Respuesta directa
Ajustar la ganancia/pérdida no ajustada de forex significa convertir una cifra básica de ganancia o pérdida basada únicamente en el movimiento del precio en una cifra más completa que también refleje otros efectos que cambian los resultados comerciales realizados. En el contexto del promedio de ganancia/pérdida, normalmente se desea que los números de ganancia/pérdida que se promedian se calculen sobre la misma base para cada operación, de modo que el “tamaño de la ganancia” y el “tamaño de la pérdida” representen resultados comparables.
Debido a que el término “no ajustado” puede significar diferentes cosas en la práctica, el primer paso es definir qué incluye su monto “no ajustado” (generalmente solo el cambio de precio). Luego, aplique una regla de ajuste consistente que contemple los elementos que afectan el resultado neto, como los costos relacionados con la transacción y los efectos de ejecución, según los datos que realmente tenga.
Mecánica: defina los insumos y el ajuste
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Defina “ganancia/pérdida no ajustada” Una ganancia/pérdida no ajustada de forex es un monto de ganancia/pérdida calculado únicamente a partir del cambio de precio. A menudo se deriva de los precios de entrada y salida de la operación y, si se utiliza, del tamaño negociado. Excluye los costos, a menos que esos costos ya estuvieran incorporados en la serie de precios o en su cálculo.
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Decida qué debe incluir el “ajuste” Las categorías comunes de elementos que pueden estar excluidos de los números no ajustados incluyen:
- Costos de transacción (por ejemplo, spreads o comisiones, dependiendo de cómo modele la ejecución)
- Cargos por swaps/rollover si su conjunto de datos abarca varios días
- Cualquier otra diferencia relacionada con la ejecución entre el llenado supuesto y el realizado
No necesita saber el “mejor” enfoque; necesita un enfoque que coincida con sus insumos de informes.
- Aplique un método de ajuste consistente Utilice la misma lógica de ajuste para cada operación en su muestra. Una forma práctica de expresar esto es:
- Ganancia/pérdida ajustada = ganancia/pérdida no ajustada + (ajustes netos)
“Los ajustes netos” son el total de los componentes que faltaban en el cálculo no ajustado, con signos aplicados de manera consistente (los costos reducen los resultados; los cargos/créditos afectan los resultados según su dirección).
- Recalcule el promedio de ganancia y el promedio de pérdida Una vez que tenga los resultados comerciales ajustados, calcule:
- Promedio de ganancia: promedio de las ganancias ajustadas en las operaciones clasificadas como ganadoras
- Promedio de pérdida: promedio de las pérdidas ajustadas en las operaciones clasificadas como perdedoras
Si su métrica de promedio de ganancia/pérdida también separa “recuento” y “tamaño”, mantenga la clasificación de ganancia/pérdida consistente con los números ajustados (por ejemplo, una operación que fue ligeramente positiva sin ajustar podría volverse negativa después de agregar costos).
Comprobaciones de ejemplo: verifique el ajuste de forma independiente
Puede realizar comprobaciones de consistencia sin necesidad de predicciones:
- Comprobación de conciliación: asegúrese de que la suma de los resultados ajustados en todas las operaciones sea igual a la suma de los resultados no ajustados más la suma de sus ajustes netos.
- Comprobación de sensibilidad: si es posible, compare los promedios calculados con y sin el ajuste; las diferencias grandes indican que la base no ajustada carecía de componentes de manera material.
- Comprobación de clasificación: verifique si alguna operación cambia de ganancia a pérdida (o viceversa) después del ajuste; eso puede cambiar el promedio de ganancia/pérdida incluso si el total permanece similar.
Estas comprobaciones ayudan a confirmar que el ajuste se aplica de manera uniforme y que el promedio de ganancia y el promedio de pérdida reflejan resultados netos comparables.
Limitaciones y riesgos relevantes
- Riesgo de ambigüedad: “no ajustado” y “ajustado” no son términos contables universales. Dos conjuntos de datos pueden usar diferentes convenciones, lo que lleva a diferentes promedios incluso con la misma descripción del método.
- Disponibilidad de datos: solo puede ajustar utilizando los componentes que tenga. Si carece de detalles sobre costos de transacción o rollover, cualquier “ajuste” se convierte en un supuesto en lugar de una corrección verificada.
- Sensibilidad temporal: si los costos o las condiciones de ejecución cambiaron durante su muestra, una regla de ajuste puede no reflejar la realidad para todas las operaciones.
- Sin garantía de mejora: el ajuste hace que las cifras sean más consistentes, pero no implica cambios en el rendimiento futuro ni que un promedio se vuelva “mejor”.