah akuntansi yang ditambahkan atau dikurangkan dari posisi terbuka untuk mencerminkan selisih suku bunga antara AUD dan USD, berdasarkan arah posisi dan aturan waktu rollover yang digunakan oleh akun trading dan platform.

Mekanisme dan definisi

1. Apa itu rollover Di pasar FX spot, posisi dibawa ke depan daripada diselesaikan segera. “Carry” antara mata uang biasanya diperkirakan menggunakan input suku bunga untuk AUD versus USD, lalu dikonversi menjadi jumlah per hari (atau per rollover) yang bergantung pada ukuran posisi Anda.

2. Arah itu penting Jika Anda long AUD/USD, Anda umumnya menerima carry yang terkait dengan posisi long AUD dan membayar carry yang terkait dengan posisi short USD. Jika Anda short AUD/USD, tandanya bisa berbalik. Konvensi tanda yang tepat bersifat spesifik untuk akun, tetapi gagasan dasarnya adalah bahwa rollover mencerminkan mata uang mana yang diperlakukan sebagai “dimiliki” versus “dipinjam” dalam posisi tersebut.

3. Komponen perhitungan umum (model konseptual) Model pemeriksaan mandiri yang dapat Anda gunakan secara konseptual adalah:

• Langkah A: Tentukan selisih suku bunga antara dua mata uang (AUD dikurangi USD), biasanya menggunakan suku bunga harian yang diturunkan dari suku bunga acuan yang relevan.
• Langkah B: Konversikan selisih tersebut menjadi nilai untuk ukuran posisi Anda. Ini melibatkan jumlah nosional perdagangan dan mekanisme konversi yang digunakan untuk mata uang akun.
• Langkah C: Terapkan konvensi swap penyedia layanan. Banyak penyedia mengutip atau menghitung rollover menggunakan formula yang dapat menambah atau mengurangi markup/spread di atas suku bunga teoretis yang mendasarinya.

4. Waktu dan konvensi “triple-swap” Rollover tidak diterapkan secara terus-menerus; rollover mengikuti hari penyelesaian yang dijadwalkan. Konvensi pasar yang umum adalah bahwa, pada tanggal rollover yang seharusnya melewati beberapa hari kalender (seringkali karena penyelesaian akhir pekan), swap dibebankan atau dikreditkan untuk beberapa hari sekaligus. Ini sering digambarkan sebagai “triple-swap,” yang berarti jumlah satu hari ekstra disertakan dibandingkan dengan rollover normal.

Contoh (menggunakan asumsi, bukan nilai aktual)

Asumsikan penyedia layanan menggunakan jumlah rollover “harian” yang dihitung dari selisih suku bunga AUD/USD dan kemudian dikalikan dengan faktor berdasarkan hari rollover.

• Misalkan posisi long AUD/USD Anda memiliki rollover harian teoretis sebesar +X per 1 lot.
• Pada hari rollover normal, Anda menerima +X.
• Pada hari rollover khusus dengan triple-swap, Anda menerima +3X (atau jumlah setara menggunakan konvensi penyedia layanan itu sendiri).

Platform Anda dapat menampilkan hasilnya sebagai “swap” atau “rollover” dalam mata uang akun. Bahkan jika tandanya sesuai dengan arah konseptual, besarnya bisa berbeda antar penyedia layanan karena suku bunga input dan konvensi markup berbeda.

Bukti atau contoh untuk verifikasi di platform Anda

Anda dapat memverifikasi secara mandiri bahwa rollover untuk AUD/USD mengikuti gagasan selisih suku bunga dengan melakukan perbandingan sederhana dari waktu ke waktu tanpa mengasumsikan jumlahnya akan stabil:

1. Bandingkan short vs long Pilih ukuran posisi yang sama untuk posisi short dan long AUD/USD, dan amati apakah tanda rollover (kredit vs beban) berbalik. Jika berbalik secara konsisten, itu mendukung mekanisme ketergantungan arah.

2. Cari perilaku jenis hari Jika platform Anda menunjukkan rollover yang lebih besar pada hari tertentu, itu konsisten dengan konvensi rollover multi-hari (sering disebut triple-swap). Konfirmasikan dengan membandingkan dua peristiwa rollover berurutan: satu hari “normal” dan satu hari “khusus”.

3. Lacak perubahan pada swap yang ditampilkan Jika rollover yang Anda amati berubah sementara ukuran posisi Anda tetap sama, itu menunjukkan bahwa input (input suku bunga, penyesuaian penyedia layanan, atau asumsi konversi mata uang) sedang diperbarui.

Keterbatasan dan risiko (mode kegagalan material)

• Perbedaan markup dan konvensi penyedia layanan: Selisih suku bunga teoretis jarang menjadi gambaran lengkap. Penyesuaian khusus penyedia layanan dapat mengubah jumlah secara material. - Perubahan suku bunga dan biaya: Input suku bunga dan markup apa pun dapat berubah. Pola rollover historis tidak menjamin jumlah rollover di masa depan. - Ketidakcocokan waktu eksekusi: Rollover bergantung pada kapan posisi ditahan melalui waktu batas rollover penyedia layanan. Jika Anda membuka/menutup di sekitar jendela batas waktu, rollover yang diterapkan dapat berbeda dari yang Anda harapkan. - Perbedaan pelaporan platform: Beberapa platform menampilkan rollover per hari, yang lain per peristiwa; beberapa menggabungkan komponen atau menampilkan hasil dalam mata uang akun, yang dapat mengaburkan perbandingan langsung.