Bagaimana nilai pip dihitung untuk Volatilitas Pasangan Mata Uang?
Apa arti “nilai pip” dalam konteks Volatilitas Pasangan
Volatilitas Pasangan sering dibahas melalui seberapa besar harga pasangan mata uang dapat bergerak. Untuk menyatakan volatilitas dalam istilah moneter (misalnya, untuk menghubungkan potensi pergerakan dengan mata uang akun), Anda memerlukan nilai pip: nilai dalam uang dari pergerakan harga satu pip untuk pasangan dan ukuran perdagangan tertentu.
Pip adalah kenaikan harga terkecil yang umum dirujuk untuk pasangan mata uang (konvensi pasar berbeda berdasarkan presisi kuotasi, dan instrumen mungkin menggunakan tick minimum yang berbeda). Untuk menghitung nilai pip, Anda mengonversi perubahan harga satu pip menjadi jumlah laba-rugi untuk ukuran lot yang dipilih.
Mekanisme: perhitungan nilai pip inti
Pendekatan umumnya adalah:
- Pilih definisi pip untuk instrumen (apa arti “satu pip” dalam istilah harga).
- Konversikan pergerakan harga satu pip menjadi perubahan uang yang mendasarinya menggunakan ukuran kontrak/lot.
- Konversikan perubahan uang tersebut ke mata uang akun Anda jika diperlukan.
Langkah 1: konversikan “satu pip” menjadi delta harga
Untuk banyak pasangan FX yang dikutip dengan 4/5 desimal, konvensi umum adalah satu pip sama dengan 0,0001 dalam harga untuk mata uang kuotasi (dan 0,01 untuk pasangan yang dikutip dengan dua desimal). Untuk pasangan yang dikutip dengan yen Jepang, konvensi pip umum berbeda berdasarkan penempatan desimal. Karena konvensi dapat bervariasi menurut broker dan instrumen, Anda harus menggunakan definisi pip yang digunakan oleh platform Anda.
Misalkan:
- (\Delta P) = perubahan harga untuk 1 pip
Langkah 2: terjemahkan delta harga menjadi nilai mata uang kuotasi
Untuk ukuran posisi yang didefinisikan dalam lot, Anda memerlukan ukuran kontrak (S) dalam hal eksposur mata uang dasar. Dalam banyak konteks FX, (S) diperlakukan sebagai jumlah mata uang dasar per “lot standar” (sering kali 100.000 unit dasar, tetapi definisi pastinya harus sesuai dengan spesifikasi instrumen yang Anda gunakan).
Jika Anda memegang (S) unit mata uang dasar, dan pasangan dikutip sebagai Base/Quote, maka pergerakan satu pip mengubah nilai mata uang kuotasi kira-kira sebesar:
[\text{Nilai pip dalam mata uang kuotasi} = \left(\frac{\Delta P}{\text{(unit harga kuotasi)}}\right) \times S]
Dalam kasus umum di mana (\Delta P) secara langsung adalah kenaikan harga kuotasi untuk satu pip, ini secara konseptual disederhanakan menjadi:
[\text{Nilai pip (mata uang kuotasi)} \approx \Delta P \times S]
Langkah 3: konversikan ke mata uang akun
Volatilitas sering dinilai relatif terhadap mata uang akun Anda. Jika mata uang kuotasi dari pasangan yang diperdagangkan sama dengan mata uang akun Anda, Anda dapat menggunakan nilai pip mata uang kuotasi secara langsung.
Jika tidak, Anda mengonversi menggunakan kurs FX yang menghubungkan mata uang kuotasi pasangan ke mata uang akun Anda. Pola praktis yang umum adalah:
[\text{Nilai pip (mata uang akun)} = \text{Nilai pip (mata uang kuotasi)} \times \text{Kurs konversi}]
Di mana kurs konversi dipilih sehingga jumlah mata uang kuotasi menjadi jumlah mata uang akun. Arahnya penting (misalnya, apakah Anda mengalikan dengan (\text{USD per EUR}) versus (\text{EUR per USD}) bergantung pada bagaimana kurs dikutip).
Bukti atau contoh (dengan asumsi eksplisit)
Asumsikan:
- Anda memperdagangkan pasangan yang dikutip sebagai Base/Quote.
- Definisi pip platform Anda adalah satu pip sama dengan (0,0001) dalam harga kuotasi (contoh konvensi untuk kuotasi 4/5 desimal).
- Ukuran kontrak per lot adalah (S = 100{.}000) unit mata uang dasar (ini harus sesuai dengan spesifikasi instrumen Anda).
- Ukuran posisi Anda adalah (L) lot, sehingga eksposur dasar adalah (L \times S).
Maka:
- (\Delta P = 0,0001)
Nilai pip dalam mata uang kuotasi kira-kira:
[\text{Nilai pip (kuotasi)} \approx \Delta P \times (L \times S)]
[\text{Nilai pip (kuotasi)} \approx 0,0001 \times (L \times 100{.}000) = 10 \times L]
Jadi, di bawah asumsi ini, satu pip bernilai sekitar “10 unit mata uang kuotasi” per lot.
Jika mata uang akun Anda berbeda dari mata uang kuotasi, misalkan (X) adalah kurs konversi dari mata uang kuotasi ke mata uang akun (menggunakan konvensi kurs yang digunakan platform Anda). Maka:
[\text{Nilai pip (akun)} \approx (10 \times L) \times X]
Untuk menghubungkan ini dengan Volatilitas Pasangan, Anda biasanya akan mengalikan nilai pip dengan asumsi ukuran pergerakan yang dinyatakan dalam pip (misalnya, “pergerakan yang diharapkan sebesar (k) pip” di bawah model volatilitas apa pun yang Anda gunakan). Dalam kasus ini:
[\text{Nilai untuk pergerakan (k)-pip} \approx \text{Nilai pip (akun)} \times k]