Cara nilai pip dihitung untuk Likuiditas Pasangan

Apa arti “nilai pip” untuk Likuiditas Pasangan

Nilai pip adalah jumlah uang yang Anda untung atau rugi untuk pergerakan satu pip dari pasangan mata uang, berdasarkan ukuran posisi dan mata uang akun Anda. Untuk diskusi Likuiditas Pasangan, nilai pip berguna karena menghubungkan “pergerakan harga” (pip) dengan “uang yang dipertaruhkan” (eksposur mata uang).

Untuk menghitungnya, Anda memerlukan: (1) ukuran pip pasangan, (2) ukuran perdagangan yang dinyatakan dalam unit mata uang dasar, (3) nilai tukar saat ini jika konversi diperlukan, dan (4) mata uang akun.

Mekanisme inti: dari pip ke uang

Langkah 1: tentukan ukuran pip untuk pasangan

Pip adalah kenaikan harga standar. Ukuran pip bergantung pada format kuotasi pasangan. Konvensi umum adalah:

• Untuk sebagian besar pasangan yang dikutip dengan 4 angka desimal: 1 pip = 0,0001
• Untuk pasangan yang melibatkan JPY yang dikutip dengan 2 angka desimal: 1 pip = 0,01

Asumsi: Anda menggunakan definisi pip yang sama dengan penyedia data atau tempat eksekusi yang Anda evaluasi.

Langkah 2: hitung nilai pip dalam mata uang kuotasi

Misalkan pasangan mata uang ditulis sebagai Basis/Kuotasi, misalnya EUR/USD.

• Mata uang dasar (B)
• Mata uang kuotasi (Q)
• Unit = ukuran posisi dalam unit mata uang dasar (misalnya, 100.000 unit untuk “lot standar” dalam banyak konvensi pasar)
• Ukuran pip = ΔP dalam istilah kuotasi per satu pip

Untuk posisi Unit dalam mata uang dasar, perubahan nilai per satu pip, dinyatakan dalam mata uang kuotasi, adalah:

Nilai pip (dalam mata uang kuotasi) = Unit × Ukuran pip

Mengapa ini berhasil: Ukuran pip mewakili pergerakan harga mata uang kuotasi per 1 unit mata uang dasar. Mengalikan dengan jumlah unit dasar memberikan perubahan mata uang kuotasi.

Langkah 3: konversikan nilai pip ke mata uang akun

Jika mata uang akun Anda adalah mata uang kuotasi, nilai pip sudah dalam mata uang yang tepat.

Jika mata uang akun Anda berbeda, Anda mengonversi menggunakan nilai tukar yang relevan. Cara umum untuk menuliskannya:

Nilai pip (dalam mata uang akun) = Nilai pip (dalam mata uang kuotasi) × FX(akun/kuotasi)

Di sini, FX(akun/kuotasi) adalah nilai tukar yang mengonversi 1 unit mata uang kuotasi menjadi unit mata uang akun Anda.

Asumsi penting: Anda menggunakan “mark” atau tingkat referensi yang sama secara konsisten di seluruh konversi.

Bukti atau contoh: menerapkan rumus di berbagai mata uang

Contoh A: mata uang akun sama dengan mata uang kuotasi

Asumsi:

• Pasangan: Basis/Kuotasi = EUR/USD (Basis=EUR, Kuotasi=USD)
• Ukuran posisi: Unit = 100.000 EUR
• Ukuran pip: 1 pip = 0,0001 (konvensi non-JPY)
• Mata uang akun: USD

Hitung:

• Nilai pip dalam mata uang kuotasi (USD) = 100.000 × 0,0001 = 10 USD

Jadi satu pergerakan pip sama dengan 10 USD per 100.000 unit dasar di bawah asumsi ini.

Contoh B: mata uang akun berbeda dari mata uang kuotasi

Asumsi:

• Posisi yang sama: 100.000 EUR di EUR/USD
• Nilai pip dalam mata uang kuotasi = 10 USD (dari atas)
• Mata uang akun: CAD
• Anda memerlukan FX(CAD/USD), artinya berapa CAD untuk 1 USD.

Hitung:

• Nilai pip dalam mata uang akun (CAD) = 10 × FX(CAD/USD)

Konversi ini adalah bagian yang berubah saat Anda mengganti mata uang akun. Mekanisme pip tetap sama; hanya tingkat konversi yang berubah.

Keterbatasan material: biaya dan eksekusi tidak disertakan

Rumus ini menerjemahkan pergerakan harga (pip) menjadi jumlah mata uang teoretis. Hasil nyata bergantung pada spread, komisi, biaya swap/pembiayaan, dan kualitas eksekusi, yang semuanya dapat memengaruhi total laba rugi di luar pergerakan pip.

Keterbatasan, mode kegagalan, dan apa yang dapat Anda verifikasi

1) Ketidakcocokan definisi pip

Sumber yang berbeda dapat menggunakan konvensi pip yang berbeda (terutama untuk pelaporan pip pecahan atau aturan pembulatan yang berbeda). Jika ukuran pip ditafsirkan secara berbeda, nilai pip akan salah.

Verifikasi: konfirmasikan kenaikan pip yang digunakan oleh sumber harga dan alat kalkulasi Anda dengan memeriksa apakah pergerakan satu pip di umpan harga sesuai dengan perubahan ukuran pip yang diharapkan.

2) Konsistensi tingkat konversi

Saat mengonversi ke mata uang akun, Anda harus menggunakan tingkat referensi yang konsisten (bid/ask/mark). Menggunakan sisi yang salah atau stempel waktu yang tidak cocok mengubah nilai pip yang dikonversi.

Verifikasi: replikasi konversi menggunakan jenis tingkat yang sama dengan yang digunakan penyedia Anda (atau dokumentasikan jenis tingkat yang diasumsikan metode Anda).