Reglas de entrada: el concepto
Las reglas de entrada son las condiciones predefinidas que te indican cuándo se entra en una operación. Normalmente especifican:
- el disparador (qué debe ser cierto para entrar),
- el precio de entrada (cómo interpretas la ejecución frente a un precio de referencia),
- los parámetros relacionados que predefines (por ejemplo, dónde saldrías), y
- los supuestos utilizados para calcular el tamaño o el riesgo.
Un ejemplo práctico es útil porque hace explícitos los supuestos y separa la mecánica estable (cómo operan las reglas) de las condiciones variables (cómo ejecutan los mercados).
Ejemplo práctico con supuestos explícitos
Supongamos que un trader utiliza las siguientes reglas de entrada simplificadas para una posición hipotética.
Regla de entrada (disparador): Entrar en largo cuando el precio de referencia del mercado alcance 100.00 o más.
Supuesto de ejecución: La operación se ejecuta a precio de entrada = 100.00 con deslizamiento cero.
Supuesto de gestión de riesgo: El trader predefine un stop en 99.50.
Supuesto de toma de ganancias: El trader predefine una toma de ganancias en 101.00.
Modelo de costes: Ignorar comisiones y financiación/rollover. Suponer sin spread y sin comisiones.
Regla de tamaño de posición: Arriesgar una cantidad fija de dinero por operación.
Establezcamos:
- Riesgo por operación en la cuenta: 2.00% de una cuenta de 1,000.00 = 20.00.
- Distancia del stop (en precio): 100.00 − 99.50 = 0.50.
Para mantener el ejemplo completamente numérico sin introducir matemáticas de contrato específicas del instrumento, define una conversión abstracta:
- P/L por movimiento de precio de 1.00 = 40.00 unidades monetarias para el tamaño de posición elegido.
Entonces:
- P/L si el precio se mueve de 100.00 a 99.50 es un movimiento de −0.50, por lo que la pérdida = 0.50 × 40.00 = 20.00.
Esto coincide con el presupuesto de riesgo (20.00), por lo que el tamaño de posición implícito en la conversión abstracta es consistente con las reglas de entrada.
Matemáticas del resultado bajo la regla:
- Si la operación alcanza la toma de ganancias en 101.00, eso es un movimiento de +1.00 desde la entrada, por lo que el beneficio = 1.00 × 40.00 = 40.00.
- La proporción del ejemplo práctico es, por tanto, +40.00 : −20.00, lo que significa que el beneficio de la toma de ganancias es el doble de la pérdida del stop.
Esto no es una promesa de qué camino tomará el mercado; solo muestra cómo las reglas calculan los resultados si se alcanzan niveles de precio específicos.
Cómo funciona en la práctica: mecánica vs. variabilidad
Una forma práctica de interpretar el ejemplo es:
- Mecánica (estable): La condición del disparador, los niveles de referencia elegidos (stop y toma de ganancias) y las matemáticas del tamaño de la posición determinan tu riesgo planificado y tu recompensa planificada dadas las ejecuciones a los precios supuestos.
- Variabilidad (cambiante): La ejecución rara vez coincide con los supuestos. Incluso si tu disparador se define utilizando una referencia de gráfico, el llenado real puede diferir debido al spread, el deslizamiento, los llenados parciales y las diferencias entre el feed de precios de un proveedor y tu gráfico.
Un segundo modo de fallo es la interpretación de la regla. Por ejemplo, si “alcanza 100.00” se trata como un toque intrabarra frente a un cierre por encima de 100.00, el mismo gráfico puede causar entradas diferentes. Esto hace que los “ejemplos prácticos” sean valiosos: aclaran si la regla se evalúa en un tick, en el cierre de una vela u otra referencia.
Limitaciones y riesgos que debes poder verificar
Al menos estas limitaciones se aplican a cualquier ejemplo de reglas de entrada:
- Incertidumbre de ejecución: El supuesto de que “la entrada se ejecuta a 100.00 con deslizamiento cero y sin spread” a menudo no se cumple. Tu pérdida/ganancia realizada puede diferir de los valores planificados.
- Ambigüedad del disparador: La definición de “alcanza” y la base temporal (intrabarra vs. cierre) cambia cuándo se activa la regla.
- Omisiones de costes: Ignorar comisiones, financiación y costes de trading puede cambiar materialmente el riesgo y la recompensa.
Las preguntas de verificación que puedes comprobar de forma independiente son:
- ¿Qué serie de precios exacta define el disparador (la cotización de tu plataforma frente a una referencia de gráfico)?
- ¿En qué punto se evalúa la entrada (tick, cierre de vela u otro evento)?
- ¿Modelas los costes y las diferencias de ejecución, aunque sea de forma aproximada?
Si lo deseas, también puedes comparar dos escenarios prácticos alternativos (para el mismo disparador de entrada pero con diferentes definiciones de ejecución y disparador) para ver cuán sensibles son los resultados a los supuestos.