Respuesta directa: ganancia o pérdida de forex realizada vs no realizada
En la contabilidad y la medición del rendimiento en forex, la ganancia o pérdida de forex realizada es el resultado de FX que se reconoce después de cerrar una posición. La ganancia o pérdida de forex no realizada es una estimación del resultado de FX basada en el tipo de cambio actual (o el de la fecha de valoración elegida) mientras la posición permanece abierta.
Explicación: cómo se determinan ambas
Una “posición de forex” generalmente implica intercambiar una moneda por otra (por ejemplo, una exposición larga a una moneda financiada en otra). La idea clave es que el impacto de FX puede cambiar cuando los tipos de cambio se mueven.
Ganancia o pérdida de forex realizada
La ganancia o pérdida de forex realizada refleja la diferencia entre:
- el tipo de cambio (o valor convertido) en la entrada (cuando se abrió la posición), y
- el tipo de cambio (o valor convertido) en la salida/cierre (cuando se cierra la posición).
Debido a que la posición está cerrada, existe un resultado de conversión concreto. Por eso los resultados realizados generalmente son más fáciles de verificar: están vinculados a operaciones completadas y a valores de liquidación/cierre.
Ganancia o pérdida de forex no realizada
La ganancia o pérdida de forex no realizada se calcula mientras la posición sigue abierta, comparando:
- el valor convertido en la entrada, y
- el valor convertido utilizando un tipo de valoración en una fecha determinada.
Este tipo de valoración puede ser el tipo de mercado en el momento de la medición u otro tipo definido por tu sistema. Dado que la posición no está cerrada, las cifras no realizadas pueden cambiar de un día a otro a medida que los tipos de cambio se mueven.
Ejemplos de comprobaciones y verificación práctica
Considera una posición abierta medida en dos momentos diferentes:
- Si el tipo de cambio en la fecha de valoración se mueve a tu favor, la ganancia de forex no realizada tiende a aumentar.
- Si se mueve en tu contra, la pérdida de forex no realizada tiende a aumentar.
Una vez que cierras la posición, el resultado realizado debería alinearse con el resultado de conversión final de ese cierre. Una comprobación útil es comparar:
- la ganancia o pérdida realizada durante el período cerrado, con
- la estimación no realizada anterior en la fecha de medición previa,
y verificar que cualquier diferencia sea explicable por el movimiento del tipo de cambio entre las fechas de valoración.
Limitaciones y riesgos relevantes
- Los valores no realizados no son definitivos. Son estimaciones vinculadas a una fecha y un tipo de valoración elegidos, por lo que pueden revertirse sin cambiar tus asientos.
- Las definiciones varían según el sistema. La medición puede depender de cómo una plataforma o informe define la conversión de entrada, la fuente del tipo de valoración y el momento.
- La moneda y la dirección importan. El signo (ganancia vs pérdida) depende de qué moneda estás efectivamente largo/corto y de cómo convierte el sistema.
- No se puede inferir ningún resultado futuro. Las cifras no realizadas no predicen lo que sucederá después del cierre; los resultados realizados dependen del tipo de cierre eventual.
Si realizas un seguimiento de la ganancia o pérdida promedio
Dentro de una revisión de estilo “ganancia o pérdida promedio”, los montos realizados y no realizados pueden tratarse de manera diferente según si tu métrica de rendimiento se basa en operaciones cerradas (a menudo realizadas) o en valoraciones a mercado (a menudo no realizadas). Para la verificabilidad, aplica la misma definición de manera consistente en todo tu conjunto de datos y etiqueta claramente la regla de medición (entrada/salida vs fecha de valoración).