¿Qué es Ganancia Pérdida Promedio, en una definición clara?
Ganancia Pérdida Promedio es un resumen de rendimiento simple que compara el tamaño promedio de las operaciones ganadoras con el tamaño promedio de las operaciones perdedoras. En la práctica, primero separas las operaciones en ganadoras y perdedoras, calculas una ganancia promedio y una pérdida promedio, y luego las comparas.
Una forma común de expresarlo es como un ratio:
- Ratio de Ganancia Pérdida Promedio = (ganancia promedio) / (pérdida promedio)
Importante: la “pérdida promedio” generalmente se toma como una magnitud positiva (aunque una pérdida sea negativa en el P&L bruto). Esto evita confusiones de signo.
Cómo funciona el ejemplo práctico (con cada supuesto)
A continuación se presenta un escenario completamente especificado con supuestos fijos. No se utilizan datos reales de mercado.
Supuestos para el ejemplo:
- Tienes 5 operaciones cerradas.
- “Resultado” significa ganancia o pérdida neta por operación en la divisa de la cuenta.
- La ganancia promedio usa solo operaciones ganadoras; la pérdida promedio usa solo operaciones perdedoras.
- La pérdida promedio se reporta como una magnitud positiva (el valor absoluto de los resultados negativos).
- Los costos, spreads y comisiones ya están incluidos dentro del resultado neto de cada operación. (Si tus datos no los incluyen, tu cálculo cambia.)
Supongamos que los resultados netos de las 5 operaciones son:
- Ganancias: +30, +10, +20
- Pérdidas: -15, -5
Paso 1: Contar ganadoras y perdedoras
- Número de ganadoras = 3
- Número de perdedoras = 2
Paso 2: Calcular la ganancia promedio
- Ganancia promedio = (30 + 10 + 20) / 3 = 60 / 3 = 20
Paso 3: Calcular la magnitud de la pérdida promedio
- Magnitud de la pérdida promedio = (|−15| + |−5|) / 2 = (15 + 5) / 2 = 20 / 2 = 10
Paso 4: Calcular el ratio
- Ratio de Ganancia Pérdida Promedio = 20 / 10 = 2
Interpretación del ratio calculado (solo como declaración descriptiva):
- Este escenario tiene ganancias promedio que son el doble de grandes que las magnitudes de pérdida promedio, dada la lista de resultados y las reglas establecidas.
¿Qué significa “ejemplo práctico” aquí?
- Significa que el cálculo es reproducible: otra persona puede tomar los mismos cinco resultados y confirmar los mismos promedios y el mismo ratio.
Limitaciones y riesgos (modos de fallo materiales)
Ganancia Pérdida Promedio es útil para describir los tamaños de los resultados de las operaciones, pero puede no reflejar el riesgo o los resultados futuros.
- Muestras pequeñas pueden engañar
- Con solo unas pocas operaciones, una ganancia o pérdida inusual puede cambiar fuertemente los promedios y el ratio.
- La “forma” desigual de los resultados está oculta
- El ratio no muestra detalles de distribución (por ejemplo, si la mayoría de las pérdidas son pequeñas pero una pérdida rara es muy grande).
- Los costos y las definiciones pueden cambiar el resultado
- Si excluyes comisiones/spreads o usas P&L bruto en lugar de P&L neto, la ganancia promedio y la pérdida promedio pueden cambiar significativamente.
- No mide la supervivencia o el drawdown directamente
- Dos estrategias pueden tener el mismo ratio de ganancia/pérdida promedio pero secuencias muy diferentes, causando drawdowns muy diferentes.
- Sesgo de supervivencia y de selección
- Si solo analizas operaciones que fueron “lo suficientemente buenas” para ser registradas, o excluyes ciertos períodos, el ratio calculado puede no representar la experiencia completa.
Verificación y siguiente pregunta para comprobar
Para verificar Ganancia Pérdida Promedio de forma independiente, necesitas una lista de operaciones clara y reglas consistentes:
- Registra el resultado neto de cada operación cerrada.
- Etiquétala como ganadora o perdedora usando la misma convención de signos.
- Calcula la ganancia promedio solo sobre las ganadoras.
- Calcula la magnitud de la pérdida promedio solo sobre las perdedoras.
- Compara usando tu representación elegida (ratio o diferencia).
Siguiente pregunta: ¿Tus resultados incluyen todos los costos y efectos de ejecución relevantes, y estás usando resultados netos con una definición consistente de “ganancia” y “pérdida”? Si la respuesta no es clara, el cálculo puede ser reproducible pero no comparable entre conjuntos de datos.