Definición: qué significa “análisis de errores”
El análisis de errores es un proceso estructurado para revisar una decisión pasada (por ejemplo, una decisión de trading, una decisión de modelo o una decisión de riesgo) y determinar qué salió mal específicamente y por qué. Trata el resultado como evidencia, no como prueba, y se centra en los insumos controlables, como la calidad de tus supuestos, la consistencia de tus reglas y cómo la ejecución y los costos afectaron el resultado obtenido.
Un “ejemplo práctico” significa que el proceso se muestra paso a paso con números explícitos (o un escenario completamente especificado) para que puedas reproducir el razonamiento. En la práctica, generalmente incluye:
- Enumerar la decisión y su objetivo declarado
- Registrar los insumos y supuestos que usaste en ese momento
- Identificar el desajuste entre lo que esperabas y lo que sucedió
- Atribuir el desajuste a causas probables que puedas justificar
- Cuantificar el efecto de cada causa en la medida en que los datos disponibles lo permitan
Cómo funciona: mecanismo, insumos y estructura de cálculo
Para que el análisis de errores sea verificable, usa un esqueleto de cálculo con partes claramente etiquetadas:
- Resultado esperado (basado en tus propios supuestos): lo que pensabas que sucedería.
- Resultado obtenido (basado en lo que realmente ocurrió): el valor que puedes calcular a partir de tus registros.
- Costos y fricciones: spreads, comisiones, financiamiento, deslizamiento u otros cargos, solo si los asumes explícitamente.
- Atribución: divide la diferencia entre lo esperado y lo obtenido en componentes que puedas respaldar.
Una distinción clave es entre:
- Mecánica estable: la forma en que calculas ganancias/pérdidas, aplicas una regla o calculas una diferencia.
- Condiciones variables: movimiento del mercado, cambios de liquidez, calidad de ejecución u otros factores fuera de tu control.
Un ejemplo práctico debe declarar supuestos para cada paso numérico. Si un insumo es desconocido, lo omites o le asignas un rango de supuestos declarado y lo etiquetas claramente.
Ejemplo numérico práctico (con supuestos explícitos)
Escenario
Supón que planeaste una única posición larga con un tamaño fijo y la mantuviste durante el mismo período de tiempo. Puedes calcular todo lo siguiente a partir de tus propios insumos supuestos.
Supuestos dados (registrados en ese momento)
- Tamaño de la posición: 10,000 unidades
- Precio de entrada (cuando decidiste): 1.1000
- Precio de salida (lo que realmente sucedió): 1.1050
- Conversión del valor del contrato para este ejemplo: trata un movimiento de 1 punto de precio como si produjera un cambio de valor de 10,000 unidades de la moneda cotizada (para que podamos calcular la ganancia directamente a partir de la diferencia de precio).
- Costos totales estimados (incluyendo spread/comisión/deslizamiento): 0.0002 en términos de precio.
Paso 1: Calcula el movimiento esperado
Supón que tu expectativa en la entrada era que el precio subiría a 1.1040.
- Cambio de precio esperado: 1.1040 − 1.1000 = 0.0040
Paso 2: Calcula la ganancia esperada antes de costos
Usando el supuesto de conversión:
- Ganancia esperada (antes de costos) = 0.0040 × 10,000 = 40.00
Paso 3: Calcula la ganancia obtenida antes de costos
- Cambio de precio obtenido: 1.1050 − 1.1000 = 0.0050
- Ganancia obtenida (antes de costos) = 0.0050 × 10,000 = 50.00
Paso 4: Aplica los costos supuestos
Los costos en este ejemplo se modelan como una reducción de precio de 0.0002.
- Monto del costo = 0.0002 × 10,000 = 2.00
Entonces:
- Ganancia neta esperada = 40.00 − 2.00 = 38.00
- Ganancia neta obtenida = 50.00 − 2.00 = 48.00
Paso 5: Identifica el error como una explicación de la diferencia
La diferencia entre la ganancia neta obtenida y la esperada es:
- Objetivo del análisis de errores: 48.00 − 38.00 = 10.00
Ahora atribuye las causas probables, usando solo lo que tus registros respaldan. Aquí hay una atribución transparente que puedes verificar:
- Error de expectativa (principal): Tu supuesto sobre el nivel de salida era demasiado bajo (esperabas 1.1040 pero obtuviste 1.1050).
- Error de modelado de costos (secundario, solo si es cierto): Supusiste que los costos totales equivalían a 0.0002 en términos de precio.
Observa lo que esto afirma y lo que no. No afirma que el “error” fuera garantizado como la única causa. Simplemente muestra un mapeo reproducible desde tus supuestos hasta tu resultado.
Limitación material / modo de fallo
Un modo de fallo común es usar el resultado para explicar el pasado con demasiada confianza. Incluso con aritmética perfecta, puedes atribuir mal la causa porque te faltaba información en ese momento (por ejemplo, las señales, las noticias o las condiciones de la cartera de órdenes que no observaste).