Jawaban langsung
Rollover untuk posisi forex adalah perubahan nilai yang disebabkan oleh perbedaan suku bunga antara dua mata uang dalam pasangan tersebut, yang diterapkan sebagai swap pada posisi Anda saat posisi tersebut digulirkan ke periode berikutnya. Untuk USD/CAD versus AUD/USD, mekanismenya sama: Anda mengambil “sisi bunga” untuk satu mata uang, mengurangkan “sisi bunga” untuk mata uang lainnya, lalu menerapkan konvensi penyedia untuk mengubah jumlah bersih itu menjadi apa yang dikreditkan atau didebetkan.
Karena penyedia menerapkan rollover dengan tarif swap yang mereka terbitkan sendiri dan konvensi operasional, hasil numerik yang tepat untuk USD/CAD atau AUD/USD dapat berbeda antar penyedia dan antar arah perdagangan (long vs short). Tanpa aturan spesifik tarif swap dari penyedia dan detail posisi Anda, biasanya Anda hanya bisa memverifikasi logika umumnya, bukan hasil yang presisi.
Mekanisme dan definisi
Rollover (swap) adalah penyesuaian yang diterapkan pada posisi forex ber-leverage untuk mencerminkan efek dari membawa posisi semalam. Dalam bentuk yang disederhanakan:
- Perdagangan forex diperlakukan sebagai dua posisi kas yang saling mengimbangi dalam mata uang yang berbeda.
- Setiap mata uang memiliki suku bunga yang terkait (sering direpresentasikan oleh benchmark antarbank dalam penetapan harga teoritis).
- Semalam, eksposur trader memperoleh atau membayar selisih antara dua suku bunga tersebut.
- Hasilnya dikonversi menjadi kredit swap (bisa positif) atau biaya swap (bisa negatif) untuk arah perdagangan tersebut.
Bagaimana input berubah antara USD/CAD dan AUD/USD
Untuk pasangan apa pun, selisih suku bunga bergantung pada struktur base/quote mana yang digunakan dan apakah Anda long atau short:
- Jika Anda long pasangan tersebut, secara efektif Anda memegang eksposur satu mata uang dan membiayai mata uang lainnya.
- Jika Anda short, tanda selisih suku bunga berbalik.
Jadi untuk USD/CAD, mata uang yang relevan adalah USD dan CAD; untuk AUD/USD, mata uang yang relevan adalah AUD dan USD. Selisih berubah ketika lingkungan suku bunga berubah di USD, CAD, atau AUD, dan juga berubah tanda ketika arah perdagangan dibalik.
Penyesuaian penyedia dan konversi ke akun Anda
Di platform nyata, biasanya Anda tidak menghitung swap secara langsung dari selisih suku bunga pasar mentah. Penyedia menerbitkan tarif swap (atau rumus swap) yang mungkin memasukkan:
- Penanganan biaya pembiayaan mereka sendiri dan penetapan harga internal.
- Spesifikasi kontrak seperti bagaimana swap dinyatakan (per lot, per hari, per unit).
- Konversi mata uang untuk menyesuaikan dengan mata uang akun Anda.
Inilah sebabnya dua broker bisa menampilkan jumlah rollover yang berbeda untuk “selisih” teoritis yang sama.
Konvensi triple-swap pada hari rollover
Banyak penyedia menerapkan jumlah triple-swap pada hari-hari rollover tertentu untuk mencerminkan akrual akhir pekan yang lebih panjang (umumnya dari hari Jumat untuk menutup hari non-bisnis). Secara praktis, ini berarti pada hari-hari tersebut penyedia menerapkan faktor tambahan (sering tiga kali rollover harian biasa) agar bunga yang terakumulasi untuk beberapa hari direpresentasikan dalam satu pembukuan.
Bukti atau contoh (dengan asumsi yang dinyatakan)
Berikut adalah struktur perhitungan yang bisa Anda gunakan untuk memverifikasi logika secara independen, tanpa mengasumsikan angka live tertentu.
Asumsi (Anda harus menggantinya dengan detail spesifik dari penyedia):
- Anda memiliki posisi sebesar L lot pada USD/CAD.
- Penyedia menerbitkan tarif swap S_day untuk arah perdagangan dan instrumen tersebut, yang dinyatakan sebagai “mata uang akun per lot per hari.”
- Anda memegang posisi dari satu waktu rollover ke waktu rollover berikutnya.
Langkah verifikasi umum:
- Tentukan apakah rollover semalam yang Anda ukur adalah “hari normal” atau “hari triple.”
- Hitung rollover yang diharapkan menggunakan aturan penyedia sendiri:
- Hari normal: rollover yang diharapkan ≈ L × S_day
- Hari triple-swap: rollover yang diharapkan ≈ L × (3 × S_day)
- Bandingkan ini dengan kredit/biaya swap yang ditampilkan pada laporan Anda untuk periode holding tersebut.
Mengapa ini berhasil: ini menguji konvensi operasional penyedia (tarif swap yang mereka terbitkan dan pengali hari), bukan suku bunga makro yang mendasarinya.
Untuk membandingkan USD/CAD versus AUD/USD, ulangi struktur yang sama untuk instrumen lainnya. Perbedaannya hanya seharusnya:
- Tarif swap penyedia S_day untuk USD/CAD versus AUD/USD.
- Konversi mata uang dan tanda berdasarkan apakah Anda long atau short untuk setiap pasangan.
Jika platform melaporkan rollover untuk kedua instrumen, pencocokan pengali hari dan arah harus membuat pembukuan penyedia konsisten meskipun selisih suku bunga yang mendasarinya berubah.
DOCUMENT END