Cara menghitung manajemen risiko dalam forex
Jawaban langsung
Manajemen risiko dalam forex biasanya dihitung dengan memperkirakan potensi kerugian dari posisi tertentu jika harga bergerak ke level keluar yang ditentukan (sering kali level stop). Perhitungan intinya adalah: pilih jumlah risiko maksimum, lalu sesuaikan ukuran trading sehingga kerugian pada level keluar tidak melebihi jumlah tersebut.
Dalam risiko algoritma, Anda menerapkan ide yang sama pada setiap keputusan trading: Anda menghitung kerugian terburuk trading relatif terhadap ekuitas akun hanya dengan menggunakan input yang dapat Anda ukur pada saat itu (jarak stop, nilai kontrak, dan ukuran akun). Ini memberikan eksposur yang terkendali dan terbatas, tetapi tidak menghilangkan ketidakpastian tentang apakah level keluar akan tercapai.
Penjelasan: input dan rumus
Untuk menghitung manajemen risiko untuk posisi forex, Anda memerlukan empat input utama.
- Ekuitas akun (E): nilai akun saat ini yang digunakan sebagai penyebut untuk penganggaran risiko.
- Anda menyatakan risiko sebagai pecahan atau persentase dari ekuitas, seperti R%.
- Jumlah risiko maksimum adalah risk_amount = E × R%.
- Jarak stop (D): pergerakan harga dari entry ke level di mana Anda akan keluar.
- Dalam banyak alur kerja, ini dinyatakan dalam pip (atau kenaikan mirip pip), tetapi kuncinya adalah Anda menggunakan unit yang konsisten.
- Nilai pip (Vpip): nilai satu pip dalam mata uang akun per unit ukuran posisi.
- Nilai pip bergantung pada instrumen, definisi ukuran lot, dan sering kali nilai tukar antara mata uang kuotasi dan mata uang akun Anda.
- Karena detail konversi dapat berbeda antar broker dan instrumen, langkah yang dapat diverifikasi secara andal adalah menghitung atau menggunakan nilai pip yang disediakan oleh pengaturan trading Anda, lalu menjaganya tetap konsisten di seluruh perhitungan.
- Ukuran posisi (S): ukuran trading yang Anda pilih dalam lot/unit sehingga kerugian pada stop sama dengan (atau tetap di bawah) risk_amount Anda.
Ekspresi yang umum adalah:
- Kerugian pada stop = D × Vpip × (pengali_posisi)
- Pilih pengali_posisi sehingga Kerugian pada stop ≤ risk_amount
Jika sistem Anda mewakili ukuran posisi secara langsung sebagai lot dan nilai pip Anda sudah per lot, maka pengali_posisi menjadi jumlah lot dan rumusnya disederhanakan menjadi:
- lot_maksimum = risk_amount ÷ (D × Vpip_per_lot)
Mekanisme: pemeriksaan dan verifikasi skenario
Setelah menghitung ukuran posisi, Anda harus memverifikasi asumsi perhitungan dengan pemeriksaan konsistensi sederhana.
- Pemeriksaan unit: pastikan D menggunakan definisi pip yang sama dengan yang digunakan Vpip (beberapa instrumen memiliki presisi desimal yang berbeda). Jika D salah karena faktor tertentu, risiko akan salah diperkirakan.
- Pemeriksaan arah: risiko menggunakan jarak absolut ke level keluar. Posisi long dan short dapat menggunakan perhitungan yang sama jika D diukur sebagai jarak entry-ke-stop dalam pip.
- Pemeriksaan kelayakan: pastikan ukuran yang dihitung selaras dengan kenaikan minimum venue trading. Jika Anda membulatkan ukuran, kerugian aktual pada stop dapat berubah.
- Kesadaran biaya: perhitungan risiko sering mengasumsikan stop terpicu pada level yang dimaksud. Dalam praktiknya, efek eksekusi dan spread dapat menyebabkan kerugian yang direalisasikan berbeda dari kerugian yang dimodelkan.
Untuk memvalidasi logika risiko algoritma, Anda dapat membandingkan risiko yang dimodelkan (berdasarkan input Anda) dengan hasil yang direalisasikan selama periode historis. Anda tidak mencoba memprediksi keuntungan; Anda memeriksa apakah distribusi kerugian yang direalisasikan secara luas cocok dengan model eksposur Anda dalam berbagai kondisi pasar.
Keterbatasan dan risiko
Bahkan dengan aritmetika yang benar, manajemen risiko forex memiliki keterbatasan.
- Tidak ada jaminan prediksi: risiko yang dihitung menggambarkan apa yang Anda hadapi berdasarkan asumsi stop/keluar; ini tidak menjamin bahwa stop akan tercapai atau bahwa hasil akan sesuai dengan estimasi. - Ketidakpastian eksekusi: spread dapat melebar, slippage dapat terjadi, dan stop dapat terisi pada level yang berbeda dari harga yang dimaksud. Faktor-faktor ini dapat meningkatkan kerugian yang direalisasikan melampaui kerugian yang dimodelkan.