Respuesta directa
Un cálculo de recompensa/riesgo (a menudo expresado como ratio recompensa-riesgo, RR) necesita insumos que describan (1) dónde comienza la operación, (2) dónde se mide la ganancia potencial, (3) dónde se mide la pérdida potencial y (4) qué tratas como costos. Las “fuentes” de estos insumos no son el mercado en tiempo real; provienen de tu plan predefinido (niveles de entrada, stop y objetivo) y de los términos de ejecución que puedas verificar (como el spread y las comisiones), además de cualquier supuesto claramente establecido que se utilice para convertir los movimientos de precio en montos netos.
Mecanismo y definiciones: qué mide el cálculo
La recompensa-riesgo compara dos distancias expresadas en las mismas unidades:
- Distancia de recompensa: cuánto debe moverse el precio a tu favor desde el nivel inicial hasta la salida de recompensa (comúnmente un nivel objetivo).
- Distancia de riesgo: cuánto debe moverse el precio en tu contra desde el nivel inicial hasta la salida de riesgo (comúnmente un nivel de stop).
Una forma común es:
- Ratio RR = distancia de recompensa ÷ distancia de riesgo
Para calcular la “distancia”, debes elegir una medición consistente:
- Distancia de precio (por ejemplo, en pips o puntos), o
- Distancia monetaria (potencial de ganancia dividido por potencial de pérdida).
Fuentes de insumos (conceptual):
- Nivel inicial (entrada): tomado de tu plan (el nivel en el que pretendes entrar). Esta es una variable del plan, no un resultado observado.
- Nivel de salida de recompensa (objetivo): tomado de tu plan (donde pretendes salir con ganancia).
- Nivel de salida de riesgo (stop): tomado de tu plan (donde pretendes limitar la pérdida).
- Tamaño de la posición y especificación del contrato (si se convierte a dinero): tomado del tamaño que elijas y de las reglas del contrato de tu lugar de ejecución (cómo un movimiento de precio dado se traduce en ganancia/pérdida).
- Costos (si se busca recompensa/riesgo neto): tomados de los términos de ejecución que puedas verificar, como spreads y comisiones.
Insumos requeridos, más supuestos y “de dónde provienen”
A continuación se presenta una lista de verificación práctica de insumos que puedes verificar para un cálculo autónomo.
1) La referencia de entrada
- Qué necesitas: el nivel de precio de entrada que estás utilizando como referencia.
- Supuesto: puedes representar tu entrada con un solo nivel (o definir una regla, como “usar la entrada prevista”, no el llenado final).
- Fuente: tu plan de trading (entrada prevista) o tu precio de llenado registrado si estás evaluando una operación ejecutada.
2) La referencia de stop
- Qué necesitas: el nivel de stop que define el límite máximo de pérdida previsto.
- Supuesto: el nivel de stop es el que utilizas para medir la distancia de riesgo.
- Fuente: tu plan de trading (nivel de stop) o los detalles de ejecución registrados si analizas después del hecho.
3) La referencia de objetivo
- Qué necesitas: el nivel de objetivo que define el límite de recompensa.
- Supuesto: el nivel de salida de recompensa es el punto utilizado para medir la distancia de recompensa.
- Fuente: tu plan de trading (nivel de objetivo) o los detalles de salida registrados si analizas después del hecho.
4) La unidad de medición y el método de conversión
- Qué necesitas: una decisión: calcular el RR a partir de distancias de precio o resultados monetarios.
- Supuesto: todos los insumos utilizan el mismo sistema de unidades.
- Fuente: tu propio método de cálculo (esto no se “encuentra” en el mercado; lo elige quien calcula).
5) Tamaño de la posición y mapeo del contrato (si se usa dinero)
- Qué necesitas: suficiente información del contrato para convertir un movimiento de precio en ganancia/pérdida para el tamaño que elijas.
- Supuesto: el mapeo que utilizas coincide con la forma en que tu lugar de ejecución calcula el P/L.
- Fuente: documentación del lugar de ejecución para los términos del contrato, más el tamaño de posición que elijas.
6) Modelo de costos (si deseas recompensa/riesgo neto)
- Qué necesitas: una declaración explícita de qué costos incluir.
- Supuesto: o (a) ignoras los costos para un “RR de distancia de precio puro”, o (b) ajustas por costos utilizando términos verificables.
- Fuente: términos de ejecución que puedas verificar (por ejemplo, el programa de comisiones y el comportamiento típico del spread), más tu simplificación declarada.
7) Regla de consistencia para la dirección
- Qué necesitas: definir claramente la recompensa y el riesgo para largo vs. corto.
- Supuesto: las convenciones de signo se manejan correctamente (la recompensa debe aumentar cuando tu operación se mueve a tu favor).
- Fuente: tu propia definición de la dirección de medición.
Evidencia o ejemplo (autónomo, con supuestos)
Ejemplo utilizando solo distancias de precio (sin asumir datos en tiempo real):
- Defines la entrada en 1.2000.
- Defines un stop en 1.1950.
- Defines un objetivo en 1.2100.