Apa yang dimaksud dengan “nilai pip” untuk Pair Liquidity
Nilai pip adalah jumlah moneter yang Anda peroleh atau rugi untuk pergerakan satu pip dari sebuah pair valas, berdasarkan ukuran posisi Anda dan mata uang akun Anda. Dalam pembahasan Pair Liquidity, nilai pip berguna karena menghubungkan “pergerakan harga” (pip) ke “uang yang dipertaruhkan” (eksposur mata uang).
Untuk menghitungnya, Anda perlu: (1) ukuran pip pair tersebut, (2) ukuran trade yang dinyatakan dalam unit mata uang dasar, (3) kurs tukar saat konversi diperlukan, dan (4) mata uang akun.
Mekanisme inti: dari pip ke uang
Langkah 1: tentukan ukuran pip untuk pair
Pip adalah kenaikan harga standar. Ukuran pip bergantung pada format kuotasi pair. Konvensi yang umum adalah:
- Untuk sebagian besar pair yang dikutip dengan 4 angka desimal: 1 pip = 0.0001
- Untuk pair yang melibatkan JPY yang dikutip dengan 2 angka desimal: 1 pip = 0.01
Asumsi: Anda menggunakan definisi pip yang sama seperti yang digunakan oleh penyedia data atau venue eksekusi yang Anda evaluasi.
Langkah 2: hitung nilai pip dalam mata uang kuotasi
Misalkan sebuah pair valas ditulis sebagai Base/Quote, misalnya EUR/USD.
- Mata uang dasar (B)
- Mata uang kuotasi (Q)
- Unit = ukuran posisi dalam unit mata uang dasar (mis., 100,000 unit untuk “standard lot” dalam banyak konvensi pasar)
- Ukuran pip = ΔP dalam istilah mata uang kuotasi per satu pip
Untuk posisi sebesar Units dalam mata uang dasar, perubahan nilai per satu pip, yang dinyatakan dalam mata uang kuotasi, adalah:
Nilai pip (dalam mata uang kuotasi) = Units × Ukuran pip
Mengapa ini bekerja: Ukuran pip merepresentasikan pergerakan harga dalam mata uang kuotasi per 1 unit mata uang dasar. Mengalikan dengan jumlah unit mata uang dasar menghasilkan perubahan dalam mata uang kuotasi.
Langkah 3: konversi nilai pip ke mata uang akun
Jika mata uang akun Anda adalah mata uang kuotasi, nilai pip sudah berada pada mata uang yang tepat.
Jika mata uang akun Anda berbeda, Anda melakukan konversi menggunakan kurs tukar yang relevan. Cara umum menuliskannya:
Nilai pip (dalam mata uang akun) = Nilai pip (dalam mata uang kuotasi) × FX(account/quote)
Di sini, FX(account/quote) adalah kurs tukar yang mengonversi 1 unit mata uang kuotasi menjadi unit mata uang akun Anda.
Asumsi penting: Anda menggunakan “mark” atau reference rate yang sama secara konsisten di seluruh proses konversi.
Bukti atau contoh: menerapkan rumus di berbagai mata uang
Contoh A: mata uang akun sama dengan mata uang kuotasi
Asumsi:
- Pair: Base/Quote = EUR/USD (Base=EUR, Quote=USD)
- Ukuran posisi: Units = 100,000 EUR
- Ukuran pip: 1 pip = 0.0001 (konvensi non-JPY)
- Mata uang akun: USD
Hitung:
- Nilai pip dalam mata uang kuotasi (USD) = 100,000 × 0.0001 = 10 USD
Jadi, satu pergerakan pip bernilai 10 USD untuk setiap 100,000 unit base berdasarkan asumsi-asumsi ini.
Contoh B: mata uang akun berbeda dari mata uang kuotasi
Asumsi:
- Ukuran posisi yang sama: 100,000 EUR dalam EUR/USD
- Nilai pip dalam mata uang kuotasi = 10 USD (dari atas)
- Mata uang akun: CAD
- Anda perlu FX(CAD/USD), artinya berapa CAD untuk 1 USD.
Hitung:
- Nilai pip dalam mata uang akun (CAD) = 10 × FX(CAD/USD)
Konversi ini adalah bagian yang berubah saat Anda mengganti mata uang akun. Mekanika pip tetap sama; yang berubah hanya kurs konversinya.
Batasan material: biaya dan eksekusi tidak disertakan
Rumus-rumus ini mengubah pergerakan harga (pip) menjadi jumlah mata uang teoritis. Hasil nyata bergantung pada spread, komisi, biaya swap/pembiayaan, dan kualitas eksekusi, yang semuanya dapat memengaruhi total profit dan loss di luar pergerakan pip.
Keterbatasan, skenario kegagalan, dan apa yang bisa Anda verifikasi
1) Ketidaksesuaian definisi pip
Sumber yang berbeda dapat menggunakan konvensi pip yang berbeda (terutama untuk pelaporan fractional pip atau aturan pembulatan yang berbeda). Jika ukuran pip ditafsirkan secara berbeda, nilai pip akan menjadi salah.
Verifikasi: pastikan kenaikan pip yang digunakan oleh sumber harga dan alat perhitungan Anda dengan memeriksa apakah pergerakan satu pip pada price feed sesuai dengan perubahan ukuran pip yang diharapkan.
2) Konsistensi kurs konversi
Saat mengonversi ke mata uang akun, Anda harus menggunakan reference rate yang konsisten (bid/ask/mark). Menggunakan sisi yang salah atau timestamp yang tidak cocok mengubah nilai pip yang telah dikonversi.
Verifikasi: replikasi konversi menggunakan tipe rate yang sama yang digunakan penyedia Anda (atau dokumentasikan tipe rate yang diasumsikan metode Anda).