Cara Menghitung Risiko Kehancuran dalam Forex

Definisi dan tujuan risiko kehancuran dalam forex

Risiko kehancuran menggambarkan kemungkinan bahwa akun trading akan mencapai tingkat “kehancuran” yang telah ditentukan sebelumnya (misalnya, ekuitas mendekati nol atau tingkat penghentian di mana strategi tidak dapat dilanjutkan). Ini adalah konsep probabilitas, bukan ukuran profitabilitas. Dalam konteks forex, Anda memodelkan urutan perdagangan dan menghitung seberapa sering akun dapat turun ke batas kehancuran tersebut.

Keterbatasan utama adalah bahwa hasil pasar forex tidak dijamin mengikuti asumsi sederhana yang digunakan dalam perhitungan. Oleh karena itu, risiko kehancuran harus diperlakukan sebagai perkiraan berbasis model dalam kondisi tertentu, bukan sebagai jaminan tentang hasil masa depan.

Mekanisme inti: input yang Anda butuhkan

Untuk menghitung risiko kehancuran, Anda biasanya memerlukan model hasil perdagangan dan bagaimana hal itu memengaruhi saldo akun. Input yang paling transparan adalah:

1. Batas kehancuran dan titik awal

• Tentukan ukuran akun saat ini (atau ekuitas awal).
• Tentukan ambang “kehancuran” (misalnya, sebagian dari ekuitas awal).

2. Distribusi pembayaran tingkat perdagangan (disederhanakan) Banyak rumus menggunakan perkiraan diskrit: setiap perdagangan menang atau kalah dengan jumlah yang tetap atau efektif tetap.

• Misalkan p adalah probabilitas perdagangan yang menang.
• Misalkan q = 1 − p adalah probabilitas perdagangan yang kalah.
• Misalkan b mewakili ukuran kemenangan rata-rata relatif terhadap ukuran kerugian rata-rata (sering disebut rasio pembayaran dalam model sederhana).

3. Aturan ukuran langkah / penentuan ukuran taruhan Sebuah model harus menentukan bagaimana hasil perdagangan diterjemahkan menjadi perubahan ekuitas. Pengaturan sederhana yang umum mengasumsikan risiko fraksi konstan per perdagangan atau jumlah konstan per perdagangan. Jika ukuran taruhan berubah dengan ekuitas, model harus memasukkan aturan itu.

Model sederhana yang umum (langkah menang/kalah konstan)

Jika Anda mengasumsikan:

• setiap perdagangan menggerakkan ekuitas dengan jumlah “naik” konstan saat menang,
• dan dengan jumlah “turun” konstan saat kalah, maka risiko kehancuran dapat diperkirakan menggunakan perhitungan probabilitas batas standar dari model gaya jalan acak. Rumus pastinya bergantung pada bagaimana Anda memetakan p, rasio pembayaran (b), dan jumlah langkah yang tersirat dari ekuitas awal vs. batas kehancuran.

Jika Anda menginginkan pendekatan perhitungan praktis tanpa kompleksitas tersembunyi, alur kerjanya adalah:

• Ubah batas kehancuran dan ekuitas awal menjadi jumlah langkah kerugian yang setara (atau langkah bersih) berdasarkan asumsi penentuan ukuran taruhan Anda.
• Gunakan probabilitas menang/kalah dan rasio pembayaran untuk memperkirakan probabilitas bahwa urutan kumulatif pernah mencapai batas negatif tersebut.

Contoh pendekatan perhitungan dan pemeriksaan independen

Karena rumus terperinci bervariasi berdasarkan asumsi, cara yang andal untuk melanjutkan adalah menjaga perhitungan tetap konsisten dengan pilihan model Anda sendiri dan kemudian menguji sensitivitas.

Contoh pengaturan (konseptual)

• Pilih ambang kehancuran (misalnya, tingkat ekuitas yang Anda anggap tidak dapat dilanjutkan).
• Pilih aturan penentuan ukuran taruhan (misalnya, fraksi tetap dari ekuitas atau risiko tetap per perdagangan).
• Perkirakan p dari data historis atau dari model yang dinyatakan. Gunakan definisi “menang” yang sama dengan yang digunakan untuk memperkirakan p.
• Tentukan rasio pembayaran b dari besaran menang/kalah yang disederhanakan.

Kemudian hitung probabilitas kehancuran menggunakan metode hit-batas yang sesuai dengan model jalan acak yang disederhanakan tersebut.

Pemeriksaan yang tidak memerlukan data masa depan

1. Pemeriksaan konsistensi: Jika Anda meningkatkan penyangga kehancuran (memindahkan ambang kehancuran lebih jauh), perkiraan kehancuran umumnya harus menurun dengan asumsi model yang sama.
2. Pemeriksaan arah: Jika p meningkat (dengan menahan rasio pembayaran dan ukuran langkah konstan), probabilitas kehancuran biasanya harus menurun.
3. Pemeriksaan sensitivitas: Hitung ulang menggunakan nilai yang sedikit berbeda dan masuk akal untuk p dan rasio pembayaran. Jika perubahan input kecil menyebabkan fluktuasi besar dalam probabilitas kehancuran, perkiraan tersebut rapuh.