Cara nilai pip dihitung untuk Pair Spreads

Jawaban langsung

Nilai pip adalah dampak uang dari satu pip (langkah harga minimum yang dikutip platform) untuk pasangan mata uang tertentu. Untuk “Pair Spreads,” gagasan utamanya adalah bahwa spread yang dinyatakan dalam pip dapat diubah menjadi biaya moneter dengan menggunakan nilai pip dalam mata uang akun dan konvensi ukuran pip. Jika mata uang akun Anda berbeda dari mata uang kuotasi pasangan, konversi biasanya memerlukan langkah nilai tukar tambahan (atau kebalikannya).

Mekanisme dan definisi

Pip adalah kenaikan harga standar yang digunakan untuk menyatakan perubahan harga dalam valuta asing. Untuk banyak pasangan utama, satu pip sama dengan pergerakan 0,0001 dalam istilah harga, tetapi platform mungkin menggunakan konvensi yang berbeda (misalnya, ketika pasangan memiliki lebih sedikit desimal). Nilai pip menjawab: “Jika harga bergerak 1 pip, berapa banyak keuntungan atau kerugian dalam mata uang akun yang diwakili oleh ukuran posisi tertentu?”

Pair spread biasanya berarti selisih bid–ask yang dikutip untuk pasangan mata uang, sering dinyatakan baik sebagai selisih harga atau sebagai pip. Ketika spread dikutip dalam pip, biaya yang dimonetisasi per unit ukuran posisi dapat diturunkan dengan:

1. Menentukan konvensi ukuran pip untuk pasangan.
2. Menghitung nilai pip dalam mata uang kuotasi pasangan.
3. Mengonversi nilai pip tersebut ke dalam mata uang akun Anda jika diperlukan.
4. Mengalikan dengan jumlah spread dalam pip.

Rumus inti (konseptual)

Misalkan:

• P = ukuran posisi (sering dalam unit mata uang dasar; gunakan definisi posisi platform)
• pipPrice = ukuran pip pasangan yang dinyatakan sebagai kenaikan harga
• quoteCCY = mata uang kuotasi pasangan (mata uang kedua dalam label pasangan, misalnya, EUR dalam EUR/USD)
• acctCCY = mata uang akun Anda

Bentuk konseptual yang umum adalah:

• Nilai pip dalam mata uang kuotasi = P × pipPrice Kemudian:
• Nilai pip dalam mata uang akun = (Nilai pip dalam mata uang kuotasi) × (kurs konversi dari quoteCCY ke acctCCY)

Terakhir, jika spread adalah sPips:

• Jumlah spread moneter = (Nilai pip dalam mata uang akun) × sPips

Langkah konversi mata uang

Jika acctCCY = quoteCCY, tidak diperlukan konversi.

Jika acctCCY ≠ quoteCCY, Anda biasanya memerlukan kurs yang mengonversi quoteCCY menjadi acctCCY. Tergantung pada bagaimana Anda memperoleh kurs, Anda dapat menggunakan:

• kurs konversi langsung (quoteCCY → acctCCY), atau
• kebalikannya (acctCCY → quoteCCY), lalu membaliknya.

Karena “pair spread” selalu terkait dengan satu pasangan mata uang tertentu, konversi harus konsisten dengan quoteCCY yang sama yang digunakan saat menghitung nilai pip.

Bukti atau contoh (dengan asumsi eksplisit)

Asumsikan pengaturan yang disederhanakan di mana:

• ukuran pip sama dengan 0,0001 untuk pasangan
• ukuran posisi P diukur dalam unit mata uang dasar (konvensi umum platform)
• Anda ingin biaya spread untuk posisi berukuran P
• spread dikutip sebagai sPips pip

Contoh A: mata uang akun sama dengan mata uang kuotasi

Ambil pasangan dengan quoteCCY = acctCCY Anda. Maka:

• pipPrice = 0,0001
• Nilai pip (mata uang kuotasi/akun) = P × 0,0001 (dalam unit mata uang kuotasi)
• Jumlah spread moneter = (P × 0,0001) × sPips

Ini berfungsi karena nilai pip sudah dalam mata uang akun Anda.

Contoh B: mata uang akun berbeda dari mata uang kuotasi

Jika acctCCY berbeda dari quoteCCY, misalkan FX adalah kurs konversi yang menyatakan berapa unit acctCCY yang Anda dapatkan untuk 1 unit quoteCCY.

• Nilai pip dalam mata uang kuotasi = P × 0,0001
• Nilai pip dalam mata uang akun = (P × 0,0001) × FX
• Jumlah spread moneter = (P × 0,0001) × FX × sPips

Satu keterbatasan material (di mana “Pair Spreads” bisa gagal)

Konversi spread-ke-uang mengasumsikan bahwa:

• spread diukur menggunakan konvensi pip yang sama dengan yang digunakan nilai pip Anda, dan
• definisi ukuran posisi (P) cocok dengan yang digunakan oleh model margin/P&L platform Anda.

Jika platform Anda menggunakan ukuran pip yang berbeda (misalnya, lebih sedikit desimal) atau pengali kontrak yang berbeda, maka menggunakan asumsi umum 0,0001 akan menghasilkan nilai pip yang salah. Mode kegagalan lainnya adalah pembulatan: posisi kecil dapat dibulatkan menjadi nol dalam nilai pip yang ditampilkan, sementara nilai dasar yang sebenarnya bukan nol.

Keterbatasan dan risiko, plus verifikasi independen

Keterbatasan yang perlu diingat

• Konvensi pip bervariasi menurut pasangan dan platform. “1 pip” di satu platform mungkin bukan “1 pip” di platform lain dalam istilah numerik. - **Biaya tidak hanya spread.