¿Qué datos se necesitan para evaluar la pérdida/ganancia promedio?

Respuesta directa: qué datos necesita

Para evaluar la pérdida/ganancia promedio, necesita (1) una definición clara del cálculo, (2) datos de resultados a nivel de operación y (3) metadatos suficientes para verificar que los resultados sean comparables. La idea central es simple: solo puede promediar ganancias y pérdidas cuando puede decidir de manera confiable qué cuenta como ganancia o pérdida y medir el resultado de la misma manera para cada operación.

Mecánica y definiciones: qué significan “ganancias” y “pérdidas”

Comience definiendo la medición detrás de la pérdida/ganancia promedio.

Regla de ganancia/pérdida (clasificación)

¿Qué es una ganancia? Generalmente, una operación cuyo resultado neto final es positivo.
¿Qué es una pérdida? Generalmente, una operación cuyo resultado neto final es negativo.
Decida si las operaciones en punto de equilibrio se excluyen, se cuentan en cualquiera de los grupos o se manejan por separado.

Base del resultado neto (definición del monto) Su promedio depende de si los resultados se calculan:

Brutos (solo movimiento de precios), o
Netos (movimiento de precios menos o más costos de transacción y costos de mantenimiento).

Los componentes de costo comunes que puede necesitar incluir, según su fuente de datos y definición:

Spread (incorporado en el precio de ejecución si solo tiene los precios de llenado),
Comisiones (si corresponde),
Swap/rollover o tarifas de mantenimiento (si corresponde a sus datos).

Marco temporal y filtrado La pérdida/ganancia promedio es sensible a qué operaciones incluye.

Necesita una ventana de tiempo de inicio/fin.
Es posible que necesite filtrar por instrumento(s), cuenta(s) y posiblemente etiquetas de estrategia, solo si esas etiquetas están disponibles y se aplican de manera consistente.

Evidencia y ejemplo: el conjunto de datos mínimo para el cálculo

Una lista de verificación práctica para la tabla de datos que necesita (una fila por operación):

Identificadores de operación

ID de operación único (o ID de posición) para no contar dos veces.
Símbolo/nombre del instrumento y si es el mismo contrato en todo el conjunto de datos.

Marcas de tiempo y procedencia

Hora de entrada y hora de salida (o al menos una hora de salida).
Fuente de datos: de dónde provienen los llenados y resultados (exportación de plataforma, estado de cuenta del bróker, registros internos). Incluso sin nombrar un proveedor, la procedencia es importante para la verificación posterior.

Campos de resultado de ejecución Necesita la información para calcular el resultado de cada operación utilizando su base neta declarada:

Precios de entrada y salida (o ganancia/pérdida reportada directamente por operación).
Dirección de la posición (largo/corto), si el resultado no está ya firmado.

Tratamiento de costos y mantenimiento

Campos para comisión, swap/rollover y cualquier otra tarifa, si afirma que su resultado es neto.
Si su fuente de datos ya reporta ganancia/pérdida neta, debe documentarlo; de lo contrario, corre el riesgo de mezclar definiciones brutas y netas.

Supuestos declarados explícitamente Ejemplo de supuestos que debe anotar antes de calcular:

“La ganancia promedio utiliza la ganancia neta por operación; la pérdida promedio utiliza la magnitud de la pérdida neta por operación perdedora.”
“Las operaciones se incluyen si la hora de salida está dentro del rango de fechas.”
“Las operaciones en punto de equilibrio se excluyen de ambos promedios.”

Con ese conjunto de datos, puede calcular:

Ganancia promedio = media de los resultados netos positivos.
Pérdida promedio = media de los resultados netos negativos (o media de los valores absolutos, según su definición).

Limitaciones materiales y modos de falla

Al menos una limitación importante debe reconocerse en cualquier evaluación:

Definiciones inconsistentes entre fuentes Dos personas pueden calcular una pérdida/ganancia promedio diferente a partir de las “mismas” operaciones si una utiliza resultados brutos y la otra resultados netos. Sin documentar el tratamiento de costos y mantenimiento, los números no son comparables.
Diferencias de ejecución y datos parciales Si el conjunto de datos solo contiene la ganancia/pérdida al final de la operación pero carece de detalles de comisiones o swaps, aún puede calcular resultados netos si el número reportado es realmente neto. Si no lo es, los promedios resultantes pueden ser engañosos.
Cambio de régimen de mercado Incluso si las ganancias y pérdidas históricas parecen estables durante un período, los resultados pueden cambiar después de que cambien los costos, la volatilidad, la liquidez o las condiciones de ejecución. Las relaciones históricas no establecen el rendimiento futuro.
Valores atípicos y asimetría Los valores promedio pueden verse muy afectados por ganancias o pérdidas grandes poco frecuentes. Es posible que necesite comprobaciones adicionales (por ejemplo, la dispersión de la distribución) para asegurarse de que el promedio no esté dominado por unas pocas operaciones.

Verificación y siguiente pregunta

Para verificar que su evaluación de la pérdida/ganancia promedio sea precisa y comprobable de forma independiente:

Fórmula reproducible Escriba la fórmula exacta que utilizó, incluyendo cómo manejó las operaciones en punto de equilibrio y si la pérdida promedio utiliza valores negativos o magnitudes absolutas.