Respuesta directa
La ganancia o pérdida en Forex se calcula convirtiendo el movimiento del precio de una divisa (la diferencia entre el precio de entrada y el de salida) en dinero, y luego ajustándolo por el tamaño de la operación. En la práctica, se calcula el beneficio o la pérdida de una posición basada en el precio (a menudo expresada en pips) y luego se ajusta por cualquier costo adicional que tu plataforma trate como parte del resultado de la operación (por ejemplo, comisiones y financiamiento nocturno). Lo que finalmente llamas “neto” depende de qué componentes se incluyan en tu informe.
Mecánica: del movimiento del precio al dinero
Una posición en Forex se define por:
- Dirección: larga (compra) o corta (venta).
- Entrada y salida: los precios a los que se abre y se cierra la posición.
- Tamaño del contrato / unidades: cuánto de la divisa base controla la posición.
- Movimiento del precio: la diferencia entre la salida y la entrada.
Paso 1: convierte el movimiento del precio en pips (si tu sistema usa pips)
Muchos traders y plataformas expresan los movimientos en pips. Un pip es una unidad estandarizada de cambio de precio para un par de divisas. Debido a que los pares tienen diferentes convenciones decimales, el tamaño exacto del pip depende del par. Para el cálculo, necesitas la definición de pip del par utilizada por tu plataforma.
Paso 2: convierte los pips a valor monetario (valor del pip)
Para traducir los pips a la divisa de la cuenta, se utiliza el valor del pip, que depende de:
- el par negociado,
- el tamaño de la posición (tamaño del contrato), y
- la tasa de conversión necesaria cuando la divisa de tu cuenta difiere de la divisa de cotización del par.
Una forma simplificada de expresar la relación es:
- P&L basado en el precio (dinero) = (número de pips movidos) × (valor del pip por pip)
Paso 3: aplica la dirección
Si estás largo, un aumento favorable del precio produce un P&L positivo; si estás corto, el signo se invierte. La magnitud del cálculo sigue siendo la misma para el mismo movimiento absoluto del precio y tamaño, pero el signo cambia con la dirección.
Paso 4: calcula el “neto” incluyendo los costos que cobra la plataforma
Los resultados informados a menudo incluyen más que el movimiento del precio. Los componentes comunes son:
- Comisiones o spreads (cómo representa la plataforma los costos de ejecución y transacción), y
- Financiamiento nocturno / swap (costos o créditos por mantener una posición durante ciertos límites de tiempo).
Por lo tanto, puedes ver:
- P&L basado en el precio (del movimiento) difiere del P&L neto (movimiento más financiamiento y otros costos de la operación).
Ejemplo y comprobaciones independientes (conceptual)
Supón que tienes una posición con un tamaño de contrato conocido y un valor de pip definido por la plataforma. Para verificar tu comprensión:
- Anota el precio de entrada y el precio de salida (o los pips movidos informados por la plataforma).
- Confirma la conversión de pips a dinero verificando el valor del pip de tu plataforma para ese tamaño de operación.
- Multiplica los pips movidos por el valor del pip para estimar el P&L basado en el precio.
- Compara tu estimación con el número de beneficio/pérdida de la plataforma y ten en cuenta cualquier comisión, tarifa o financiamiento nocturno informado.
Si la plataforma muestra tanto “pips” como “beneficio/pérdida”, puedes usar esta comparación como una verificación de consistencia interna sin necesidad de datos externos.
Limitaciones y riesgos de malentendido
- Diferentes definiciones de informes: “beneficio”, “P&L” y “resultado neto” pueden incluir diferentes componentes según la plataforma y el instrumento.
- Reglas de pip específicas del par: el tamaño del pip y la colocación decimal varían según el par de divisas, por lo que aplicar una regla genérica de pip puede crear errores de cálculo.
- Complejidad de conversión y valor del pip: cuando la divisa de la cuenta difiere de la divisa de cotización del par, el valor del pip depende de los insumos de conversión utilizados en ese momento.
- Los promedios no son fórmulas de una sola operación: en un contexto de ganancia/pérdida promedio, primero calculas el resultado neto de cada operación y luego resumes entre operaciones. La ganancia promedio y la pérdida promedio describen distribuciones y pueden ocultar las diferencias de tiempo y costos entre operaciones.